การจัดการสินเชื่อ เทอม 1/2555 กลุ่ม 2

Good morning my lovely students

             Today , Tuesday June , the twelth , 2012.

             New semester and second year in SSRU.

             You will graduate soon so you must know everything in finance and economic world.

             We 'll communicate in my blog, assignment , homeworks and so on.

             Thank you for joining us , go together and receive your success.

                                  Bye

        Assistant Professor Doctor Krisada

[Jiraphat Wongnaree]

คำถามประจำบทที่3

6.บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับบริษัทปูซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ คือ ฝ่ายสินเชื่อ – กลุ่มสินเชื่อธุรกิจ - ฝ่ายสินเชื่อ 1

                                      - ฝ่ายสินเชื่อ 2
                                      - ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อ
                                      - ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อ
                                      - ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อ
                                      - ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
    -          กลุ่มสินเชื่อรายย่อย - ฝ่ายสินเชื่อรายย่อย 1
                                      - ฝ่ายสินเชื่อรายย่อย 2
                                      - ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อรายย่อย
                                      - ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อรายย่อย
                                      - ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อรายย่อย
                                      - ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อย่อย

ส่วนบริษัทปูซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) น่าจะมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อไม่แตกต่างกันมากนัก เพราะทั้ง 2 บริษัทเป็นคู่แข่งธุรกิจขนาดใหญ่กันเลยทีเดียว ***โครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ เป็นเพียงแค่ความคิดเห็นส่วนตัวเท่านั้น

7.การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ประเด็นที่ควรพิจารณาคือ 1.ปัจจัยความเสี่ยง จากลักษณะของธุรกิจการให้บริการด้านสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทมีดังนี้ 1.1ความเสี่ยงจากการแข่งขัน

จากสภาพเศรษฐกิจที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีผู้ประกอบการรายใหม่ให้ความสนใจเข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีผู้ประกอบการในรูปบริษัทลิสซิ่งที่เกิดจากการร่วมลงทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ เพื่อรักษาหรือเพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งตลาด

แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการแข่งขัน คือควรจัดตั้งการร่วมลงทุนกับบริษัทอื่นที่มีการประกอบการนำเข้ารถยนต์ขนาดใหญ่ เช่น บริษัท ลีนุตพงษ์โฮลดิ้ง จำกัด (กลุ่มยนตรกิจ) ซึ่งเป็นผู้ประกอบและนำเข้ารถยนต์ชั้นนำจากยุโรปหลายยี่ห้อ โดยการทำข้อสัญญากับบริษัทนั้นๆ ว่าให้บริษัทนั้นใช้ความพยายามอย่างสูงในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัท นอกเหนือจากความสัมพันธ์อันดีในระดับผู้ถือหุ้นแล้บริษัทควรมุ่งเน้นการรักษาส่วนแบ่งทางตลาด โดยการสร้างความสัมพันธ์อันดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดีซึ่งเป็นการชวยให้บริษัทมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มบริษัทนั้น นอกกลุ่มบริษัทนั้น และรถยนต์แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัท 1.2ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย บริษัทกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้น ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ เนื่องจากหากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวสูงขึ้น และเงินกู้ระยะสั้นถึงกำหนดชำระคืน บริษัทอาจต้องกู้เงินใหม่ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเดิม ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปล่อยสินเชื่อได้ ในทางกลับกันถ้าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวลง ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของบริษัท ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากความผันผวนอัตราดอกเบี้ยคือ ควรจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกูครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน 1.3 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น บริษัทได้เลือกใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นมาใช้ในการประกอบธุรกิจ เนื่องจากบริษัทส่วนมากมีส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูง จึงไม่มีความจำเป็นแก่การเลือกใช้เงินทุนระยะยาว หากบริษัทมีการขายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่มากในอนาคตการใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเพื่อเป็นแหล่งเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป บริษัทอาจมีความเสี่ยงจากการที่สถาบันการเงินที่ให้บริษัทกู้ยืมเงินระยะสั้นทำการเรียกคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือไม่ต่ออายุเงินกู้โดยเฉพาะเงินกู้ระยะสั้น แนวทางแก้ไขความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น คือ ควรขอวงเงินสินเชื่อกับธนาคารหลายๆแห่ง เพื่อให้มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัท 1.4ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ผู้ประกอบการเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินต่างๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากร จึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบขาดความระมัดระวัง หรือขดระบบควบคุมภายในที่ดีผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการดำเนินงาน คือ ควรมีมาตรการในการพิจาณาเครดิตอย่างเข้มงวด โดยอาจนำมาตรฐานของบริษัทเงินทุนรายใหญ่มาดำเนินการ ซึ่งจะทำให้บริษัทมีระบบการควบคุม ติดตม และดุแลการปล่อยสินเชื่อที่ดี อีกทั้งควรมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละรา และมีระบบควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทลงด้วย 1.ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น เนื่องจากลูกค้าใหม่ท่าใช้บริการสินเชื่อของบริษัทนั้น มากจากการแนะนำของบริษัทนั้น ดังนั้นหากบริษัทสูญเสียลูกค้าที่มาจากบริษัทนั้นไป อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทได้ แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการพึ่งพึงผู้ถือหุ้น ควรทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกจากกุ่มบริษัทนั้น และตลาดสินเชื่อรถยนต์เกาเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น 1.6ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องมาจากมีกิจการที่แข่งขันกัน บริษัทเงินทุนรายใหญ่ อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการบริหารงานเพื่อประโยชน์สุงสุดของบริษัท แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องมาจากมีกิจการที่แข่งขันกัน คือ กลุ่มลกค้าของแต่ละบริษัทมีความแตกต่างกัน โดยอาจบริษัทนั้นมีการเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคในรูปแบบเช่าซื้อและลิสซิ่งแก่ลูกค้ารายใหญ่ทั้งเก่าและใหม่ ส่วนบริษัทให้บริการเช่าซื้อแกลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มบริษัทนั้นเช่นเดียวกัน

คำถามประจำบทที่4

6.จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด 1. ปัจจัยความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุล เงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต 1.2) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นสกุลเงินต่างประเทศ ประกอบด้วยสกุลเงินเยนจำนวน 7,770 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,789 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,768 ล้านบาท เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต 1.3) ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่า ร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม ในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2545 บริษัทฯได้ออก ตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี วงเงิน 1,387.07 ล้านบาท และ อายุ 2 ปี วงเงิน 990.41 ล้านบาท เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่ง เงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืม ผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯยังมี นโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น 1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม 1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป 1.6) ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ 1.7) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาต ในการประกอบบัตรเครดิตจากกระทรวงการคลัง โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแล้วตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2546 นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อ กำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย 1.8) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

9.เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

   การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ อันเนื่องมากจากปัจจัยในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้า ซึ่งการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้านั้นขึ้นอยู่กับ การที่ต้องการจะเข้มงวดกับลูกค้าของตนมากน้อยเพียงใด รักษาระดับความเสียหายคือหนี้ค้างชำระเกินกำหนด และหนี้สูญต่างๆ ไว้ในระดับที่ยอมรับได้ และถ้าธุรกิจของตนมีความคล่องตัวพอสมควรแล้วก็มักจะผ่อนคล้ายให้กับลูกค้า ซึ่งมักจะเกิดจดสิ่งต่อไปนี้ 1.กิจการนั้นมีสภาพคล่องสูง 2.เป็นกิจการขนาดใหญ่ มีความชำนาญในการพิจารณาลูกค้า 3.สภาพการแข่งขันที่รุนแรง จำเป็นต้องเร่งขาย รวมถึงผ่อนปรนในแง่ของเงื่อนไขสินเชื่อทั้งวงเงิน อัตราดอกเบี้ย และยืดหยุ่นในการชำระคืน 4.มีสินค้ามากเกินไป การเร่งระบายสินค้าโดนการขายเชื่อจะช่วยลดต้นทุนการดูแลสินค้าได้มาก 5.พิจารณาเห็นว่า ลูกค้าจะมีแนวโน้มการทำธุรกิจที่ดีขึ้น ซึ่งต่างจากปัจจัยการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ คือ ธนาคารพาณิชย์ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่า เพราะเจ้าของเงินฝากที่นำมาให้ปล่อยกู้มีเป็นจำนวนมาก ส่วนปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ก็จะมี 1.กฎหมายและเงื่อนไขต่างๆ 2.สภาพเงินกอทุนของสถาบันการเงินนั้นๆ 3.การยอมรับความเสี่ยง 4.ปริมาณและประเภทเงินรับฝาก 5.ภาวะเศรษฐกิจในแต่ละขณะ 6.นโยบายภาครัฐบาล 7.ความสามารถองพนักงานสินเชื่อ ซึ่งอาจสรุปได้ว่า ธนาคารพาณิชย์เป็นธนาคารใหญ่ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่าในการให้สินเชื่อจึงมีเงื่อนไขที่เข้มงวดกว่าธุรกิจการค้า เพราะธุรกิจการค้าสามารถกำหนดลูกหนี้ของตนว่าจะให้มีมากน้อยเพียงใด และสภาพคล่องตัวของธุรกิจการค้า

[Jiraphat Wongnaree]

คำถามประจำบทที่3

6.บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับบริษัทปูซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ คือ

ฝ่ายสินเชื่อ – กลุ่มสินเชื่อธุรกิจ - ฝ่ายสินเชื่อ 1

                                      - ฝ่ายสินเชื่อ 2
                                      - ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อ
                                      - ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อ
                                      - ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อ
                                      - ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
    - กลุ่มสินเชื่อรายย่อย          - ฝ่ายสินเชื่อรายย่อย 1
                                      - ฝ่ายสินเชื่อรายย่อย 2
                                      - ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อรายย่อย
                                      - ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อรายย่อย
                                      - ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อรายย่อย
                                      - ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อย่อย

ส่วนบริษัทปูซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) น่าจะมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อไม่แตกต่างกันมากนัก เพราะทั้ง 2 บริษัทเป็นคู่แข่งธุรกิจขนาดใหญ่กันเลยทีเดียว ***โครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ เป็นเพียงแค่ความคิดเห็นส่วนตัวเท่านั้น

7.การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ประเด็นที่ควรพิจารณาคือ

1.ปัจจัยความเสี่ยง จากลักษณะของธุรกิจการให้บริการด้านสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทมีดังนี้

1.1ความเสี่ยงจากการแข่งขัน

จากสภาพเศรษฐกิจที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีผู้ประกอบการรายใหม่ให้ความสนใจเข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีผู้ประกอบการในรูปบริษัทลิสซิ่งที่เกิดจากการร่วมลงทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ เพื่อรักษาหรือเพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งตลาด

แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการแข่งขัน คือควรจัดตั้งการร่วมลงทุนกับบริษัทอื่นที่มีการประกอบการนำเข้ารถยนต์ขนาดใหญ่ เช่น บริษัท ลีนุตพงษ์โฮลดิ้ง จำกัด (กลุ่มยนตรกิจ) ซึ่งเป็นผู้ประกอบและนำเข้ารถยนต์ชั้นนำจากยุโรปหลายยี่ห้อ โดยการทำข้อสัญญากับบริษัทนั้นๆ ว่าให้บริษัทนั้นใช้ความพยายามอย่างสูงในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัท นอกเหนือจากความสัมพันธ์อันดีในระดับผู้ถือหุ้นแล้บริษัทควรมุ่งเน้นการรักษาส่วนแบ่งทางตลาด โดยการสร้างความสัมพันธ์อันดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดีซึ่งเป็นการชวยให้บริษัทมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มบริษัทนั้น นอกกลุ่มบริษัทนั้น และรถยนต์แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัท

1.2ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

บริษัทกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้น ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ เนื่องจากหากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวสูงขึ้น และเงินกู้ระยะสั้นถึงกำหนดชำระคืน บริษัทอาจต้องกู้เงินใหม่ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเดิม ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปล่อยสินเชื่อได้ ในทางกลับกันถ้าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวลง ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของบริษัท ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากความผันผวนอัตราดอกเบี้ยคือ ควรจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกูครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน

1.3 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น

บริษัทได้เลือกใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นมาใช้ในการประกอบธุรกิจ เนื่องจากบริษัทส่วนมากมีส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูง จึงไม่มีความจำเป็นแก่การเลือกใช้เงินทุนระยะยาว หากบริษัทมีการขายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่มากในอนาคตการใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเพื่อเป็นแหล่งเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป บริษัทอาจมีความเสี่ยงจากการที่สถาบันการเงินที่ให้บริษัทกู้ยืมเงินระยะสั้นทำการเรียกคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือไม่ต่ออายุเงินกู้โดยเฉพาะเงินกู้ระยะสั้น แนวทางแก้ไขความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น คือ ควรขอวงเงินสินเชื่อกับธนาคารหลายๆแห่ง เพื่อให้มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัท

1.4ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน

ผู้ประกอบการเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินต่างๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากร จึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบขาดความระมัดระวัง หรือขดระบบควบคุมภายในที่ดีผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการดำเนินงาน คือ ควรมีมาตรการในการพิจาณาเครดิตอย่างเข้มงวด โดยอาจนำมาตรฐานของบริษัทเงินทุนรายใหญ่มาดำเนินการ ซึ่งจะทำให้บริษัทมีระบบการควบคุม ติดตม และดุแลการปล่อยสินเชื่อที่ดี อีกทั้งควรมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละรา และมีระบบควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทลงด้วย

1.5ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

เนื่องจากลูกค้าใหม่ท่าใช้บริการสินเชื่อของบริษัทนั้น มากจากการแนะนำของบริษัทนั้น ดังนั้นหากบริษัทสูญเสียลูกค้าที่มาจากบริษัทนั้นไป อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทได้ แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการพึ่งพึงผู้ถือหุ้น ควรทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกจากกุ่มบริษัทนั้น และตลาดสินเชื่อรถยนต์เกาเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

1.6ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องมาจากมีกิจการที่แข่งขันกัน

บริษัทเงินทุนรายใหญ่ อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการบริหารงานเพื่อประโยชน์สุงสุดของบริษัท แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องมาจากมีกิจการที่แข่งขันกัน คือ กลุ่มลกค้าของแต่ละบริษัทมีความแตกต่างกัน โดยอาจบริษัทนั้นมีการเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคในรูปแบบเช่าซื้อและลิสซิ่งแก่ลูกค้ารายใหญ่ทั้งเก่าและใหม่ ส่วนบริษัทให้บริการเช่าซื้อแกลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มบริษัทนั้นเช่นเดียวกัน

คำถามประจำบทที่4 6.จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด

1. ปัจจัยความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้

1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุล เงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.2) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นสกุลเงินต่างประเทศ ประกอบด้วยสกุลเงินเยนจำนวน 7,770 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,789 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,768 ล้านบาท เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.3) ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน

บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่า ร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม ในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2545 บริษัทฯได้ออก ตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี วงเงิน 1,387.07 ล้านบาท และ อายุ 2 ปี วงเงิน 990.41 ล้านบาท เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่ง เงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืม ผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯยังมี นโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ

บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ

บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

1.6) ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล

เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

1.7) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ

เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาต ในการประกอบบัตรเครดิตจากกระทรวงการคลัง โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแล้วตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2546 นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อ กำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย

1.8) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50

ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

9.เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ อันเนื่องมากจากปัจจัยในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้า ซึ่งการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้านั้นขึ้นอยู่กับ การที่ต้องการจะเข้มงวดกับลูกค้าของตนมากน้อยเพียงใด รักษาระดับความเสียหายคือหนี้ค้างชำระเกินกำหนด และหนี้สูญต่างๆ ไว้ในระดับที่ยอมรับได้ และถ้าธุรกิจของตนมีความคล่องตัวพอสมควรแล้วก็มักจะผ่อนคล้ายให้กับลูกค้า ซึ่งมักจะเกิดจดสิ่งต่อไปนี้ 1.กิจการนั้นมีสภาพคล่องสูง 2.เป็นกิจการขนาดใหญ่ มีความชำนาญในการพิจารณาลูกค้า 3.สภาพการแข่งขันที่รุนแรง จำเป็นต้องเร่งขาย รวมถึงผ่อนปรนในแง่ของเงื่อนไขสินเชื่อทั้งวงเงิน อัตราดอกเบี้ย และยืดหยุ่นในการชำระคืน 4.มีสินค้ามากเกินไป การเร่งระบายสินค้าโดนการขายเชื่อจะช่วยลดต้นทุนการดูแลสินค้าได้มาก 5.พิจารณาเห็นว่า ลูกค้าจะมีแนวโน้มการทำธุรกิจที่ดีขึ้น ซึ่งต่างจากปัจจัยการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ คือ ธนาคารพาณิชย์ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่า เพราะเจ้าของเงินฝากที่นำมาให้ปล่อยกู้มีเป็นจำนวนมาก ส่วนปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ก็จะมี 1.กฎหมายและเงื่อนไขต่างๆ 2.สภาพเงินกอทุนของสถาบันการเงินนั้นๆ 3.การยอมรับความเสี่ยง 4.ปริมาณและประเภทเงินรับฝาก 5.ภาวะเศรษฐกิจในแต่ละขณะ 6.นโยบายภาครัฐบาล 7.ความสามารถองพนักงานสินเชื่อ ซึ่งอาจสรุปได้ว่า ธนาคารพาณิชย์เป็นธนาคารใหญ่ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่าในการให้สินเชื่อจึงมีเงื่อนไขที่เข้มงวดกว่าธุรกิจการค้า เพราะธุรกิจการค้าสามารถกำหนดลูกหนี้ของตนว่าจะให้มีมากน้อยเพียงใด และสภาพคล่องตัวของธุรกิจการค้า

[Jiraphat Wongnaree]

คำถามประจำบทที่3

6.บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับบริษัทปูซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ คือ

ฝ่ายสินเชื่อ – กลุ่มสินเชื่อธุรกิจ - ฝ่ายสินเชื่อ 1

                                     - ฝ่ายสินเชื่อ 2
                                     - ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อ
                                     - ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อ
                                     - ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อ
                                     - ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
- กลุ่มสินเชื่อรายย่อย         - ฝ่ายสินเชื่อรายย่อย 1
                                     - ฝ่ายสินเชื่อรายย่อย 2
                                     - ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อรายย่อย
                                     - ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อรายย่อย
                                     - ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อรายย่อย
                                     - ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อย่อย

ส่วนบริษัทปูซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) น่าจะมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อไม่แตกต่างกันมากนัก เพราะทั้ง 2 บริษัทเป็นคู่แข่งธุรกิจขนาดใหญ่กันเลยทีเดียว ***โครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ เป็นเพียงแค่ความคิดเห็นส่วนตัวเท่านั้น

7.การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ประเด็นที่ควรพิจารณาคือ

1.ปัจจัยความเสี่ยง จากลักษณะของธุรกิจการให้บริการด้านสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทมีดังนี้

1.1ความเสี่ยงจากการแข่งขัน

จากสภาพเศรษฐกิจที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีผู้ประกอบการรายใหม่ให้ความสนใจเข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีผู้ประกอบการในรูปบริษัทลิสซิ่งที่เกิดจากการร่วมลงทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ เพื่อรักษาหรือเพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งตลาด แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการแข่งขัน คือควรจัดตั้งการร่วมลงทุนกับบริษัทอื่นที่มีการประกอบการนำเข้ารถยนต์ขนาดใหญ่ เช่น บริษัท ลีนุตพงษ์โฮลดิ้ง จำกัด (กลุ่มยนตรกิจ) ซึ่งเป็นผู้ประกอบและนำเข้ารถยนต์ชั้นนำจากยุโรปหลายยี่ห้อ โดยการทำข้อสัญญากับบริษัทนั้นๆ ว่าให้บริษัทนั้นใช้ความพยายามอย่างสูงในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัท นอกเหนือจากความสัมพันธ์อันดีในระดับผู้ถือหุ้นแล้บริษัทควรมุ่งเน้นการรักษาส่วนแบ่งทางตลาด โดยการสร้างความสัมพันธ์อันดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดีซึ่งเป็นการชวยให้บริษัทมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มบริษัทนั้น นอกกลุ่มบริษัทนั้น และรถยนต์แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัท

1.2ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

บริษัทกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้น ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ เนื่องจากหากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวสูงขึ้น และเงินกู้ระยะสั้นถึงกำหนดชำระคืน บริษัทอาจต้องกู้เงินใหม่ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเดิม ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปล่อยสินเชื่อได้ ในทางกลับกันถ้าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวลง ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของบริษัท ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากความผันผวนอัตราดอกเบี้ยคือ ควรจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกูครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน

1.3 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น

บริษัทได้เลือกใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นมาใช้ในการประกอบธุรกิจ เนื่องจากบริษัทส่วนมากมีส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูง จึงไม่มีความจำเป็นแก่การเลือกใช้เงินทุนระยะยาว หากบริษัทมีการขายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่มากในอนาคตการใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเพื่อเป็นแหล่งเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป บริษัทอาจมีความเสี่ยงจากการที่สถาบันการเงินที่ให้บริษัทกู้ยืมเงินระยะสั้นทำการเรียกคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือไม่ต่ออายุเงินกู้โดยเฉพาะเงินกู้ระยะสั้น แนวทางแก้ไขความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น คือ ควรขอวงเงินสินเชื่อกับธนาคารหลายๆแห่ง เพื่อให้มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัท

1.4ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน

ผู้ประกอบการเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินต่างๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากร จึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบขาดความระมัดระวัง หรือขดระบบควบคุมภายในที่ดีผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการดำเนินงาน คือ ควรมีมาตรการในการพิจาณาเครดิตอย่างเข้มงวด โดยอาจนำมาตรฐานของบริษัทเงินทุนรายใหญ่มาดำเนินการ ซึ่งจะทำให้บริษัทมีระบบการควบคุม ติดตม และดุแลการปล่อยสินเชื่อที่ดี อีกทั้งควรมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละรา และมีระบบควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทลงด้วย

1.5ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

เนื่องจากลูกค้าใหม่ท่าใช้บริการสินเชื่อของบริษัทนั้น มากจากการแนะนำของบริษัทนั้น ดังนั้นหากบริษัทสูญเสียลูกค้าที่มาจากบริษัทนั้นไป อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทได้ แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากการพึ่งพึงผู้ถือหุ้น ควรทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกจากกุ่มบริษัทนั้น และตลาดสินเชื่อรถยนต์เกาเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

1.6ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องมาจากมีกิจการที่แข่งขันกัน

บริษัทเงินทุนรายใหญ่ อาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการบริหารงานเพื่อประโยชน์สุงสุดของบริษัท แนวทางแก้ไขความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องมาจากมีกิจการที่แข่งขันกัน คือ กลุ่มลกค้าของแต่ละบริษัทมีความแตกต่างกัน โดยอาจบริษัทนั้นมีการเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคในรูปแบบเช่าซื้อและลิสซิ่งแก่ลูกค้ารายใหญ่ทั้งเก่าและใหม่ ส่วนบริษัทให้บริการเช่าซื้อแกลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มบริษัทนั้นเช่นเดียวกัน

คำถามประจำบทที่4 6.จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด

ปัจจัยความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุล เงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.2) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นสกุลเงินต่างประเทศ ประกอบด้วยสกุลเงินเยนจำนวน 7,770 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,789 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,768 ล้านบาท เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.3) ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน

บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่า ร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม ในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2545 บริษัทฯได้ออก ตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี วงเงิน 1,387.07 ล้านบาท และ อายุ 2 ปี วงเงิน 990.41 ล้านบาท เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่ง เงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืม ผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯยังมี นโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ

บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ

บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

1.6) ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล

เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

1.7) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ

เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาต ในการประกอบบัตรเครดิตจากกระทรวงการคลัง โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแล้วตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2546 นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อ กำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย

1.8) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50

ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

9.เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ อันเนื่องมากจากปัจจัยในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้า ซึ่งการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้านั้นขึ้นอยู่กับ การที่ต้องการจะเข้มงวดกับลูกค้าของตนมากน้อยเพียงใด รักษาระดับความเสียหายคือหนี้ค้างชำระเกินกำหนด และหนี้สูญต่างๆ ไว้ในระดับที่ยอมรับได้ และถ้าธุรกิจของตนมีความคล่องตัวพอสมควรแล้วก็มักจะผ่อนคล้ายให้กับลูกค้า ซึ่งมักจะเกิดจดสิ่งต่อไปนี้ 1.กิจการนั้นมีสภาพคล่องสูง 2.เป็นกิจการขนาดใหญ่ มีความชำนาญในการพิจารณาลูกค้า 3.สภาพการแข่งขันที่รุนแรง จำเป็นต้องเร่งขาย รวมถึงผ่อนปรนในแง่ของเงื่อนไขสินเชื่อทั้งวงเงิน อัตราดอกเบี้ย และยืดหยุ่นในการชำระคืน 4.มีสินค้ามากเกินไป การเร่งระบายสินค้าโดนการขายเชื่อจะช่วยลดต้นทุนการดูแลสินค้าได้มาก 5.พิจารณาเห็นว่า ลูกค้าจะมีแนวโน้มการทำธุรกิจที่ดีขึ้น ซึ่งต่างจากปัจจัยการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ คือ ธนาคารพาณิชย์ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่า เพราะเจ้าของเงินฝากที่นำมาให้ปล่อยกู้มีเป็นจำนวนมาก ส่วนปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ก็จะมี 1.กฎหมายและเงื่อนไขต่างๆ 2.สภาพเงินกอทุนของสถาบันการเงินนั้นๆ 3.การยอมรับความเสี่ยง 4.ปริมาณและประเภทเงินรับฝาก 5.ภาวะเศรษฐกิจในแต่ละขณะ 6.นโยบายภาครัฐบาล 7.ความสามารถองพนักงานสินเชื่อ ซึ่งอาจสรุปได้ว่า ธนาคารพาณิชย์เป็นธนาคารใหญ่ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่าในการให้สินเชื่อจึงมีเงื่อนไขที่เข้มงวดกว่าธุรกิจการค้า เพราะธุรกิจการค้าสามารถกำหนดลูกหนี้ของตนว่าจะให้มีมากน้อยเพียงใด และสภาพคล่องตัวของธุรกิจการค้า

[Sasithorn Donsay]

บทที่ 3 ข้อ 6.>บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่

บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ที่ทำให้บริษัทได้รับผลดีที่สุด และในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อ  จึงต้องคำนึงถึงปัจจัยดังต่อไปนี้

•ประเภทธุรกิจ โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง •ขนาดของการให้สินเชื่อ ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก •ลักษณะของการให้บริการต่างๆ ในด้านสินเชื่อ ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ •การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน •ประเภทของลูกค้า มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์ หรือตามภูมิศาสตร์ หรือลักษณะการซื้อ •จำนวนลูกหนี้ ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม เป็นระบบ รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย •ลักษณะการขายของธุรกิจ องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) กับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ที่น่าจะแตกต่างกัน ถึงทั้งสองบริษัททำธุรกิจที่เหมือนกัน และเป็นคู่แข่งกัน แต่ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ก็มีผลิตภัณฑ์ ที่มากกว่า จึงทำให้มีรูปแบบการบริหารงานที่ซับซ้อนกว่า

ข้อ 7.>การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่า ซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่า ซื้อรถยนต์ มีประเด็นที่ควรพิจาณาเรื่องความเสี่ยง คือ 1.ความเสี่ยงจากการแข่งขัน จากสภาพเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย การมุ่งเน้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดโดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์ รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทฯมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มยนตรกิจ นอกกลุ่มยนตรกิจ และรถยนต์ใช้แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัท 2.ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย บริษัทฯ กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้นกว่าอายุของสินเชื่อ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ ควรแก้ปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรตระหนักถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและมีนโยบายที่จะลดความเสี่ยงดังกล่าว โดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน 3.ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายๆ แห่ง นอกจากนี้บริษัทฯ ควรจะมีนบายออกและเสนอขายหุ้นกู้ ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดียิ่งขึ้น และสอดคล้องกับการทำธุกิจของบริษัทฯ 4. ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ผู้ประกอบการธุรกิจเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อขอสถาบันการเงินต่างๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อ ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากรจึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบการขาดความระมัดระวัง หรือขาดระบบควบคุมภายในที่ดี ผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ ควรแก้ปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรมีการตระหนักถึงประเด็นดังกล่าวจึงมีมาตรการในการพิจารณาเครดิตอย่างเข้มงวด มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกค้าโดยจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทฯสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทฯ ลง 5.ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย ควรทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจ และตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น 6.ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกัน ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคและบริโภคในรูปเช่าซื้อและลิสซิ่ งแก่ลูกค้ารายใหญ่ ทั้งรถยนต์เก่าและใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจที่มียอดขายจำนวนมากในแต่ละปี ส่วนบริษัทฯให้บริการเช่าซื้อแก่ลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล โดยเน้นปล่อยสินเชื่อรถยนต์ที่จำหน่ายโดยกลุ่มยนตรกิจ แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มยนตรกิจเช่นเดียวกัน

บทที่ 4

ข้อ 6.>จงอธิบายลักษระความเสี่ยงภัย ของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด ลักษณะความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด สามารถสรุปได้ดังนี้

1.ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน และบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯจึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่

และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

2.ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 
การป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

3.ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน
บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน

โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยนนอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

4.ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ
บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ

ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

5.ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ
บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับ หรือการอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้นฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป
6.ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล
เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์

เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้องเครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่องรวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

7.ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ
เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต

เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ •ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ •บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป •บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร •ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร •บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต

    8.ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50

ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้นยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

9.ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ  แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ 

บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ข้อ9.> เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

      การที่กิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์  เนื่องมาจากกิจการค้ามีการกำหนดนโยบายสินเชื่อของตนตามวัตถุประสงค์และความต้องการที่เป็นไปได้ที่จะได้รับชำระหนี้จากลูกค้า โดยที่ไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ จึงมีการผ่อนประได้ง่ายกว่า เช่น การกำหนดมาตราฐานสินเชื่อ ต้องระบุให้ชัดเจนว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้  คือ  กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน  ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน  และการกำหนดส่วนลดเงินสด  เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ  ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น  รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้ 
ส่วนธนาคารพาณิชย์มีการกำหนดนโยบายผ่านพระราชบัญญัติ  โดยที่กฎต้องเป็นกฎยากที่จะมีการเปลี่ยนแปลง อย่างเช่น มีอำนาจการอนุมัติที่ชัดเจน  การกำหนดวิธีการสินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ และมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้ารายนั้นๆ การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้  เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้  วงเงินกู้  ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสมจะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์ และการกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ  

นางสาวศศิธร ดอนซ้าย รหัส 54127326071 การเงินการธนาคาร 02

[Sasithorn Donsay]

บทที่ 3

ข้อ 6.> บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่

บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ที่ทำให้บริษัทได้รับผลดีที่สุด และในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อ  จึงต้องคำนึงถึงปัจจัยดังต่อไปนี้

• ประเภทธุรกิจ โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง • ขนาดของการให้สินเชื่อ ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก • ลักษณะของการให้บริการต่างๆ ในด้านสินเชื่อ ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ • การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน • ประเภทของลูกค้า มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์ หรือตามภูมิศาสตร์ หรือลักษณะการซื้อ • จำนวนลูกหนี้ ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม เป็นระบบ รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย • ลักษณะการขายของธุรกิจ องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) กับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ที่น่าจะแตกต่างกัน ถึงทั้งสองบริษัททำธุรกิจที่เหมือนกัน และเป็นคู่แข่งกัน แต่ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ก็มีผลิตภัณฑ์ ที่มากกว่า จึงทำให้มีรูปแบบการบริหารงานที่ซับซ้อนกว่า

ข้อ 7.>การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่า ซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร

บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่า ซื้อรถยนต์ มีประเด็นที่ควรพิจาณาเรื่องความเสี่ยง คือ 1.ความเสี่ยงจากการแข่งขัน จากสภาพเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย การมุ่งเน้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดโดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์ รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทฯมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มยนตรกิจ นอกกลุ่มยนตรกิจ และรถยนต์ใช้แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัท 2.ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย บริษัทฯ กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้นกว่าอายุของสินเชื่อ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ ควรแก้ปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรตระหนักถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและมีนโยบายที่จะลดความเสี่ยงดังกล่าว โดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน 3.ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายๆ แห่ง นอกจากนี้บริษัทฯ ควรจะมีนบายออกและเสนอขายหุ้นกู้ ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดียิ่งขึ้น และสอดคล้องกับการทำธุกิจของบริษัทฯ

4. ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ผู้ประกอบการธุรกิจเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อขอสถาบันการเงินต่างๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อ ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากรจึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบการขาดความระมัดระวัง หรือขาดระบบควบคุมภายในที่ดี ผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ ควรแก้ปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรมีการตระหนักถึงประเด็นดังกล่าวจึงมีมาตรการในการพิจารณาเครดิตอย่างเข้มงวด มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกค้าโดยจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทฯสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทฯ ลง
5.ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย ควรทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจ และตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น
6.ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกัน ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคและบริโภคในรูปเช่าซื้อและลิสซิ่

งแก่ลูกค้ารายใหญ่ ทั้งรถยนต์เก่าและใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจที่มียอดขายจำนวนมากในแต่ละปี ส่วนบริษัทฯให้บริการเช่าซื้อแก่ลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล โดยเน้นปล่อยสินเชื่อรถยนต์ที่จำหน่ายโดยกลุ่มยนตรกิจ แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มยนตรกิจเช่นเดียวกัน

บทที่ 4

ข้อ 6.>จงอธิบายลักษระความเสี่ยงภัย ของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด

ลักษณะความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด สามารถสรุปได้ดังนี้

1.ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน และบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯจึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่

และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

2.ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ 
การป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

3.ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน
บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุนโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง

แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยนนอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหาเงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

4.ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ
บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

5.ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ
บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับ หรือการอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้นฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

6.ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล
เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์

เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้องเครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่องรวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

7.ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ
เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต

เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ • ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ • บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป • บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร • ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร • บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต

   8.ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50

ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้นยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

9.ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ  แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ 

บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ข้อ9.> เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

การที่กิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ เนื่องมาจากกิจการค้ามีการกำหนดนโยบายสินเชื่อของตนตามวัตถุประสงค์และความต้องการที่เป็นไปได้ที่จะได้รับชำระหนี้จากลูกค้า โดยที่ไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ จึงมีการผ่อนประได้ง่ายกว่า เช่น การกำหนดมาตราฐานสินเชื่อ ต้องระบุให้ชัดเจนว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ คือ กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน และการกำหนดส่วนลดเงินสด เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้

ส่วนธนาคารพาณิชย์มีการกำหนดนโยบายผ่านพระราชบัญญัติ  โดยที่กฎต้องเป็นกฎยากที่จะมีการเปลี่ยนแปลง อย่างเช่น มีอำนาจการอนุมัติที่ชัดเจน  การกำหนดวิธีการสินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ และมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้ารายนั้นๆ การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้  เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้  วงเงินกู้  ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสมจะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์ และการกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ  

นางสาวศศิธร ดอนซ้าย

รหัส 54127326071

การเงินการธนาคาร 02

[Charuwan Phusa-at]

 

นางสาวจารุวรรณ  ภู่สะอาด

54127326048  การเงินการธนาคาร  ห้อง  2

 

แบบฝึกหัดบทที 3

ข้อ6  บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง  และต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)  หรือไม่

ตอบ  การจัดโครงสร้างขององค์กรเพื่อให้ได้ผลดีที่สุดในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อ  จะต้องคำนึงถึงปัจจัยดังต่อไปนี้

                1.ประเภทธุรกิจ  โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง

                2.ขนาดของการให้สินเชื่อ  ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก

                3.ลักษณะของการให้บริการต่างๆ  ในด้านสินเชื่อ  ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก  ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ

                4.การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ  ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์  ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน

                5.ประเภทของลูกค้า  มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์  หรือตามภูมิศาสตร์  หรือลักษณะการซื้อ

                6.จำนวนลูกหนี้  ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม  เป็นระบบ  รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย

                7.ลักษณะการขายของธุรกิจ  องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน  เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี

                บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  มีความแตกต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)  ตรงที่บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  มีการผลิตปูนซีเมนต์  ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุรกิจจัดจำหน่าย  แต่บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)ผลิตแต่ปูนซีเมนต์อย่างเดียว

ข้อ7 การที่บริษัทเงินทุน  ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์  ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง  และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่าไง

ตอบ   ความเสี่ยงด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์มีดังนี้

                1.ความเสี่ยงจากการแข่งขัน  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ควรมุ่งเน้นรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด  โดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์  รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี  ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทมีลูกค้าเช่าซื้อใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ  พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัทนั้นๆ

                2.ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ลดความเสี่ยงโดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่  และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุน

                3.ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายแห่ง  และควรมีนโยบายเสนอขายหุ้นกู้  เพื่อรักษาเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัท

                4.ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  จัดให้มีบุคคลค้ำประกัน  และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย  นอกจากนี้ยังต้องมีระบบการควบคุมภายในอย่างมีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้  และทำให้สามารถลดความเสี่ยงจากจากการก่อทุจริตภายในบริษัท

                5.ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ควรกำหนดขอบเขตของการทำธุรกิจในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่  และตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

                6.ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกัน  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  เนื่องจากอาจจะมีการแข่งขันเน้นด้านการอุปโภคและบริโภคในรูปเช่าซื้อแก่ลูกค้ารายใหญ่  จึงควรมีอิสระในการหาลูกค้าใหม่ๆเพิ่มขึ้น

 

แบบฝึกหัดบทที 4

ข้อ 6   จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท  อิออน  ธนสินทรัพย์ จำกัด

ตอบ  ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้

1.1  ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย  ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน

1.2  ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ  เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 2,500 ล้านเยน รวมทั้งดอกเบี้ยที่เป็นเงินตราต่างประเทศของเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าว และทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว และเงินกู้ยืมระยะยาวที่จะถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี

1.3  ความเสี่ยงจากความไม่เพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน  บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืมและได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้จากสถาบันการเงิน ออกตั๋วแลกเงินและออกหุ้นกู้  ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงใน การจัดหาเงินทุนโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 13 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่งและธนาคารในประเทศจำนวน 6 แห่ง  เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) วงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000  ล้านเยน

1.4  ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ  เพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ  ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ  รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1.5  ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ  บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

1.6  ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล  เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา    ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง
ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ  ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น

1.7  ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ  ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต  โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้

• ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ
• บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป
• บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร
• ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร
• บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต

1.8  ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ  แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

1.9   ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50  ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 157,800,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

ข้อ10  เพราะเหตุใด  กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

ตอบ       เพราะกิจการค้าจะมีการกำหนดนโยบายโดยไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ  ซึ่งจะคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้

                1.การกำหนดมาตรฐานสินเชื่อ  หมายถึง  การที่ธุรกิจของผู้ขายระบุอย่างชัดเจนลงไปว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด

                2.การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้  คือ  กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน  ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน  ขึ้นอยู่กับชื่อเสียงในวงการค้า  ปริมาณการซื้อ  ระยะทาง

                3.การกำหนดส่วนลดเงินสด  เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ  ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น  รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้

                4.การติดตามเร่งรัดชำระหนี้  นโยบายนี้มีความสำคัญมาก  เพราะหากใช้นโยบายใดก็ตามแต่กิจการไม่สามารถเรียกเก็บชำระหนี้ได้จากลูกหนี้  ถือว่าประสอบความล้มเหลวของธุรกิจอย่างสินเชิง

                ส่วนธนาคารพาณิชย์จะกำหนดนโยบายโดยผ่านพระราชบัญญัติ  ซึ่งจะประกอบด้วย

                1.อำนาจการอนุมัติจะต้องมีความชัดเจน  มักขึ้นอยู่กับประสบการณ์ในการทำงาน

                2.การกำหนดวิธีการสินเชื่อ  ต้องทันสมัย  ครบถ้วน  เชื่อถือได้  และมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้ารายนั้นๆ

                3.การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ  ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ  ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้  เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์

                4.การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน  ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น  ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ

                5.การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง   โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์  หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น

                6.การกำหนดอัตราดอกเบี้ย  จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน  ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้  วงเงินกู้  ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ

                7.การกำหนดหลักประกัน  จะต้องนำที่ดิน  อาคาร  และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน

                8.การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสม  จะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์

                9.การกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ 

 

 

[พิมพิกา ขึมจันทร์]

คำถามประจำบทที่3 ข้อ6. บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวงจำกัด (มหาชน) หรือไม่ ตอบ การจัดโครงสร้างขององค์กรเพื่อให้ได้ผลดีที่สุดในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อ จะต้องคำนึงถึงปัจจัยดังนี้ 1)ประเภทธุรกิจ โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง 2)ขนาดของการให้สินเชื่อ ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก 3)ลักษณะของการให้บริการต่างๆ ในด้านสินเชื่อ ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ 4)การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน 5)ประเภทของลูกค้า มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์ หรือตามภูมิศาสตร์ หรือลักษณะการซื้อ 6)จำนวนลูกหนี้ ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม เป็นระบบ รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย 7)ลักษณะการขายของธุรกิจ องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) มีความแตกต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ตรงที่บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) มีการผลิตปูนซีเมนต์ ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุรกิจจัดจำหน่าย แต่บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน)ผลิตแต่ปูนซีเมนต์อย่างเดียว

ข้อ7. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยงและควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร

ตอบ จากการที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นคือ

1) ความเสี่ยงจากการแข่งขัน การขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ผู้ประกอบการรายใหม่ให้ความสนใจเข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งเพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ยังมีผู้ประกอบการในรูปบริษัทลิสซิ่งที่เกิดจากการร่วมลงทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ เพื่อรักษาหรือเพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งตลาด แนวทางแก้ไข : จากการแข่งขันดังกล่าวบริษัทฯยังคงความได้เปรียบทางการแข่งขันทางการตลาด โดยมีการข้อสัญญาร่วมกันให้กลุ่มยนตรกิจใช้ความพยายามอย่างสูงสุดในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัทฯ 2) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย บริษัทฯกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้นกว่าอายุสินเชื่อ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย เงินกู้ปรับสูงขึ้นและเงินกู้ระยะสั้นถึงกำหนดชำระคืน บริษัทฯอาจต้องกู้เงินใหม่ด้วยดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกว่าเดิม ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปล่อยสินเชื่อได้ แนวทางแก้ไข : พยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน 3)ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินลงทุนระยะสั้น บริษัทได้เลือกใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นมาใช้ในการประกอบธุรกิจ เนื่องจากบริษัทส่วนมากมีส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูง จึงไม่มีความจำเป็นแก่การเลือกใช้เงินทุนระยะยาว หากบริษัทมีการขายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่มากในอนาคตการใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเพื่อเป็นแหล่งเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป บริษัทอาจมีความเสี่ยงจากการที่สถาบันการเงินที่ให้บริษัทกู้ยืมเงินระยะสั้นทำการเรียกคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือไม่ต่ออายุเงินกู้โดยเฉพาะเงินกู้ระยะสั้น แนวทางแก้ไข : ควรขอวงเงินสินเชื่อกับธนาคารหลายๆแห่ง เพื่อให้มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัท 4) ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ผู้ประกอบธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ สามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆเหมือนกับการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินต่างๆ แนวทางแก้ไข : บริษัทฯได้ตะหนักถึงประเด็นดังกล่าวจึงมีมาตรการในการพิจารณาเครดิตอย่างเข้มงวด มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกค้าโดยจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และให้ลูกค้าวางเงินดาวร์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้ยังต้องมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทฯสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทฯลง 5) ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น เนื่องจากจำนวนลูกค้าใหม่ที่มาใช้บริการสินเชื่อของบริษัทฯนั้นมาจากการแนะนำของกลุ่มยนตรกิจ ดังนั้นถ้าหากบริษัทฯสูญเสียลูกค้าที่มาจากกลุ่มยนตรกิจไปอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทฯได้ แนวทางแก้ไข : บริษัทฯต้องทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่ นอกกลุ่มยนตรกิจและตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น 6) ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกับบริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ ได้ประกอบธุรกิจให้เช่าซื้อรถยนต์ เช่นเดียวกับบริษัทฯ จึงอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการบริหารงานเพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัทฯ อย่างไรก็ตามกลุ่มลูกค้าของแต่ละบริษัทมีความแตกต่างกัน โดยบริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) จะเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคในรูปเช่าซื้อและลิสซิ่งแก่ลูกค้ารายใหญ่ ทั้งรถยนต์เก่าและใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจที่มียอดขายจำนวนมากในแต่ละปี ส่วนบริษัทฯให้บริการเช่าซื้อแก่ลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล โดยเน้นปล่อยสินเชื่อรถยนต์ที่จำหน่ายโดยกลุ่มยนตรกิจ แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มยนตรกิจเช่นเดียวกัน

คำถามประจำบทที่ 4 ข้อ 6. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของบริษัท อิออน ธนทรัพย์ จำกัด ตอบปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1. ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน

1. ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 2,500 ล้านเยน รวมทั้งดอกเบี้ยที่เป็นเงินตราต่างประเทศของเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าว และทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว และเงินกู้ยืมระยะยาวที่จะถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี

2. ความเสี่ยงจากความไม่เพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืมและได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้จากสถาบันการเงิน ออกตั๋วแลกเงินและออกหุ้นกู้ ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงใน การจัดหาเงินทุนโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 13 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่งและธนาคารในประเทศจำนวน 6 แห่ง เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) วงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน

4.ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ เพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1. ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

2. ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น

3. ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต

4. ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

5. ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 157,800,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

ข้อ 9. เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ตอบ การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ อันเนื่องมากจากปัจจัยในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้า ซึ่งการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธุรกิจการค้านั้นขึ้นอยู่กับ การที่ต้องการจะเข้มงวดกับลูกค้าของตนมากน้อยเพียงใด รักษาระดับความเสียหายคือหนี้ค้างชำระเกินกำหนด และหนี้สูญต่างๆ ไว้ในระดับที่ยอมรับได้ และถ้าธุรกิจของตนมีความคล่องตัวพอสมควรแล้วก็มักจะผ่อนคล้ายให้กับลูกค้า ซึ่งมักจะเกิดจดสิ่งต่อไปนี้ 1.กิจการนั้นมีสภาพคล่องสูง 2.เป็นกิจการขนาดใหญ่ มีความชำนาญในการพิจารณาลูกค้า 3.สภาพการแข่งขันที่รุนแรง จำเป็นต้องเร่งขาย รวมถึงผ่อนปรนในแง่ของเงื่อนไขสินเชื่อทั้งวงเงิน อัตราดอกเบี้ย และยืดหยุ่นในการชำระคืน 4.มีสินค้ามากเกินไป การเร่งระบายสินค้าโดนการขายเชื่อจะช่วยลดต้นทุนการดูแลสินค้าได้มาก 5.พิจารณาเห็นว่า ลูกค้าจะมีแนวโน้มการทำธุรกิจที่ดีขึ้น ซึ่งต่างจากปัจจัยการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ คือ ธนาคารพาณิชย์ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่า เพราะเจ้าของเงินฝากที่นำมาให้ปล่อยกู้มีเป็นจำนวนมาก ส่วนปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบายสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ก็จะมี 1.กฎหมายและเงื่อนไขต่างๆ 2.สภาพเงินกอทุนของสถาบันการเงินนั้นๆ 3.การยอมรับความเสี่ยง 4.ปริมาณและประเภทเงินรับฝาก 5.ภาวะเศรษฐกิจในแต่ละขณะ 6.นโยบายภาครัฐบาล 7.ความสามารถองพนักงานสินเชื่อ ซึ่งอาจสรุปได้ว่า ธนาคารพาณิชย์เป็นธนาคารใหญ่ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่าในการให้สินเชื่อจึงมีเงื่อนไขที่เข้มงวดกว่าธุรกิจการค้า เพราะธุรกิจการค้าสามารถกำหนดลูกหนี้ของตนว่าจะให้มีมากน้อยเพียงใด และสภาพคล่องตัวของธุรกิจการค้า

นางสาวพิมพิกา ขึมจันทร์ รหัสนักศึกษา 54127326084 การเงินการธนาคาร02

[Sudtida Khamkuna]

คำถามบทที่ 3

ข้อ 6

    ตอบ
ในแนวคิดส่วนตัวของดิฉัน  บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด  (มหาชน)  ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ดังนี้  

• ฝ่ายสินเชื่อ - กลุ่มสินเชื่อธุรกิจ - ฝ่ายสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่

                      -      ฝ่ายประกันสินเชื่อ 1
                      -      ฝ่ายประกันสินเชื่อ 2
  -      ฝ่ายข้อมูลสินเชื่อ
  -      ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อ
  -      ฝ่ายปฏิบัติการสินเชื่อ
  -      ฝ่ายบริหารงานสินเชื่อ
  

ส่วน บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีความแตกต่างแน่นอนเพราะโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อของ บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) นั้นเป็นแนวคิดส่วนตัวของดิฉัน แต่อย่างไรก็ตามโครงสร้างองค์กรทั้งสองบริษัทไม่น่าจะแตกต่างกันมากนะ เพราะเป็นบริษัทอุตสาหกรรมขนาดใหญ่เหมือนกัน

ข้อ 7

     ตอบ

1. ความเสี่ยงจากการแข่งขัน จากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีผู้ประกอบการรายใหม่ให้ความสนใจเข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อเพิ่มขึ้นมาก จากภาวการณ์แข่งขันดังกล่าว บริษัทควรหาผู้ร่วมลงทุนที่เป็นบริษัทชั้นในการนำเข้ารถยนต์โดยมีข้อสัญญาร่วมกันในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัทฯ นอกเหนือจากความสัมพันธ์อันดีในระดับผู้ถือหุ้นแล้ว บริษัทฯก็ต้องมุ่งเน้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด โดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์ รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทฯมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์อีกด้วย
2. ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย บริษัทควรมีนโยบายที่จะลดความเสี่ยง โดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน
3. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น บริษัทฯ ควรขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายแห่งตาม เพื่อเป็นการเตรียมพร้อมในการ ขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อในอนาคตโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงทางด้านสภาพคล่องและบริษัทฯควรมีนโยบายเสนอขายหุ้นกู้ที่มีระยะเวลาชำระคืน 3 ปี ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัทฯ
4. ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน

       บริษัทฯต้องมีระบบการควบคุม ติดตาม และดูแลการปล่อยสินเชื่อที่ดี และบริษัทฯต้องมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกค้าโดยจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้บริษัทฯ ยังต้องมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทฯ สามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทฯ ลง
   

5. ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น บริษัทฯต้องทำสัญญาผูกพันร่วมกันกับบริษัทอื่นที่มาถือหุ่นและทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

คำถามบทที่ 4 ข้อ 6

     ตอบ

การให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด เป็นการให้สินเชื่อบุคคลที่ไม่ต้องการหลักค้ำประกันอะไรมากเท่ากับสินเชื่อของธนาคาร มีเพียงแค่ สำเนาบัตรประชาชน สำเนาทะเบียนบ้าน และเอกสารแสดงรายได้ ซึ่งผู้สมัครต้องมีอายุ 20 ปีบริบูรณ์ ถึง 65 ปี มีรายได้ประจำรายเดือนมากกว่า 5,000 บาท ขึ้นไป มีประสบการณ์ทำงานมากกว่า 6 เดือน และมีเบอร์โทรศัพท์ที่สามารถติดต่อได้ทั้งที่ทำงานและที่บ้านเพียงเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด จึงมีความเสี่ยงค่อนข้างสูง เพราะถ้าเกิดลูกหนีไม่สามารถทำการชำระหนี้ให้กับบริษัทได้และหนีไป ทางบริษัทก็ไม่สามารถตามเงินนั้นกลับมาได้และยังไม่มีหลักทรัพย์ที่สามารถนำมาทดแทนหนี้จำนวนนั้นได้ซึ่งอาจทำให้บริษัทขาดทุน

ข้อ 9

      ตอบ

เพราะเป็นเงินกู้ที่มีเงื่อนไขในการให้กู้ยืมที่ดีกว่าเงินกู้ทั่วไปในท้องตลาด ทั้งอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า หรือไม่มีอัตราดอกเบี้ยเลย ทั้งระยะเวลาให้กู้ยาวกว่า รวมทั้งมีระยะเวลาผ่อนผันไม่ต้องจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลานานกว่า ซึ่งเงินกู้ผ่อนปรนมักเป็นเงินให้กู้จากองค์การระหว่างประเทศหรือรัฐบาล เช่น เงินกู้จากธนาคารโลก กองทุนการเงินระหว่างประเทศเพื่อการพัฒนา หรือเพื่อแก้ไขปัญหาดุลการชำระเงินระหว่างประเทศของประเทศนั้นๆ เงินให้กู้จากรัฐบาลเพื่อการพัฒนาชนบทหรือเพื่อการลงทุนในกิจการที่รัฐส่งเสริม มักจะเป็นเงินกู้ผ่อนปรนด้วย เพราะฉะนั้นคนส่วนมากจึงนิยมผ่อนปรนมากกว่าการผ่อนธนาคารพาณิชย์

[ศรัญญา คลังนาค]

แบบฝึกหัดบทที่ 3

ข้อที่ 6  บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง  และต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)  หรือไม่ -ประเภทธุรกิจ โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง -ขนาดของการให้สินเชื่อ ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก -ลักษณะของการให้บริการต่างๆ ในด้านสินเชื่อ ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ -การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน -ประเภทของลูกค้า มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์ หรือตามภูมิศาสตร์ หรือลักษณะการซื้อ -จำนวนลูกหนี้ ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม เป็นระบบ รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย -ลักษณะการขายของธุรกิจ องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) กับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ที่น่าจะแตกต่างกัน ถึงทั้งสองบริษัททำธุรกิจที่เหมือนกัน และเป็นคู่แข่งกัน แต่ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ก็มีผลิตภัณฑ์ ที่มากกว่า จึงทำให้มีรูปแบบการบริหารงานที่ซับซ้อนกว่า

ข้อที่ 7 การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ประเด็นที่ควรพิจารณาคือ ปัจจัยความเสี่ยง จากลักษณะของธุรกิจการให้บริการด้านสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทมีดังนี้ -ความเสี่ยงจากการแข่งขัน  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ควรมุ่งเน้นรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด  โดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์  รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี  ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทมีลูกค้าเช่าซื้อใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ  พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัทนั้นๆ -ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ลดความเสี่ยงโดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่  และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุน -ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายแห่ง  และควรมีนโยบายเสนอขายหุ้นกู้  เพื่อรักษาเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัท -ความเสี่ยงจากการดำเนินงานควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน  และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย  นอกจากนี้ยังต้องมีระบบการควบคุมภายในอย่างมีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้  และทำให้สามารถลดความเสี่ยงจากจากการก่อทุจริตภายในบริษัท ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  ควรกำหนดขอบเขตของการทำธุรกิจในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่  และตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น -ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกัน  ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวคือ  เนื่องจากอาจจะมีการแข่งขันเน้นด้านการอุปโภคและบริโภคในรูปเช่าซื้อแก่ลูกค้ารายใหญ่  จึงควรมีอิสระในการหาลูกค้าใหม่ๆเพิ่มขึ้น

แบบฝึกหัดบทที่ 4

ข้อที่ 6จงอธิบายลักษระความเสี่ยงภัย ของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด ลักษณะความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด สามารถสรุปได้ดังนี้ -ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน และบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯจึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว -ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต -ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยนนอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น -ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม -ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับ หรือการอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้นฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป -ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้องเครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่องรวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ -ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ •ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ •บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป •บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร •ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร •บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต -ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้นยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้ -ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ข้อที่ 9 เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

  การที่กิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์  เนื่องมาจากกิจการค้ามีการกำหนดนโยบายสินเชื่อของตนตามวัตถุประสงค์และความต้องการที่เป็นไปได้ที่จะได้รับชำระหนี้จากลูกค้า โดยที่ไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ จึงมีการผ่อนประได้ง่ายกว่า เช่น การกำหนดมาตราฐานสินเชื่อ ต้องระบุให้ชัดเจนว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้  คือ  กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน  ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน  และการกำหนดส่วนลดเงินสด  เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ  ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น  รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้ 

ส่วนธนาคารพาณิชย์มีการกำหนดนโยบายผ่านพระราชบัญญัติ โดยที่กฎต้องเป็นกฎยากที่จะมีการเปลี่ยนแปลง อย่างเช่น มีอำนาจการอนุมัติที่ชัดเจน การกำหนดวิธีการสินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ และมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้ารายนั้นๆ การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้ เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้ วงเงินกู้ ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสมจะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์ และการกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ...

นางสาว ศรัญญา คลังนาค การเงินการธนาคาร 02 รหัสนักศึกษา 54127326063

[หทัยชนก]

บทที่ 3 ข้อ6 บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ ตอบ การจัดโครงสร้างขององค์กรเพื่อให้ได้ผลดีที่สุดในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อ จะต้องคำนึงถึงปัจจัยดังต่อไปนี้

            1.ประเภทธุรกิจ  โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง
            2.ขนาดของการให้สินเชื่อ  ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก
            3.ลักษณะของการให้บริการต่างๆ  ในด้านสินเชื่อ  ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก  ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ
            4.การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ  ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์  ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน
            5.ประเภทของลูกค้า  มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์  หรือตามภูมิศาสตร์  หรือลักษณะการซื้อ
            6.จำนวนลูกหนี้  ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม  เป็นระบบ  รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย
            7.ลักษณะการขายของธุรกิจ  องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน  เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี
            บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  มีความแตกต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)  ตรงที่บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  มีการผลิตปูนซีเมนต์  ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุรกิจจัดจำหน่าย  แต่บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)ผลิตแต่ปูนซีเมนต์อย่างเดียว

ข้อ7 ปัจจัยความเสี่ยง
ความเสี่ยงด้านการเงิน เนื่องจากรายได้หลักของกลุ่มบริษัทเป็นดอกเบี้ยรับจากการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ ซึ่งถูกกำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้คงที่ตลอดอายุสัญญา ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนอัตราดอกเบี้ยจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท ดังนั้นตั้งแต่ปี 2550 จนถึง 2552 บริษัทได้เพิ่มการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงิน รวมเป็นเงิน 1,900 ล้านบาท อัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะเวลา 3 ปี ทำให้บริษัทสามารถลด ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ณ 31 ธันวาคม 2552 บริษัทมี อัตราส่วนเงินกู้ระยะยาว 56.6% ของยอดเงินกู้รวม และตั้งแต่ ปี 2549 จนถึงปัจจุบัน บริษัทได้รับการจัดอันดับเครดิตองค์กรจาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ที่ระดับ BBB+ (แนวโน้มคงที่) และจากการทบทวน การจัดอันดับเครดิตองค์กรในปี 2552 ซึ่งอยู่ในสภาวะที่เศรษฐกิจโดยรวมถดถอย บริษัทก็ยังคงได้รับอันดับคงอยู่ที่ระดับ BBB+ (แนวโน้มคงที่) ทำให้ทั้งสถาบันการเงินและผู้ลงทุนเกิดความมั่นใจมากขึ้นในความแข็งแกร่งของฐานะของทางบริษัท
ความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจ ความเสี่ยงด้านการตลาดและการแข่งขัน

 •  สินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์

ธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ มีภาวะการแข่งขันที่คู่แข่งรายใหม่สามารถเข้ามาในอุตสาหกรรมได้ไม่ยากนักหากมีแหล่ง เงินทุนขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม จากการที่กลุ่มบริษัทมีประสบการณ์ อยู่ในอุตสาหกรรมนี้มาเป็นเวลายาวนานกว่า 37 ปี ทำให้มีระบบฐาน ข้อมูลลูกค้าเช่าซื้อขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการดำเนินธุรกิจ ทำให้กลุ่มบริษัทสามารถพิจารณาสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ การให้บริการลูกค้าที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ด้วยเครือข่ายของคู่ค้าและเจ้าหน้าที่สินเชื่อกระจาย กว่า 297 แห่งในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล รวมถึงมีเครือข่ายพันธมิตรทางธุรกิจและเจ้าหน้าที่สินเชื่อกระจายกว่า 571 แห่ง ในต่างจังหวัด ทำให้กลุ่มบริษัทมีความได้ เปรียบผู้ประกอบการรายอื่น

 •  สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์

สำหรับธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์นั้น ผู้ประกอบการที่เป็นบริษัทเงินทุนขนาดใหญ่ ผู้ประกอบการในรูปบริษัทที่เกิดจากการ ร่วมทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ หรือบริษัทข้ามชาติซึ่งมีความได้เปรียบจากต้นทุนทางการเงินที่ต่ำและฐานเงินทุนขนาดใหญ่ ได้แข่งขัน ในด้านราคาอย่างรุนแรงเพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งทางการตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ซึ่งอัตราดอกเบี้ยทรงตัวอยู่ ในระดับค่อนข้างต่ำ แต่ในปีที่ผ่านมามีผู้ประกอบการหลายรายประสบปัญหาจากลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จึงชะลอการให้สินเชื่อรถยนต์ใหม่ จึงเป็นโอกาสของกลุ่มบริษัทฯในการที่จะคัดเลือกลูกค้าที่มีคุณภาพในช่วงปลายปีจึงหันมาให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่โดยแนวโน้มมีการแข่งขัน ที่ไม่รุนแรงจนเกินไป
ความเสี่ยงต่อผลการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ในการขยายธุรกิจของผู้ประกอบการแต่ละรายในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์และรถยนต์สามารถทำได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ ดังนั้นผู้ประกอบการทุกราย มีโอกาสที่จะได้รับความเสี่ยงจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หากขาด ความระมัดระวังในการให้สินเชื่อ และขาดระบบการบริหารและการจัดการที่ดี อย่างไรก็ตามจากการที่กลุ่มบริษัทได้ให้ความสำคัญกับ คุณภาพของสินเชื่อและหลักประกัน กลุ่มบริษัทจึงได้กำหนดมาตรการสำคัญในการประกอบธุรกิจ อาทิ กำหนดหลักเกณฑ์ในการอนุมัติสินเชื่อ ที่ชัดเจน กำหนดให้มีมาตรฐานการพิจารณาอนุมัติสินเชื่ออย่างเข้มงวดทุกขั้นตอน รวมถึงการกำหนดวงเงินสินเชื่อที่เหมาะสมกับความเสี่ยง ของลูกหนี้และหลักประกันแต่ละราย ทั้งนี้บริษัทได้มีการตั้งสำรองเป็นค่าเผื่อสำหรับความเสี่ยงในอนาคต เป็นจำนวนที่เพียงพอและเหมาะสม กับธุรกิจมาโดยตลอด38 ความเสี่ยงจากการขาดทุนในการขายทรัพย์สินที่ยึดมาได้ รถจักรยานยนต์หรือรถยนต์ที่กลุ่มบริษัทยึดคืนมาจะถูกนำมาจำหน่าย ซึ่งโดยทั่วไปหากลูกค้าชำระค่างวดมาแล้วไม่น้อยกว่า 3 งวด จะสามารถลดความเสี่ยงจากการขาดทุนจากการขายทรัพย์สินที่ยึดมาได้ อย่างไรก็ตามเมื่อมีการขาดทุนเกิดขึ้น ส่วนต่างจากการขาดทุน ดังกล่าว ยังสามารถติดตามทวงถามจากผู้ใช้บริการเช่าซื้อและผู้ค้ำประกันได้ ซึ่งจะสามารถชดเชยความเสียหายดังกล่าวลงได้ อนึ่ง จำนวน ผลขาดทุนจะมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับ สภาพ ยี่ห้อ รุ่นรถ จำนวนปี และความต้องการในท้องตลาดที่มีต่อสินค้านั้นๆ นอกจากนี้บริษัทมี ศูนย์ปรับสภาพรถจักรยานยนต์ของบริษัทเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่สินค้าก่อนนำออกจำหน่าย ทำให้สามารถลดความเสี่ยงจากการขาดทุน ในการขายสินทรัพย์ที่ยึดมาได้อีกทางหนึ่ง
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาอาศัยผู้เชี่ยวชาญ จากการที่บริษัทใช้ระบบการอนุมัติที่มีมาตรฐาน ประกอบกับคู่มือการปฏิบัติงาน รวมทั้งการใช้ระบบการให้คะแนนสินเชื่อ สำหรับการ พิจารณาอนุมัติสินเชื่อ พนักงานสินเชื่อสามารถปฏิบัติงานอย่างมีมาตรฐาน และบริษัทสามารถลดการพึ่งพาผู้เชี่ยวชาญต่างๆ ได้ อย่างไรก็ดี บริษัทมีการให้ผลตอบแทนที่จูงใจต่อพนักงาน ประกอบกับการอบรมและพัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มขีดความสามารถของพนักงานต่อไป ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ ปัจจุบันธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อถูกกำกับโดยสำนักงานคณะกรรมการคุ้มครองผู้บริโภค (สคบ.) ซึ่งกำกับดูแลสัญญาเพื่อให้เกิด ความเป็นธรรมต่อผู้บริโภค เช่น กำหนดระยะเวลาและขั้นตอนการบอกเลิกสัญญา และอัตราเบี้ยปรับการผิดนัดจ่ายชำระในอัตราไม่เกิน MRR ของธนาคารกรุงไทย +10% โดยมิได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ในอนาคตหากภาครัฐพิจารณาเข้ามา กำกับดูแลผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ เพื่อควบคุมให้การดำเนินงานเป็นมาตรฐานเดียวกัน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทุกบริษัทที่อยู่ในธุรกิจ สินเชื่อเช่าซื้อ อย่างไรก็ตามปัจจุบันกลุ่มบริษัทได้ปฏิบัติตามแนวทางที่ทาง ธปท. ใช้กำกับสถาบันการเงิน เช่น เกณฑ์การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้ สงสัยจะสูญ นโยบายการรับรู้และหยุดรับรู้รายได้ ดังนั้น กลุ่มบริษัทจึงเชื่อว่าการเข้ามากำกับดูแลของภาครัฐในอนาคตจะไม่ส่งผลกระทบ ต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดีหากในอนาคตภาครัฐเข้ามาควบคุมกิจการประเภทเช่าซื้อมากขึ้นจะเป็นการกดดันต่อผู้ประกอบการรายเล็กๆ ที่ยังไม่มีระบบ การทำงานที่เป็นมาตรฐาน และเป็นการสร้างกำแพงป้องกันมิให้มีผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาในธุรกิจประเภทนี้ได้ง่ายเหมือนเช่นในอดีต ความเสี่ยงจากความแตกต่างระหว่างอายุของสินเชื่อเช่าซื้อกับแหล่งเงินทุน ระยะเวลาผ่อนชำระของสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์อยู่ระหว่าง 24 ถึง 30 เดือนและสินเชื่อรถยนต์อยู่ระหว่าง 36 ถึง 48 เดือน ขณะที่ ณ สิ้นปี 2552 บริษัทมีเงินกู้ระยะสั้นจำนวน 1,515.9 ล้านบาท ซึ่งอาจพิจารณาได้ว่าเป็นความเสี่ยงหากถูกสถาบันการเงินเรียกเงินกู้ยืม ระยะสั้นดังกล่าวคืนทันที แต่อย่างไรก็ตามเนื่องจากกลุ่มบริษัทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและเป็นลูกค้าที่ดีของสถาบันการเงินกว่า 14 แห่ง ไม่เคยมีปัญหาด้านการเงินหรือการผิดนัดชำระหนี้ แม้กระทั่งในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจในปี 2540 ที่สถาบันการเงินจำนวนมากประสบปัญหา แต่กลุ่มบริษัทก็มิได้ถูกเรียกเงินกู้ยืมคืนแต่อย่างใด อย่างไรก็ดี บริษัทก็มีความพร้อมที่จะออกตราสารหนี้เพื่อระดมเงินทุน เมื่อสภาวะของ อัตราดอกเบี้ยมีความเหมาะสม โดยผู้ถือหุ้นได้มีมติให้บริษัทสามารถดำเนินการออกตราสารหนี้ดังกล่าว เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและหรือ บริหารแหล่งเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ปัจจุบันบริษัทมียอดเงินกู้ระยะยาวกับสถาบันการเงินจำนวน 1,900 ล้านบาท หรือ คิดเป็น 56.6% ของยอดเงินกู้รวม โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 3 ปี ส่งผลให้บริษัทสามารถเพิ่มอัตราส่วนเงินกู้ระยะยาวที่มีระยะเวลาใกล้เคียงกับระยะเวลา การให้สินเชื่อเช่าซื้อของกลุ่มบริษัทได้มากขึ้น มาตรวจสอบความสามารถชำระหนี้ 1. สำรวจความสามารถในการผ่อนชำระหนี้ ปกติแล้วการผ่อนชำระหนี้ ไม่ควรเกิน 1 ใน 3 ของรายได้ในแต่ละเดือน เช่น ถ้าผู้ขอสินเชื่อมีรายได้ 12,000 บาทต่อเดือน จะสามารถผ่อนหนี้ได้ประมาณ 4,000 บาท 2. ตรวจสอบภาระหนี้เดิมรวมกับหนี้ที่จะขอใหม่ ว่ามีเยอะหรือไม่ โดยนำยอดการผ่อนชำระหนี้เดิมและยอดหนี้ที่จะขอใหม่ต่อเดือนมารวมกัน แล้วดูว่ามีสัดส่วนเกินกว่า 1 ใน 3 ของรายได้ต่อเดือนหรือไม่ ยกตัวอย่าง ผู้ขอสินเชื่อต้องการกู้เงิน 100,000 บาท ระยะเวลาชำระหนี้คืน 5 ปี ผ่อนชำระหนี้ (เงินต้นรวมดอกเบี้ย) ประมาณ เดือนละ 1,667 บาท นอกจากนี้ ผู้ขอกู้ยังมียอดหนี้เดิมที่ต้องผ่อนชำระต่อเดือนอีก 1,700 บาท ดังนั้น เมื่อคำนวณภาระหนี้ทั้งสิ้นที่ต้องผ่อนต่อเดือน ยังไม่เกิน 4,000 บาท ถือว่าผู้ขอกู้ยังมีความสามารถในการชำระหนี้ได้

บทที่ 4 ข้อ6 บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ระยะยาวของบริษัทอิออน ธนสินทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด (อิออน) ที่ระดับ ‘BBB+(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ และอันดับเครดิตในประเทศระยะสั้นที่ระดับ ‘F2(tha)’ อันดับเครดิตของอิออนสะท้อนให้เห็นถึงจุดแข็งของบริษัทในการให้บริการลูกค้าเฉพาะกลุ่ม ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งในธุรกิจสินเชื่อรายย่อยในประเทศไทย เงินกองทุนที่แข็งแกร่ง และการสนับสนุนบางส่วนจากบริษัทแม่ในต่างประเทศ กลยุทธการปล่อยสินเชื่อที่มีอัตราการเติบโตสูงของบริษัทในช่วงหลายปีที่ผ่านมาทำให้เกิดความเสี่ยงต่อคุณภาพสินทรัพย์ของบริษัท ดังจะเห็นได้จากอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่มีแนวโน้มที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่าสภาวการณ์ในการดำเนินธุรกิจได้อ่อนแอลงในปี 2549 และ 2550 แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราการผิดนัดชำระหนี้และค่าใช้จ่ายการกันสำรองมีแนวโน้มคงตัวแม้ว่ายังอาจมีความเสี่ยงจากค่าใช้จ่ายการกันสำรองที่อาจเพิ่มสูงขึ้นอีกจากสภาพเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลง กำไรสุทธิของบริษัทเติบโตในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบกับหลายปีก่อนหน้านี้เนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการกันสำรองหนี้ด้อยคุณภาพที่สูงขึ้น ต้นทุนการปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อส่วนต่างกำไร (margin) ของบริษัทได้ถูกชดเชยด้วยรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น อิออนขยายตัวไปตลาดต่างจังหวัดอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลของบริษัทก็เติบโตอย่างรวดเร็วจนในปัจจุบันเป็นธุรกิจที่สร้างรายได้ให้กับบริษัทมากที่สุด บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งในการบริหารความเสี่ยงในด้านนโยบายการปล่อยสินเชื่อและการดำเนินการจัดเก็บหนี้ บริษัทได้พัฒนาระบบฐานข้อมูลลูกค้าขนาดใหญ่เพื่อจะช่วยจำแนกความเสี่ยงของลูกค้าและเก็บรวบรวมข้อมูลรายละเอียดลูกค้าเพื่อการจัดเก็บหนี้ นอกจากนี้อิออนยังตั้งศูนย์การจัดเก็บหนี้ในภูมิภาคทั้งหมดสี่แห่ง และกระจายภาระความรับผิดชอบเพื่อการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น อิออนเป็นผู้ประกอบการรายสำคัญในตลาดสินเชื่อรายย่อยสำหรับลูกค้ารายได้ต่ำ ธุรกิจของบริษัทคือการให้บริการแก่ลูกค้าในรูปแบบสินเชื่อประเภทต่างๆ ซึ่งรวมถึง สินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อบัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล และการซื้อสิทธิเรียกร้อง (Factoring)

ข้อ9 การผ่อนปรนคืองินกู้ที่มีเงื่อนไขในการให้กู้ยืมที่ดีกว่า เงินกู้ทั่วไปในท้องตลาด กล่าวคือ อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหรือไม่มีอัตราดอกเบี้ยเลย ระยะเวลาให้กู้ยาวกว่ารวมทั้งมีระยะเวลาผ่อนผัน ไม่ต้องจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลานานกว่า (ดู Grace Period) เงินกู้ผ่อนปรนมักเป็นเงินให้กู้จากองค์การระหว่างประเทศหรือรัฐบาล เช่น เงินกู้จากธนาคารโลก กองทุนการเงินระหว่างประเทศ เพื่อการพัฒนาหรือเพื่อแก้ไขปัญหาดุลการชำระเงินระหว่างประเทศของประเทศนั้น เงินให้กู้จากรัฐบาลเพื่อการพัฒนาชนบทหรือเพื่อการลงทุนในกจิการที่รัฐส่ง เสริม มักจะเป็นเงินกู้ผ่อนปรนด้วยเพระฉนั้นคนส่วนมากจึงนิยมผ่อนปรนมากกว่าการผ่อนธนาคารพาณิชน์

[ศราวุฒิ เขียวจักร์]

บทที่ 3 ข้อ 6.> บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ ตอบ>>> การจัดการโครงสร้างขององค์กรนั้นจะต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของบริษัทที่ดีที่สุด ดังข้อต่อไปนี้ 1 ประเภทของธุรกิจ 2 ขนาดของสินเชื่อที่จะให้บริการ 3 ลักษณะของสินเชื่อที่จะให้บริการแก่ลูกค้า 4 ประเภทของลูกค้าที่เข้าใช้บริการและให้บริการ 5จำนวนของลูกนี้ที่จัดการให้เป็นระบบ แล้วสร้างฐานข้อมูลที่แน่นอน บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) มีความแตกต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ด้านการขายสินค้าตรงที่บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) มีการผลิตปูนซีเมนต์ ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุรกิจจัดจำหน่าย แต่บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน)ผลิตแต่ปูนซีเมนต์อย่างเดียว ข้อ7. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยงและควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ตอบ >>>>>ความเสี่ยงในเรื่องภาวะเศรษฐกิจ

โดยที่ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เป็นธุรกิจหลักของกลุ่มบริษัท ดังนั้นภาวะการณ์ของตลาดรถยนต์ซึ่งขึ้นอยู่กับภาพรวมของภาวะเศรษฐกิจในประเทศจึงเป็นปัจจัยหลักที่มีผลต่อธุรกิจเช่าซื้อของบริษัท โดยในปี 2544 ที่ผ่านมา เศรษฐกิจของประเทศได้แสดงสัญญาณฟื้นตัวขึ้นมา ทำให้ยอดจำหน่ายรถยนต์เพิ่มขึ้นจาก 144,065 คัน ในปี 2541 เป็น 218,330 คัน ในปี 2542 เป็น 262,189 คันในปี 2543 และ 297,052 คัน ในปี 2544 หรือเพิ่มขึ้นกว่า 51.5% 20.1% และ 13% ตามลำดับ ซึ่งเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของกำลังซื้อของผู้บริโภค และอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ เปรียบเทียบกับในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจระหว่างปี 2540 และ 2541 ซึ่งธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทได้รับผลกระทบเป็นอย่างมาก ทั้งในแง่ของปริมาณธุรกิจและหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ อย่างไรก็ดี บริษัทได้เตรียมการรองรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากความผันผวนของภาวะเศรษฐกิจของประเทศ โดยพยายามขยายเครือข่ายผู้จำหน่ายรถยนต์ที่ส่งธุรกิจให้กับบริษัทให้กว้างขวางขึ้น และครอบคลุมทุกภูมิภาคของประเทศ  นอกจากนี้ บริษัทยังได้เน้นกระบวนการวิธีพิจารณาสินเชื่อที่เข้มงวด มีระบบการควบคุม ติดตาม และดูแลการปล่อยสินเชื่ออย่างใกล้ชิด และมีนโยบายเรียกเก็บเงินดาวน์ในอัตราสูงสำหรับสินเชื่อที่มีความเสี่ยงเช่น รถยนต์ใช้แล้วหรือรถมอเตอร์ไซค์ เพื่อลดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นกับบริษัทหากลูกหนี้ผิดนัดชำระ 

ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 2 ปี 2545 และสิ้นปี 2544 กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อและลีสซิ่งหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ 0.7% ของปริมาณสินเชื่อเช่าซื้อทั้งหมด ซึ่งถือว่าน้อยมาก ธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งมีลักษณะเหมือนกับการประกอบธุรกิจเงินทุน ซึ่งการควบคุมการดำเนินงานของฝ่ายบริหารเป็นสิ่งจำเป็น เนื่องจากหากผู้บริหารให้สินเชื่อโดยขาดความระมัดระวัง และ ระบบควบคุมภายในรวมทั้งระบบบริหารความเสี่ยงที่ดี ก็อาจจะทำให้เกิดปัญหาหนี้เสียเนื่องจากลูกหนี้ขาดความสามารถในการชำระ หรืออาจเกิดการกู้ยืมโดยมีเจตนาทุจริต ทั้งจากพนักงานภายในองค์กรหรือจากภายนอกได้ ซึ่งบริษัทมีประสบการณ์บริหารงานและดำเนินธุรกิจนี้มาอย่างระมัดระวังเป็นเวลากว่า 20 ปี โดยมีระบบงานที่ดีมีการจัดแบ่งหน้าที่เพื่อให้มีการตรวจสอบระหว่างกันอย่างเหมาะสม ระหว่างฝ่ายการตลาด ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อและฝ่ายเรียกเก็บและติดตามหนี้ โดยมีการแบ่งหน่วยงานที่ทำหน้าที่ในการติดตามหนี้ตามระยะเวลาการชำระหนี้ ในส่วนของลักษณะงานที่จ้างบุคคลภายนอกดำเนินการ เช่น การยึดทรัพย์สินจากผู้เช่าซื้อที่ผิดนัดชำระและการนำทรัพย์สินดังกล่าวขายทอดตลาด บริษัทก็ได้จัดให้มีระบบและหน่วยงานสำหรับตรวจสอบโดยเฉพาะเพื่อป้องกันไม่ให้มีการทุจริต สำหรับการป้องกันการทุจริตจากบุคคลภายนอกเช่น การตั้งผู้เช่าซื้อปลอม หรือ การปลอมทะเบียนรถยนต์นั้น บริษัทจะมีการตรวจสอบลูกค้าใหม่โดยเปรียบเทียบกับฐานข้อมูลรายนามของผู้เช่าซื้อที่ถูกดำเนินคดีทางศาล นอกจากนี้ บริษัทยังเลือกทำธุรกิจกับผู้จำหน่ายรถยนต์ซึ่งมีฐานะการเงินมั่นคงและอยู่ในธุรกิจมานานเป็นที่เชื่อถือได้เท่านั้น และจะตรวจสอบฐานะทางการเงินของผู้จำหน่ายรถยนต์รายใหม่โดยละเอียดก่อนที่บริษัทจะติดต่อหรือทำธุรกิจด้วย ความเสี่ยงทางการเงิน

ความเสี่ยงทางด้านการเงินของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อแบ่งได้เป็น 2 ประเด็นใหญ่ๆ คือ ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุน สำหรับความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยนั้น บริษัทมีการบริหารความเสี่ยงด้วยการนำแบบจำลองการหามูลค่าความเสี่ยง (Value at Risk) มาใช้ในการประเมินและควบคุมความเสี่ยงไม่ให้เกินระดับของเงินกองทุนที่จัดสรรไว้สำหรับธุรกิจ

ภายหลังการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจตั้งแต่ต้นปี 2542 เป็นต้นมาจนถึงในปัจจุบัน สภาพคล่องในตลาดได้ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงมาโดยตลอด โดยขณะนี้น่าจะใกล้จุดต่ำสุดแล้ว บริษัทคาดว่าหากเศรษฐกิจสามารถฟื้นตัวได้อย่างมั่นคง อัตราเงินเฟ้อก็น่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นและทำให้อัตราดอกเบี้ยภายในประเทศทยอยปรับตัวสูงขึ้นในระยะยาว ซึ่งจะมีผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ขณะที่อัตราดอกเบี้ยการให้กู้ยืมเพื่อการเช่าซื้อถูกกำหนดให้คงที่ตลอดอายุสัญญาเช่าซื้อซึ่งก็จะมีผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อลดลงได้ บริษัทตระหนักดีถึงปัจจัยความเสี่ยงข้อนี้จึงได้มุ่งขยายสินเชื่อเช่าซื้อไปในธุรกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงเพื่อรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย เช่น สินเชื่อเช่าซื้อสำหรับมอเตอร์ไซค์ รถยนต์เก่า และรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ เป็นต้น อีกทั้งยังขยายการให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลประเภทต่างๆ นอกจากนี้บริษัทยังได้เน้นรายได้ค่าธรรมเนียม ค่าบริการ เพื่อนำมาชดเชยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะลดลงอีกด้วย ในส่วนของความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุน ปัจจุบันกลุ่มบริษัทเช่าซื้อได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากธุรกิจเงินทุนเกือบทั้งหมด โดยมีแหล่งเงินทุนจากการระดมเงืนฝาก เงินกู้จากธนาคารพาณิชย์บางส่วน และเงินกู้ต่างประเทศซึ่งมีอยู่เป็นส่วนน้อย เพียงร้อยละ 0.1 (ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2545) ซึ่งบริษัทมั่นใจว่ากลุ่มธุรกิจเช่าซื้อจะได้รับอนุมัติวงเงินกู้ในคราวต่อไป เนื่องจากบริษัทมีสัมพันธภาพที่ดี อีกทั้งผลประกอบการในปีที่ผ่านมาก็ดีขึ้น ความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ

ปัจจุบันธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อเป็นธุรกิจที่มีการแข่งขันอย่างรุนแรง แม้ว่าคู่แข่งที่เป็นสถาบันการเงินหลายรายได้ทยอยปิดกิจการไป เนื่องจากประสบปัญหาทางการเงินในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจแต่ก็ได้มีการเข้ามาของคู่แข่งขันรายใหม่ๆ ไม่ว่าจะเป็นบริษัทลีสซิ่งที่มีบริษัทแม่อยู่ในต่างประเทศหรือบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ต่างประเทศที่เข้ามาจัดตั้งบริษัทลีสซิ่งของตนเอง โดยบริษัทเหล่านี้มีความได้เปรียบในด้านของต้นทุนทางการเงินและความสัมพันธ์ที่มีกับสาขาตัวแทนของผู้จัดจำหน่ายรถยนต์ที่ตนผลิต ซึ่งมีผลทำให้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ และผู้ประกอบการให้บริการสินเชื่อบุคคล ก็ได้รุกหนักทางการตลาดมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจากการให้บริการสินเชื่อบุคคลลดลง
อย่างไรก็ดี จากการที่กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทมีประสบการณ์อย่างยาวนานในตลาด เป็นที่เชื่อถือแก่ลูกค้าและสถาบันการเงิน มีสัมพันธภาพที่ดีมาโดยตลอดกับผู้จัดจำหน่ายและมีการบริการที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ทำให้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังคงรักษาความได้เปรียบเหนือคู่แข่งขันต่างๆไว้ได้ นอกจากนี้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังได้มีการปรับกลยุทธ์โดยดึงเอาผู้จัดจำหน่ายรายใหญ่และบริษัทต่างชาติมาร่วมลงทุนในธุรกิจเช่าซื้อของบริษัท เพื่อขยายส่วนแบ่งตลาดและจัดหาแหล่งเงินทุนให้กับกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทด้วย กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังได้แสวงหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆจากการเสนอตัวเป็นผู้ให้การสนับสนุนแก่บริษัทลีสซิ่งของผู้ผลิตรถยนต์ที่เข้ามาเปิดดำเนินการในประเทศไทย ในเรื่องของการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ รวมถึงการให้บริการต่างๆ แก่ลูกค้า  และการติดตามการเรียกเก็บชำระเงินค่างวดจากลูกค้า การดำเนินการฟ้องร้องต่อศาล ตลอดจนให้ความช่วยเหลือต่างๆ ในการจัดการธุรกิจ เช่น จัดทำบัญชี การจัดหาระบบคอมพิวเตอร์ เป็นต้น ซึ่งจะเป็นแหล่งรายได้ค่าธรรมเนียมที่สำคัญของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทในอนาคต

บทที่4 6. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของบริษัท อิออน ธนทรัพย์ จำกัด 1. ตอบ>>>>ปัจจัยความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุล เงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.2) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นสกุลเงินต่างประเทศ ประกอบด้วยสกุลเงินเยนจำนวน 7,770 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,789 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,768 ล้านบาท เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.3) ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่า ร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม ในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2545 บริษัทฯได้ออก ตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี วงเงิน 1,387.07 ล้านบาท และ อายุ 2 ปี วงเงิน 990.41 ล้านบาท เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่ง เงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืม ผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯยังมี นโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

1.6) ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

1.7) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาต ในการประกอบบัตรเครดิตจากกระทรวงการคลัง โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแล้วตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2546 นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อ กำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย

1.8) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

ข้อ 9. เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ตอบ>>>>> การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนมากกว่าธนาคารพาณิชย์เนื่องจากการกำหนดนโยบายการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าที่แตกต่างกัน ตามวัตถุประสงค์และข้อกำหนดที่จะให้ลูกชำระหนี้ โดยที่ไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ จึงมีการผ่อนประได้ง่ายกว่า เช่น การกำหนดมาตราฐานสินเชื่อ ต้องระบุให้ชัดเจนว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ คือ กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน และการกำหนดส่วนลดเงินสด เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้ แต่ธนาคารพาณิชย์การให้สินเชื่อจะต้องผ่านทุกกระบวนการขั้นตอนที่เป็นแบบแผน ดังต่อไปนี้คือ 1. อำนาจการอนุมัติ ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ในการทำงาน เงินอนุมัติวงเงิน การดำเนินธุรกิจของลูกค้าและหลักประกัน 2. การกำหนดวิธีการให้สินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ 3. การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้ เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ 4. การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ 5. การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น 6. .การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้ วงเงินกู้ ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ 7. การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน 8. การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสม จะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์ 9. .การกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ การให้ความช่วยเหลือในด้านนี้นอกจากจะไม่ปล่อยให้ลูกหนี้มีปัญหาแล้วยังถือเป็นการเป็นการพัฒนาลูกขนาดเล็กให้เป็นลูกค้าขนาดใหญ่ที่ดีอีกด้วย

นาย ศราวุฒิ เขียวจักร์ 54127326077

[ศราวุฒิ เขียวจักร์]

บทที่ 3 ข้อ 6. บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ ตอบ>>> การจัดการโครงสร้างขององค์กรนั้นจะต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของบริษัทที่ดีที่สุด ดังข้อต่อไปนี้ 1 ประเภทของธุรกิจ 2 ขนาดของสินเชื่อที่จะให้บริการ 3 ลักษณะของสินเชื่อที่จะให้บริการแก่ลูกค้า 4 ประเภทของลูกค้าที่เข้าใช้บริการและให้บริการ 5จำนวนของลูกนี้ที่จัดการให้เป็นระบบ แล้วสร้างฐานข้อมูลที่แน่นอน บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) มีความแตกต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ด้านการขายสินค้าตรงที่บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) มีการผลิตปูนซีเมนต์ ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุรกิจจัดจำหน่าย แต่บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน)ผลิตแต่ปูนซีเมนต์อย่างเดียว

ข้อ7. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยงและควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ตอบ >>>>>ความเสี่ยงในเรื่องภาวะเศรษฐกิจ

โดยที่ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เป็นธุรกิจหลักของกลุ่มบริษัท ดังนั้นภาวะการณ์ของตลาดรถยนต์ซึ่งขึ้นอยู่กับภาพรวมของภาวะเศรษฐกิจในประเทศจึงเป็นปัจจัยหลักที่มีผลต่อธุรกิจเช่าซื้อของบริษัท โดยในปี 2544 ที่ผ่านมา เศรษฐกิจของประเทศได้แสดงสัญญาณฟื้นตัวขึ้นมา ทำให้ยอดจำหน่ายรถยนต์เพิ่มขึ้นจาก 144,065 คัน ในปี 2541 เป็น 218,330 คัน ในปี 2542 เป็น 262,189 คันในปี 2543 และ 297,052 คัน ในปี 2544 หรือเพิ่มขึ้นกว่า 51.5% 20.1% และ 13% ตามลำดับ ซึ่งเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของกำลังซื้อของผู้บริโภค และอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ เปรียบเทียบกับในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจระหว่างปี 2540 และ 2541 ซึ่งธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทได้รับผลกระทบเป็นอย่างมาก ทั้งในแง่ของปริมาณธุรกิจและหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ อย่างไรก็ดี บริษัทได้เตรียมการรองรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากความผันผวนของภาวะเศรษฐกิจของประเทศ โดยพยายามขยายเครือข่ายผู้จำหน่ายรถยนต์ที่ส่งธุรกิจให้กับบริษัทให้กว้างขวางขึ้น และครอบคลุมทุกภูมิภาคของประเทศ  นอกจากนี้ บริษัทยังได้เน้นกระบวนการวิธีพิจารณาสินเชื่อที่เข้มงวด มีระบบการควบคุม ติดตาม และดูแลการปล่อยสินเชื่ออย่างใกล้ชิด และมีนโยบายเรียกเก็บเงินดาวน์ในอัตราสูงสำหรับสินเชื่อที่มีความเสี่ยงเช่น รถยนต์ใช้แล้วหรือรถมอเตอร์ไซค์ เพื่อลดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นกับบริษัทหากลูกหนี้ผิดนัดชำระ 

ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 2 ปี 2545 และสิ้นปี 2544 กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อและลีสซิ่งหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ 0.7% ของปริมาณสินเชื่อเช่าซื้อทั้งหมด ซึ่งถือว่าน้อยมาก ธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งมีลักษณะเหมือนกับการประกอบธุรกิจเงินทุน ซึ่งการควบคุมการดำเนินงานของฝ่ายบริหารเป็นสิ่งจำเป็น เนื่องจากหากผู้บริหารให้สินเชื่อโดยขาดความระมัดระวัง และ ระบบควบคุมภายในรวมทั้งระบบบริหารความเสี่ยงที่ดี ก็อาจจะทำให้เกิดปัญหาหนี้เสียเนื่องจากลูกหนี้ขาดความสามารถในการชำระ หรืออาจเกิดการกู้ยืมโดยมีเจตนาทุจริต ทั้งจากพนักงานภายในองค์กรหรือจากภายนอกได้ ซึ่งบริษัทมีประสบการณ์บริหารงานและดำเนินธุรกิจนี้มาอย่างระมัดระวังเป็นเวลากว่า 20 ปี โดยมีระบบงานที่ดีมีการจัดแบ่งหน้าที่เพื่อให้มีการตรวจสอบระหว่างกันอย่างเหมาะสม ระหว่างฝ่ายการตลาด ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อและฝ่ายเรียกเก็บและติดตามหนี้ โดยมีการแบ่งหน่วยงานที่ทำหน้าที่ในการติดตามหนี้ตามระยะเวลาการชำระหนี้ ในส่วนของลักษณะงานที่จ้างบุคคลภายนอกดำเนินการ เช่น การยึดทรัพย์สินจากผู้เช่าซื้อที่ผิดนัดชำระและการนำทรัพย์สินดังกล่าวขายทอดตลาด บริษัทก็ได้จัดให้มีระบบและหน่วยงานสำหรับตรวจสอบโดยเฉพาะเพื่อป้องกันไม่ให้มีการทุจริต สำหรับการป้องกันการทุจริตจากบุคคลภายนอกเช่น การตั้งผู้เช่าซื้อปลอม หรือ การปลอมทะเบียนรถยนต์นั้น บริษัทจะมีการตรวจสอบลูกค้าใหม่โดยเปรียบเทียบกับฐานข้อมูลรายนามของผู้เช่าซื้อที่ถูกดำเนินคดีทางศาล นอกจากนี้ บริษัทยังเลือกทำธุรกิจกับผู้จำหน่ายรถยนต์ซึ่งมีฐานะการเงินมั่นคงและอยู่ในธุรกิจมานานเป็นที่เชื่อถือได้เท่านั้น และจะตรวจสอบฐานะทางการเงินของผู้จำหน่ายรถยนต์รายใหม่โดยละเอียดก่อนที่บริษัทจะติดต่อหรือทำธุรกิจด้วย ความเสี่ยงทางการเงิน

ความเสี่ยงทางด้านการเงินของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อแบ่งได้เป็น 2 ประเด็นใหญ่ๆ คือ ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุน สำหรับความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยนั้น บริษัทมีการบริหารความเสี่ยงด้วยการนำแบบจำลองการหามูลค่าความเสี่ยง (Value at Risk) มาใช้ในการประเมินและควบคุมความเสี่ยงไม่ให้เกินระดับของเงินกองทุนที่จัดสรรไว้สำหรับธุรกิจ

ภายหลังการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจตั้งแต่ต้นปี 2542 เป็นต้นมาจนถึงในปัจจุบัน สภาพคล่องในตลาดได้ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงมาโดยตลอด โดยขณะนี้น่าจะใกล้จุดต่ำสุดแล้ว บริษัทคาดว่าหากเศรษฐกิจสามารถฟื้นตัวได้อย่างมั่นคง อัตราเงินเฟ้อก็น่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นและทำให้อัตราดอกเบี้ยภายในประเทศทยอยปรับตัวสูงขึ้นในระยะยาว ซึ่งจะมีผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ขณะที่อัตราดอกเบี้ยการให้กู้ยืมเพื่อการเช่าซื้อถูกกำหนดให้คงที่ตลอดอายุสัญญาเช่าซื้อซึ่งก็จะมีผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อลดลงได้ บริษัทตระหนักดีถึงปัจจัยความเสี่ยงข้อนี้จึงได้มุ่งขยายสินเชื่อเช่าซื้อไปในธุรกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงเพื่อรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย เช่น สินเชื่อเช่าซื้อสำหรับมอเตอร์ไซค์ รถยนต์เก่า และรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ เป็นต้น อีกทั้งยังขยายการให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลประเภทต่างๆ นอกจากนี้บริษัทยังได้เน้นรายได้ค่าธรรมเนียม ค่าบริการ เพื่อนำมาชดเชยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะลดลงอีกด้วย ในส่วนของความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุน ปัจจุบันกลุ่มบริษัทเช่าซื้อได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากธุรกิจเงินทุนเกือบทั้งหมด โดยมีแหล่งเงินทุนจากการระดมเงืนฝาก เงินกู้จากธนาคารพาณิชย์บางส่วน และเงินกู้ต่างประเทศซึ่งมีอยู่เป็นส่วนน้อย เพียงร้อยละ 0.1 (ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2545) ซึ่งบริษัทมั่นใจว่ากลุ่มธุรกิจเช่าซื้อจะได้รับอนุมัติวงเงินกู้ในคราวต่อไป เนื่องจากบริษัทมีสัมพันธภาพที่ดี อีกทั้งผลประกอบการในปีที่ผ่านมาก็ดีขึ้น ความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ

ปัจจุบันธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อเป็นธุรกิจที่มีการแข่งขันอย่างรุนแรง แม้ว่าคู่แข่งที่เป็นสถาบันการเงินหลายรายได้ทยอยปิดกิจการไป เนื่องจากประสบปัญหาทางการเงินในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจแต่ก็ได้มีการเข้ามาของคู่แข่งขันรายใหม่ๆ ไม่ว่าจะเป็นบริษัทลีสซิ่งที่มีบริษัทแม่อยู่ในต่างประเทศหรือบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ต่างประเทศที่เข้ามาจัดตั้งบริษัทลีสซิ่งของตนเอง โดยบริษัทเหล่านี้มีความได้เปรียบในด้านของต้นทุนทางการเงินและความสัมพันธ์ที่มีกับสาขาตัวแทนของผู้จัดจำหน่ายรถยนต์ที่ตนผลิต ซึ่งมีผลทำให้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ และผู้ประกอบการให้บริการสินเชื่อบุคคล ก็ได้รุกหนักทางการตลาดมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจากการให้บริการสินเชื่อบุคคลลดลง
อย่างไรก็ดี จากการที่กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทมีประสบการณ์อย่างยาวนานในตลาด เป็นที่เชื่อถือแก่ลูกค้าและสถาบันการเงิน มีสัมพันธภาพที่ดีมาโดยตลอดกับผู้จัดจำหน่ายและมีการบริการที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ทำให้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังคงรักษาความได้เปรียบเหนือคู่แข่งขันต่างๆไว้ได้ นอกจากนี้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังได้มีการปรับกลยุทธ์โดยดึงเอาผู้จัดจำหน่ายรายใหญ่และบริษัทต่างชาติมาร่วมลงทุนในธุรกิจเช่าซื้อของบริษัท เพื่อขยายส่วนแบ่งตลาดและจัดหาแหล่งเงินทุนให้กับกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทด้วย กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังได้แสวงหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆจากการเสนอตัวเป็นผู้ให้การสนับสนุนแก่บริษัทลีสซิ่งของผู้ผลิตรถยนต์ที่เข้ามาเปิดดำเนินการในประเทศไทย ในเรื่องของการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ รวมถึงการให้บริการต่างๆ แก่ลูกค้า  และการติดตามการเรียกเก็บชำระเงินค่างวดจากลูกค้า การดำเนินการฟ้องร้องต่อศาล ตลอดจนให้ความช่วยเหลือต่างๆ ในการจัดการธุรกิจ เช่น จัดทำบัญชี การจัดหาระบบคอมพิวเตอร์ เป็นต้น ซึ่งจะเป็นแหล่งรายได้ค่าธรรมเนียมที่สำคัญของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทในอนาคต

บทที่4 6. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของบริษัท อิออน ธนทรัพย์ จำกัด

ตอบ>>>>ปัจจัยความเสี่ยง

ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุล เงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.2) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นสกุลเงินต่างประเทศ ประกอบด้วยสกุลเงินเยนจำนวน 7,770 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,789 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,768 ล้านบาท เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.3) ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่า ร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม ในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2545 บริษัทฯได้ออก ตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี วงเงิน 1,387.07 ล้านบาท และ อายุ 2 ปี วงเงิน 990.41 ล้านบาท เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่ง เงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืม ผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯยังมี นโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

1.6) ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

1.7) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาต ในการประกอบบัตรเครดิตจากกระทรวงการคลัง โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแล้วตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2546 นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อ กำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย

1.8) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

ข้อ 9. เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ตอบ>>>>> การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนมากกว่าธนาคารพาณิชย์เนื่องจากการกำหนดนโยบายการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าที่แตกต่างกัน ตามวัตถุประสงค์และข้อกำหนดที่จะให้ลูกชำระหนี้ โดยที่ไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ จึงมีการผ่อนประได้ง่ายกว่า เช่น การกำหนดมาตราฐานสินเชื่อ ต้องระบุให้ชัดเจนว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ คือ กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน และการกำหนดส่วนลดเงินสด เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้ แต่ธนาคารพาณิชย์การให้สินเชื่อจะต้องผ่านทุกกระบวนการขั้นตอนที่เป็นแบบแผน ดังต่อไปนี้คือ 1. อำนาจการอนุมัติ ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ในการทำงาน เงินอนุมัติวงเงิน การดำเนินธุรกิจของลูกค้าและหลักประกัน 2. การกำหนดวิธีการให้สินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ 3. การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้ เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ 4. การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ 5. การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น 6. .การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้ วงเงินกู้ ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ 7. การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน 8. การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสม จะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์ 9. .การกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ การให้ความช่วยเหลือในด้านนี้นอกจากจะไม่ปล่อยให้ลูกหนี้มีปัญหาแล้วยังถือเป็นการเป็นการพัฒนาลูกขนาดเล็กให้เป็นลูกค้าขนาดใหญ่ที่ดีอีกด้วย

นาย ศราวุฒิ เขียวจักร์ 54127326077

[prapha]

แบบฝึกหัดท้ายบทที่ 3

ข้อ 6. บริษัทปูนซีเมนต์ จำกัด ( มหาชน ) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้างและต่างกันกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด ( มหาชน ) หรือไม่

ตอบ การให้สินเชื่อส่งผลที่สำคัญยิ่งต่อกำไรและความเสี่ยงของบริษัท ด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อ เป็นปัจจัยสำคัญยิ่งต่อความมั่นคงของระบบบริษัทปูนซีเมนต์ไทย ดังนั้น บริษัทได้กำหนดแนวทางการพัฒนาการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อ ซึ่งก็คือโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ดังนี้คือ

ประเมินและจัดลำดับความเสี่ยงในการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ การบริหารความเสี่ยงสินเชื่อเริ่มต้นควบคู่กับกระบวนการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ ด้วยระบบ Credit Rating / Scoring ที่สามารถแยกแยะความเสี่ยงด้านสินเชื่อของผู้กู้แต่ละรายได้อย่างชัดเจน ซึ่งจะเป็นรากฐานสำคัญสำหรับการอำนวยสินเชื่อและการกำหนดราคา จำนวนเงินสำรอง การดำรงเงินทุน และความสามารถในการทำกำไรของสินเชื่อดังกล่าว

ติดตามผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง (Risk Adjusted Return on Capital: RAROC) ซึ่งถือเป็นกลไกสำคัญในการศึกษาความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมแต่ละรายการ และ Portfolio สินทรัพย์ในภาพรวม

พัฒนาความสามารถในการบริหาร Portfolio สินเชื่อที่ได้มาตรฐานสากล ทั้งนี้ เพื่อให้บริษัทมีกระบวนการทางด้านสินเชื่อที่เหมาะสม และสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

มุ่งสู่การจัดทำการวิเคราะห์ภายใน (Internal Analysis) และการเปิดเผยข้อมูลให้สอดคล้องกับแนวทาง BIS II ซึ่งล้ำหน้ากว่าระดับที่กำหนดในประเทศไทย

จากข้อมูลดังกล่าวข้างต้น จึงสามารถเปรียบเทียบได้ว่าบริษัทปูนซีเมนต์ จำกัด ( มหาชน ) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อต่างจากบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด ( มหาชน ) เพราะบริษัททั้งสองมีผลิตภัณฑ์ของบริษัทคล้ายคลึงกันถ้าบริษัทใดไม่สร้างความแตกต่าง ก็จะทำให้ไม่สามารถพัฒนารายได้ของบริษัทตัวเองได้ ทำให้บริษัทมีความก้าวหน้าได้ยาก รวมทั้งความก้าวหน้าทางด้านอื่นๆด้วย เพราะต่างต้องใช้เงินทุนในการพัฒนา

ข้อ 7. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ตอบ การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าว คือ

1.ความเสี่ยงด้านการเงิน เนื่องจากรายได้หลักของกลุ่มบริษัทเป็นดอกเบี้ยรับจากการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ ซึ่งถูกกำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้คงที่ตลอดอายุสัญญา ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนอัตราดอกเบี้ยจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท ดังนั้นบริษัทจึงควรได้เพิ่มสัดส่วนการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงิน

2.ความเสี่ยงด้านการตลาดและการแข่งขัน

- สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ สำหรับธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์นั้น ผู้ประกอบการที่เป็นบริษัทเงินทุนขนาดใหญ่ ผู้ประกอบการในรูปบริษัทที่เกิดจากการร่วมทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ หรือบริษัทข้ามชาติซึ่งมีความได้เปรียบจากต้นทุนทางการเงินที่ต่ำและฐานเงินทุนขนาดใหญ่ ได้แข่งขันในด้านราคาอย่างรุนแรงเพื่อให้ได้มา ซึ่งส่วนแบ่งทางการตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ซึ่งอัตราดอกเบี้ยทรงตัวอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ แต่ในปีที่ผ่านมามีผู้ประกอบการหลายรายประสบปัญหาจากลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ดังนั้นบริษัทจึงควรชะลอการให้สินเชื่อรถยนต์ใหม่จึงเป็นโอกาสของกลุ่มบริษัทฯในการที่จะคัดเลือกลูกค้าที่มีคุณภาพในช่วงปลายปีจึงหันมาให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่โดยแนวโน้มมีการแข่งขันที่ไม่รุนแรงจนเกินไป

3.ความเสี่ยงต่อผลการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ในการขยายธุรกิจของผู้ประกอบการแต่ละรายในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์และรถยนต์สามารถทำได้ตามศักยภาพของบริษัทโดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ ดังนั้นผู้ประกอบการทุกรายมีโอกาสที่จะได้รับความเสี่ยงจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หากขาดความระมัดระวังในการให้สินเชื่อ และขาดระบบการบริหารและการจัดการที่ดี อย่างไรก็ตามจากการที่กลุ่มบริษัทได้ให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อและหลักประกัน กลุ่มบริษัทจึงได้กำหนดมาตรการสำคัญในการประกอบธุรกิจ อาทิ กำหนดหลักเกณฑ์ในการอนุมัติสินเชื่อที่ชัดเจน กำหนดให้มีมาตรฐานการพิจารณาอนุมัติสินเชื่ออย่างเข้มงวดทุกขั้นตอน รวมถึงการกำหนดวงเงินสินเชื่อที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกหนี้และหลักประกันแต่ละราย ทั้งนี้บริษัทได้มีการตั้งสำรองเป็นค่าเผื่อสำหรับความเสี่ยงในอนาคต เป็นจำนวนที่เพียงพอและเหมาะสมกับธุรกิจมาโดยตลอด

4. ความเสี่ยงจากการขาดทุนในการขายทรัพย์สินที่ยึดมาได้ รถยนต์ที่กลุ่มบริษัทยึดคืนมาจะถูกนำมาจำหน่าย ซึ่งโดยทั่วไปหากลูกค้าชำระค่างวดมาแล้วไม่น้อยกว่า 3 งวดจะสามารถลดความเสี่ยงจากการขาดทุนจากการขายทรัพย์สินที่ยึดมาได้ อย่างไรก็ตามเมื่อมีการขาดทุนเกิดขึ้น ส่วนต่างจากการขาดทุนดังกล่าว ยังสามารถติดตามทวงถามจากผู้ใช้บริการเช่าซื้อและผู้ค้ำประกันได้ ซึ่งจะสามารถชดเชยความเสียหายดังกล่าวลงได้ อนึ่งจำนวนผลขาดทุนจะมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับ สภาพ ยี่ห้อ รุ่นรถ จำนวนปี และความต้องการในท้องตลาดที่มีต่อสินค้านั้นๆ นอกจากนี้บริษัทยังมีการปรับสภาพรถยนต์ของบริษัทเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่สินค้าก่อนนำออกจำหน่าย ทำให้สามารถลดความเสี่ยงจากการขาดทุนในการขายสินทรัพย์ที่ยึดมาได้อีกทางหนึ่ง

5.ความเสี่ยงจากการพึ่งพาอาศัยผู้เชี่ยวชาญ จากการที่บริษัทใช้ระบบการอนุมัติที่มีมาตรฐาน ประกอบกับคู่มือการปฏิบัติงาน รวมทั้งการใช้ระบบการให้คะแนนสินเชื่อ สำหรับการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อ พนักงานสินเชื่อสามารถปฏิบัติงานอย่างมีมาตรฐาน และบริษัทสามารถลดการพึ่งพาผู้เชี่ยวชาญต่างๆ ได้ อย่างไรก็ดีบริษัทมีการให้ผลตอบแทนที่จูงใจต่อ พนักงาน ประกอบกับการอบรมและพัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มขีดความสามารถของพนักงานต่อไป

6.ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ ปัจจุบันธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อถูกกำกับโดยสำนักงานคณะกรรมการคุ้มครองผู้บริโภค (สคบ.) ซึ่งกำกับดูแลสัญญาเพื่อให้เกิดความเป็นธรรมต่อผู้ บริโภค เช่น กำหนดระยะเวลาและขั้นตอนการบอกเลิกสัญญา และอัตราเบี้ยปรับการผิดนัดจ่ายชำระในอัตราไม่เกิน MRR ของธนาคารกรุงไทย+10%โดยมิได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) ในอนาคตหากภาครัฐพิจารณาเข้ามากำกับดูแลผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ เพื่อควบคุมให้การดำเนินงานเป็นมาตรฐานเดียวกัน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทุกบริษัทที่อยู่ในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ อย่างไรก็ตามปัจจุบันกลุ่มบริษัทได้ปฏิบัติตามแนวทางที่ทาง ธปท. ใช้กำกับสถาบันการเงิน เช่น เกณฑ์การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ นโยบายการรับรู้และหยุดรับรู้รายได้ ดังนั้น กลุ่มบริษัทจึงเชื่อว่าการเข้ามากำกับดูแลของภาครัฐในอนาคตจะไม่ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดีหากในอนาคตภาครัฐเข้ามาควบคุมกิจการประเภทเช่าซื้อมากขึ้น จะเป็นการกดดันต่อผู้ประกอบการรายเล็กๆที่ยังไม่มีระบบการทำงานที่เป็นมาตรฐาน และเป็นการสร้างกำแพงป้องกันมิให้มีผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาในธุรกิจประเภทนี้ได้ง่ายเหมือนเช่นในอดีต

7. ความเสี่ยงจากความแตกต่างระหว่างอายุของสินเชื่อเช่าซื้อกับแหล่งเงินทุน สินเชื่อรถยนต์อยู่ระหว่าง 48 ถึง 60 เดือน หากกู้เงินระยะสั้นจำนวนมาก ซึ่งอาจพิจารณาได้ว่าเป็นความเสี่ยงหากถูกสถาบันการเงินเรียกเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าวคืนทันที ถึงแม้ว่ากลุ่มบริษัทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและเป็นลูกค้าชั้นดีของสถาบันการเงินกว่า 14 แห่ง ไม่เคยมีปัญหาด้านการเงินหรือการผิดนัดชำระหนี้ แม้กระทั่งในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจในปี 2540 ที่สถาบันการเงินจำนวนมากประสบปัญหาแต่กลุ่มบริษัทก็มิได้ถูกเรียกเงินกู้ยืมคืนแต่อย่างใด เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงในการจ่ายชำระคืนเงินกู้ บริษัทจึงได้เพิ่มเงินกู้ระยะยาวเพื่อลดความเสี่ยงในด้านทรัพย์สินและหนี้สิน

แบบฝึกหัดท้ายบทที่ 4

ข้อ 6. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด

ตอบ ปัจจุบันธุรกิจบริการด้านการเงินมีการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้นบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัดจึงสรรหากลยุทธ์ที่หลากหลายมา เพื่อใช้ในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด รวมถึง เพื่อเพิ่มโอกาสทางธุรกิจ ทั้งนี้ การสร้างความพึงพอใจให้แก่ลูกค้า จัดเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญอย่างหนึ่ง ซึ่งส่งผลให้บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัดล้วนพยายามจัดหาบริการใหม่ๆ และนำเอาเทคโนโลยีล่าสุดมาใช้เพื่อดึงดูดใจลูกค้า สถานการณ์เช่นนี้ ส่งผลให้ลูกค้าได้รับความพึงพอใจมากขึ้น และบริษัทก็จะได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้น แต่อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้ก็นำมาซึ่งความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเสี่ยงที่มีต่อข้อมูลส่วนบุคคลของลูกค้าหรือข้อมูลที่เป็นความลับทางธุรกิจ ความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อ เช่น สินเชื่อของบัตรเครดิต ที่กำหนดรายได้ขั้นต่ำ 5,000 บาท ซึ่งการที่ทาง บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด ได้กำหนดเช่นนี้ส่งผลดีแก่ลูกค้าแต่ในทางกลับกันอาจจะส่งผลเสียแก่บริษัทเพราะลูกค้าอาจไม่มีเงินจ่ายชำระค่าบัตรเครดิต เพราะฐานลูกค้ามีเงินน้อยไม่มีเงินเพียงพอที่จำนำมาจ่าย ดังนั้น บริษัทฯ จึงควรพิจารณาหนทางในการป้องกันและแก้ไขความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเหล่านี้อย่างจริงจัง และควรนำเอาระบบการบริหารจัดการความมั่นคงปลอดภัยของข้อมูล มาใช้เพื่อคุ้มครองความลับ ความถูกต้อง และความพร้อมใช้งานให้แก่ทรัพย์สินด้านข้อมูลทั้งหมดของบริษัท

ข้อ 9. เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

ตอบ เพราะลูกค้าหรือนักลงทุนส่วนใหญ่จะเห็นว่าธนาคารพาณิชย์มีความมั่นคงทางการเงินมากกว่ากิจการค้าโอกาสในการสูญเสียหรือลงทุนไปย่อมมีความเสี่ยงน้อยกว่าในการที่มาลงทุนกับกิจการค้า เพราะฉะนั้นกิจการค้าจึงต้องมีกลยุทธ์ทางการตลาดเพื่อมาเอาใจลูกค้าหรือนักลงทุนให้หันมาทำการค้ากับกิจการค้า และดังนั้นกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ เช่นตัวอย่างต่อไปนี้

1.กำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหรือไม่มีอัตราดอกเบี้ยเลย

2. ระยะเวลาให้กู้ยาวกว่ารวมทั้งมีระยะเวลาผ่อนผัน

3. ไม่ต้องจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลานานกว่า เงินกู้ผ่อนปรนมักเป็นเงินให้กู้จากองค์การระหว่างประเทศหรือรัฐบาล เช่น เงินกู้จากธนาคารโลก กองทุนการเงินระหว่างประเทศ เพื่อการพัฒนาหรือเพื่อแก้ไขปัญหาดุลการชำระเงินระหว่างประเทศของประเทศนั้น เงินให้กู้จากรัฐบาลเพื่อการพัฒนาชนบทหรือเพื่อการลงทุนในกิจการที่รัฐส่ง เสริม มักจะเป็นเงินกู้ผ่อนปรนด้วย

เป็นต้น

 

นางสาว ประภา ทองหอม

รหัสนักศึกษา 54127326085

สาขาการเงินการธนาคาร 02

[prapha]

แบบฝึกหัดท้ายบทที่ 3

ข้อ 6. บริษัทปูนซีเมนต์ จำกัด ( มหาชน ) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้างและต่างกันกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด ( มหาชน ) หรือไม่

ตอบ การให้สินเชื่อส่งผลที่สำคัญยิ่งต่อกำไรและความเสี่ยงของบริษัท ด้วยเหตุนี้ ความสามารถในการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อ เป็นปัจจัยสำคัญยิ่งต่อความมั่นคงของระบบบริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด ( มหาชน ) ดังนั้น บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด ( มหาชน ) ได้กำหนดแนวทางการพัฒนาการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อ ซึ่งก็คือโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ดังนี้คือ

ประเมินและจัดลำดับความเสี่ยงในการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ การบริหารความเสี่ยงสินเชื่อเริ่มต้นควบคู่กับกระบวนการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ ด้วยระบบ Credit Rating / Scoring ที่สามารถแยกแยะความเสี่ยงด้านสินเชื่อของผู้กู้แต่ละรายได้อย่างชัดเจน ซึ่งจะเป็นรากฐานสำคัญสำหรับการอำนวยสินเชื่อและการกำหนดราคา จำนวนเงินสำรอง การดำรงเงินทุน และความสามารถในการทำกำไรของสินเชื่อดังกล่าว

ติดตามผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยง (Risk Adjusted Return on Capital: RAROC) ซึ่งถือเป็นกลไกสำคัญในการศึกษาความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมแต่ละรายการ และ Portfolio สินทรัพย์ในภาพรวม

พัฒนาความสามารถในการบริหาร Portfolio สินเชื่อที่ได้มาตรฐานสากล ทั้งนี้ เพื่อให้บริษัทมีกระบวนการทางด้านสินเชื่อที่เหมาะสม และสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

มุ่งสู่การจัดทำการวิเคราะห์ภายใน (Internal Analysis) และการเปิดเผยข้อมูลให้สอดคล้องกับแนวทาง BIS II ซึ่งล้ำหน้ากว่าระดับที่กำหนดในประเทศไทย

จากข้อมูลดังกล่าวข้างต้น จึงสามารถเปรียบเทียบได้ว่าบริษัทปูนซีเมนต์ จำกัด ( มหาชน ) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อต่างจากบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด ( มหาชน ) เพราะบริษัททั้งสองมีผลิตภัณฑ์ของบริษัทคล้ายคลึงกันถ้าบริษัทใดไม่สร้างความแตกต่าง ก็จะทำให้ไม่สามารถพัฒนารายได้ของบริษัทตัวเองได้ ทำให้บริษัทมีความก้าวหน้าได้ยาก รวมทั้งความก้าวหน้าทางด้านอื่นๆด้วย เพราะต่างต้องใช้เงินทุนในการพัฒนา

ข้อ 7. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร

ตอบ การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าว คือ

1.ความเสี่ยงด้านการเงิน เนื่องจากรายได้หลักของกลุ่มบริษัทเป็นดอกเบี้ยรับจากการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ ซึ่งถูกกำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้คงที่ตลอดอายุสัญญา ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนอัตราดอกเบี้ยจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท ดังนั้นบริษัทจึงควรได้เพิ่มสัดส่วนการกู้ยืมเงินระยะยาวจากสถาบันการเงิน

2.ความเสี่ยงด้านการตลาดและการแข่งขัน - สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ สำหรับธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์นั้น ผู้ประกอบการที่เป็นบริษัทเงินทุนขนาดใหญ่ ผู้ประกอบการในรูปบริษัทที่เกิดจากการร่วมทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ หรือบริษัทข้ามชาติซึ่งมีความได้เปรียบจากต้นทุนทางการเงินที่ต่ำและฐานเงินทุนขนาดใหญ่ ได้แข่งขันในด้านราคาอย่างรุนแรงเพื่อให้ได้มา ซึ่งส่วนแบ่งทางการตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ซึ่งอัตราดอกเบี้ยทรงตัวอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ แต่ในปีที่ผ่านมามีผู้ประกอบการหลายรายประสบปัญหาจากลูกหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ดังนั้นบริษัทจึงควรชะลอการให้สินเชื่อรถยนต์ใหม่จึงเป็นโอกาสของกลุ่มบริษัทฯในการที่จะคัดเลือกลูกค้าที่มีคุณภาพในช่วงปลายปีจึงหันมาให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่โดยแนวโน้มมีการแข่งขันที่ไม่รุนแรงจนเกินไป

3.ความเสี่ยงต่อผลการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ในการขยายธุรกิจของผู้ประกอบการแต่ละรายในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์และรถยนต์สามารถทำได้ตามศักยภาพของบริษัทโดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ ดังนั้นผู้ประกอบการทุกรายมีโอกาสที่จะได้รับความเสี่ยงจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หากขาดความระมัดระวังในการให้สินเชื่อ และขาดระบบการบริหารและการจัดการที่ดี อย่างไรก็ตามจากการที่กลุ่มบริษัทได้ให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อและหลักประกัน กลุ่มบริษัทจึงได้กำหนดมาตรการสำคัญในการประกอบธุรกิจ อาทิ กำหนดหลักเกณฑ์ในการอนุมัติสินเชื่อที่ชัดเจน กำหนดให้มีมาตรฐานการพิจารณาอนุมัติสินเชื่ออย่างเข้มงวดทุกขั้นตอน รวมถึงการกำหนดวงเงินสินเชื่อที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกหนี้และหลักประกันแต่ละราย ทั้งนี้บริษัทได้มีการตั้งสำรองเป็นค่าเผื่อสำหรับความเสี่ยงในอนาคต เป็นจำนวนที่เพียงพอและเหมาะสมกับธุรกิจมาโดยตลอด

4. ความเสี่ยงจากการขาดทุนในการขายทรัพย์สินที่ยึดมาได้ รถยนต์ที่กลุ่มบริษัทยึดคืนมาจะถูกนำมาจำหน่าย ซึ่งโดยทั่วไปหากลูกค้าชำระค่างวดมาแล้วไม่น้อยกว่า 3 งวดจะสามารถลดความเสี่ยงจากการขาดทุนจากการขายทรัพย์สินที่ยึดมาได้ อย่างไรก็ตามเมื่อมีการขาดทุนเกิดขึ้น ส่วนต่างจากการขาดทุนดังกล่าว ยังสามารถติดตามทวงถามจากผู้ใช้บริการเช่าซื้อและผู้ค้ำประกันได้ ซึ่งจะสามารถชดเชยความเสียหายดังกล่าวลงได้ อนึ่งจำนวนผลขาดทุนจะมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับ สภาพ ยี่ห้อ รุ่นรถ จำนวนปี และความต้องการในท้องตลาดที่มีต่อสินค้านั้นๆ นอกจากนี้บริษัทยังมีการปรับสภาพรถยนต์ของบริษัทเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่สินค้าก่อนนำออกจำหน่าย ทำให้สามารถลดความเสี่ยงจากการขาดทุนในการขายสินทรัพย์ที่ยึดมาได้อีกทางหนึ่ง

5.ความเสี่ยงจากการพึ่งพาอาศัยผู้เชี่ยวชาญ จากการที่บริษัทใช้ระบบการอนุมัติที่มีมาตรฐาน ประกอบกับคู่มือการปฏิบัติงาน รวมทั้งการใช้ระบบการให้คะแนนสินเชื่อ สำหรับการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อ พนักงานสินเชื่อสามารถปฏิบัติงานอย่างมีมาตรฐาน และบริษัทสามารถลดการพึ่งพาผู้เชี่ยวชาญต่างๆ ได้ อย่างไรก็ดีบริษัทมีการให้ผลตอบแทนที่จูงใจต่อ พนักงาน ประกอบกับการอบรมและพัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มขีดความสามารถของพนักงานต่อไป

6.ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ ปัจจุบันธุรกิจการให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อถูกกำกับโดยสำนักงานคณะกรรมการคุ้มครองผู้บริโภค (สคบ.) ซึ่งกำกับดูแลสัญญาเพื่อให้เกิดความเป็นธรรมต่อผู้ บริโภค เช่น กำหนดระยะเวลาและขั้นตอนการบอกเลิกสัญญา และอัตราเบี้ยปรับการผิดนัดจ่ายชำระในอัตราไม่เกิน MRR ของธนาคารกรุงไทย+10%โดยมิได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) ในอนาคตหากภาครัฐพิจารณาเข้ามากำกับดูแลผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ เพื่อควบคุมให้การดำเนินงานเป็นมาตรฐานเดียวกัน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทุกบริษัทที่อยู่ในธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ อย่างไรก็ตามปัจจุบันกลุ่มบริษัทได้ปฏิบัติตามแนวทางที่ทาง ธปท. ใช้กำกับสถาบันการเงิน เช่น เกณฑ์การตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ นโยบายการรับรู้และหยุดรับรู้รายได้ ดังนั้น กลุ่มบริษัทจึงเชื่อว่าการเข้ามากำกับดูแลของภาครัฐในอนาคตจะไม่ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดีหากในอนาคตภาครัฐเข้ามาควบคุมกิจการประเภทเช่าซื้อมากขึ้น จะเป็นการกดดันต่อผู้ประกอบการรายเล็กๆที่ยังไม่มีระบบการทำงานที่เป็นมาตรฐาน และเป็นการสร้างกำแพงป้องกันมิให้มีผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาในธุรกิจประเภทนี้ได้ง่ายเหมือนเช่นในอดีต

7. ความเสี่ยงจากความแตกต่างระหว่างอายุของสินเชื่อเช่าซื้อกับแหล่งเงินทุน สินเชื่อรถยนต์อยู่ระหว่าง 48 ถึง 60 เดือน หากกู้เงินระยะสั้นจำนวนมาก ซึ่งอาจพิจารณาได้ว่าเป็นความเสี่ยงหากถูกสถาบันการเงินเรียกเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าวคืนทันที ถึงแม้ว่ากลุ่มบริษัทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและเป็นลูกค้าชั้นดีของสถาบันการเงินกว่า 14 แห่ง ไม่เคยมีปัญหาด้านการเงินหรือการผิดนัดชำระหนี้ แม้กระทั่งในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจในปี 2540 ที่สถาบันการเงินจำนวนมากประสบปัญหาแต่กลุ่มบริษัทก็มิได้ถูกเรียกเงินกู้ยืมคืนแต่อย่างใด เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงในการจ่ายชำระคืนเงินกู้ บริษัทจึงได้เพิ่มเงินกู้ระยะยาวเพื่อลดความเสี่ยงในด้านทรัพย์สินและหนี้สิน

แบบฝึกหัดท้ายบทที่ 4

ข้อ 6. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด

ตอบ ปัจจุบันธุรกิจบริการด้านการเงินมีการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้นบริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัดจึงสรรหากลยุทธ์ที่หลากหลายมา เพื่อใช้ในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด รวมถึง เพื่อเพิ่มโอกาสทางธุรกิจ ทั้งนี้ การสร้างความพึงพอใจให้แก่ลูกค้า จัดเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญอย่างหนึ่ง ซึ่งส่งผลให้บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัดล้วนพยายามจัดหาบริการใหม่ๆ และนำเอาเทคโนโลยีล่าสุดมาใช้เพื่อดึงดูดใจลูกค้า สถานการณ์เช่นนี้ ส่งผลให้ลูกค้าได้รับความพึงพอใจมากขึ้น และบริษัทก็จะได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้น แต่อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้ก็นำมาซึ่งความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเสี่ยงที่มีต่อข้อมูลส่วนบุคคลของลูกค้าหรือข้อมูลที่เป็นความลับทางธุรกิจ ความเสี่ยงในการปล่อยสินเชื่อ เช่น สินเชื่อของบัตรเครดิต ที่กำหนดรายได้ขั้นต่ำ 5,000 บาท ซึ่งการที่ทาง บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด ได้กำหนดเช่นนี้ส่งผลดีแก่ลูกค้าแต่ในทางกลับกันอาจจะส่งผลเสียแก่บริษัทเพราะลูกค้าอาจไม่มีเงินจ่ายชำระค่าบัตรเครดิต เพราะฐานลูกค้ามีเงินน้อยไม่มีเงินเพียงพอที่จำนำมาจ่าย ดังนั้น บริษัทฯ จึงควรพิจารณาหนทางในการป้องกันและแก้ไขความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเหล่านี้อย่างจริงจัง และควรนำเอาระบบการบริหารจัดการความมั่นคงปลอดภัยของข้อมูล มาใช้เพื่อคุ้มครองความลับ ความถูกต้อง และความพร้อมใช้งานให้แก่ทรัพย์สินด้านข้อมูลทั้งหมดของบริษัท

ข้อ 9. เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

ตอบ เพราะลูกค้าหรือนักลงทุนส่วนใหญ่จะเห็นว่าธนาคารพาณิชย์มีความมั่นคงทางการเงินมากกว่ากิจการค้าโอกาสในการสูญเสียหรือลงทุนไปย่อมมีความเสี่ยงน้อยกว่าในการที่มาลงทุนกับกิจการค้า เพราะฉะนั้นกิจการค้าจึงต้องมีกลยุทธ์ทางการตลาดเพื่อมาเอาใจลูกค้าหรือนักลงทุนให้หันมาทำการค้ากับกิจการค้า และดังนั้นกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ เช่นตัวอย่างต่อไปนี้

1.กำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าหรือไม่มีอัตราดอกเบี้ยเลย

2. ระยะเวลาให้กู้ยาวกว่ารวมทั้งมีระยะเวลาผ่อนผัน

3. ไม่ต้องจ่ายเงินต้นและดอกเบี้ยเป็นเวลานานกว่า เงินกู้ผ่อนปรนมักเป็นเงินให้กู้จากองค์การระหว่างประเทศหรือรัฐบาล เช่น เงินกู้จากธนาคารโลก กองทุนการเงินระหว่างประเทศ เพื่อการพัฒนาหรือเพื่อแก้ไขปัญหาดุลการชำระเงินระหว่างประเทศของประเทศนั้น เงินให้กู้จากรัฐบาลเพื่อการพัฒนาชนบทหรือเพื่อการลงทุนในกิจการที่รัฐส่ง เสริม มักจะเป็นเงินกู้ผ่อนปรนด้วย

เป็นต้น

นางสาว ประภา ทองหอม

รหัสนักศึกษา 54127326085

สาขาการเงินการธนาคาร 02

[AuIu]

คำถามประจำบทที่ 3 6. บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่

 ตอบ   สิ่งที่บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรสินเชื่อ จะต้องคำนึงถึงปัจจัยดังนี้
      1.ประเภทขอธุรกิจ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีการผลิตสินค้าหลายชนิด ซึ่งด้านของสินเชื่อในบริษัทก็จะซับซ้อนมาก
       2. ขนาดของการให้สินเชื่อ   เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ส่วนใหญ่ของการขาย ก็จะเป็นการขายทั้งแบบขายส่ง และแบบให้สินเชื่อ การขายส่งก็เหมือนกับการให้สินเชื่ออยู่แล้ว แต่ถ้าเป็นการขายแบบให้สินเชื่อบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ก็จะต้องมีผู้ดูแลในฝ่ายของการให้สินเชื่อ
      3. ลักษณะของการให้บริการต่างๆในด้านสินเชื่อ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีโครงเสร้างและขนานขององค์กรที่มีขนานใหญ่ และการให้บริการสินเชื่อก็มาก จึงทำให้มีความซับซ้อนมาก
      4. การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ทางการเงินที่ร่วมกับทางธนาคารกสิกรไทยพัฒนาขึ้น ช่วยให้เอสซีจี เคมิคอลส์ ลดความเสี่ยงและบริหารสินเชื่อได้ดีขึ้น  ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ให้บริษัทธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)  ช่วยในการดูแลทางด้านสินเชื่อ
       5. ประเภทของลูกค้า ของบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) จะเป็นลูกค้าที่เป็นแบบการขายส่ง พวกรับเหมาก่อสร้าง  หรือ พวกตัวแทนจำหน่อย
      6. จำนวนลูกหนี้ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ต่างก็มีลูกหนี้เป็นจำนวนมาก ดังนั้น บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) จึงให้ธนาคารกสิกรไทยช่วยในการจัดการสินเชื่อ ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน)  ให้บริษัทธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน)  ช่วยในการดูแลทางด้านสินเชื่อ 
      7. ลักษณะการขายของธุรกิจ บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) จะมีการกำหนดมาตรฐานในการขายสินค้า
      บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน)

1. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้ซื้อเช่ารถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ตอบ บริษัทเงินทุนจะต้องพิจารณาความเสี่ยงจากการแข่งขันตลาดรถเช่า เติบโตควบคู่กับการแข่งขันสูงจาก ทำให้การเช่ารถยนต์เพื่อดำเนินงานได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเป็นลำดับ มูลค่าตลาดรถเช่าจึงขยายตัวสูงกว่าร้อยละ 10 ต่อปี ในช่วง 4 – 5 ปีที่ผ่านมา และสำหรับในปี 2549 นี้ คาดว่าความต้องการรถเช่ายังคงเติบโตคิดเป็นมูลค่าตลาดรวม 10,500 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อนร้อยละ 13.5 จำแนกเป็นการให้เช่ารถยนต์เพื่อการดำเนินงานคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 85 และการให้เช่ารถยนต์ชั่วคราวระยะสั้นร้อยละ 15 โดยมีผู้ประกอบการรายใหญ่ ได้แก่ บจก.เวิลด์คลาส เรนท์ อะคาร์ บมจ.กรุงไทยคาร์เร้นท์ แอนด์ลีส บจก.โอริกซ์ ออโต้ ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) บมจ.แจแปนเร้นท์ (ประเทศไทย) และบจก.โตโยต้า(พารา)รถเช่า เป็นต้น

การแก้ไขปัญหา

 ธุรกิจรถเช่าในปัจจุบันมีการแข่งขันสูง ผู้ประกอบการรายใหม่สามารถเข้าสู่ธุรกิจได้ง่าย ประกอบกับรัฐบาลมีนโยบายเปิดเสรีอุตสาหกรรมท่องเที่ยวและโรงแรม ดังนั้นนักลงทุนและ Chain จาก

ต่างประเทศจึงสามารถเข้ามาลงทุนประกอบกิจการมากขึ้น สำหรับกลยุทธ์ทางการตลาดที่ผู้ประกอบการรถเช่านำมาใช้เพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งทางการตลาด มีดังนี้

      1. สร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าด้วยบริการที่มีคุณภาพ ความสะดวก ความรวดเร็ว ตลอดจน

การให้ความสำคัญและความต่อเนื่องของการบริการ

      2. ให้บริการที่สามารถตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าเฉพาะราย โดยจัดซื้อรถยนต์ตาม

ประเภท ยี่ห้อ รุ่น และติดตั้งอุปกรณ์เสริมต่าง ๆ ตามการเรียกร้อง

      3. มีบริการหลังการให้เช่าครบวงจร เช่น การดูแลรักษารถยนต์ การจัดการซ่อมบำรุง บริการ

รถฉุกเฉิน บริการรถยนต์ทดแทน บริการพนักงานขับรถ และการประกันภัยรถยนต์ เป็นต้น

      4. ให้ความสำคัญกับการบริหารต้นทุนในการจัดหารถยนต์ให้เช่า โดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดี

กับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ ซึ่งจะทำให้ได้รับส่วนลดในการจัดซื้อรถยนต์ ค่าอะไหล่รถยนต์ และค่าเบี้ยประกันภัยรถยนต์

      5. สร้างภาพลักษณ์ของกิจการผ่านสื่อโฆษณาต่าง ๆ เช่น แผ่นพับ นิตยสาร วิทยุ โทรทัศน์ อินเทอร์เน็ต รวมถึงรายการส่งเสริมการขายและร่วมออกงานกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจท่องเที่ยว เช่น    การท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย
      6. สร้างเครือข่ายศูนย์บริการให้เช่า และบริการหลังการเช่าครอบคลุมในภูมิภาคต่าง ๆ ทั่วประเทศ

      ปัจจุบันองค์กรธุรกิจภาคเอกชน หน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจต่างหันมาใช้บริการรถเช่าในการการดำเนินงานมากขึ้น เพื่อลดความยุ่งยากและลดต้นทุนในการบริหารรถยนต์ ขณะเดียวกันค่าเช่ายังสามารถนำไปบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายเพื่อประโยชน์ในการชำระภาษีประจำปีได้ด้วย อย่างไรก็ตาม ธุรกิจนี้จะเติบโตได้ก็ต่อเมื่อผู้ประกอบการจะต้องมีความพร้อมในด้านการบริการด้วยความเอาใจใส่ ทีมงานที่มีประสิทธิภาพ ศูนย์บริการครอบคลุมทั่วประเทศ และจำนวนรถสำรองเพื่อทดแทนระหว่างการซ่อมบำรุง เพื่อทำให้ผู้เช่าเกิดความเชื่อมั่นที่จะใช้บริการต่อไป

คำถามประจำบทที่ 4 6. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด 1. ตอบ ปัจจัยความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ตลอดอายุสัญญา ในกรณีที่เป็นเงินกู้ระยะยาวสกุลเงินบาท ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว บริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยให้เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยลอยตัว บริษัทฯได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราให้เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่สกุลเงินบาททั้งสิ้น ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนดังกล่าว เพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.2) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้น ซึ่งรวมทั้งเงินกู้ระยะยาวที่จะถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี เป็นสกุลเงินเยนจำนวน 5,500 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,021.88 ล้านบาท หนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 12,200 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 4,571.17 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเหรียญสหรัฐ จำนวน 8 ล้านเหรียญ หรือเทียบเท่า 333.04 ล้านบาท ตามลำดับ เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 2,500 ล้านเยน รวมทั้งดอกเบี้ยที่เป็นเงินตราต่างประเทศของเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าว และทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว และเงินกู้ยืมระยะยาวที่จะถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี สกุลเงินต่างประเทศจำนวน 15,200 ล้านเยน และ จำนวน 8 ล้านเหรียญสหรัฐ ให้เป็นสกุลเงินบาท ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า เพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

1.3) ความเสี่ยงจากความไม่เพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 15,541.45 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้จากสถาบันการเงิน ออกตั๋วแลกเงินและออก หุ้นกู้ จำนวน 15,073.08 ล้านบาท โดยในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทได้ออกหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2548 ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงใน การจัดหาเงินทุนโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 13 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่งและธนาคารในประเทศจำนวน 6 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้ พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2547 บริษัทฯ ได้ออกตั๋วแลกเงินระยะสั้น และระยะยาว จำนวน 49.18 ล้านบาท และ 2,686.96 ล้านบาท ตามลำดับ เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) วงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังสามารถระดมทุนจากโครงการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ โดยได้จัดตั้งบริษัทนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ โดยบริษัทฯถือหุ้นอยู่ร้อยละ 26 ในบริษัทดังกล่าว และใช้บริษัทนิติบุคคลเฉพาะกิจระดมทุนโดยออกหุ้นกู้ซึ่งมีกระแสเงินสดจากสินทรัพย์ลูกหนี้เช่าซื้อ และลูกหนี้บัตรเครดิตของบริษัทฯ ที่ขายให้กับนิติบุคคลเฉพาะกิจดังกล่าวรองรับ ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้ขายสินทรัพย์ภายใต้โครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แล้วดังนี้ (รายละเอียดของรายการสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน)

วันที่ขาย สินทรัพย์ที่ขาย (ล้านบาท) จำนวนเงินได้ (ล้านบาท) ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ (นิติบุคคลเฉพาะกิจ) วันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2547 1,999.99
(ลูกหนี้เช่าซื้อ) 1,482.50 บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด วันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2548 2,956.80 (ลูกหนี้บัตรเครดิต) 2,000.00 บริษัท อีเทอนอล เครดิตการ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด

นอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มวงเงินสินเชื่อกับสถาบันการเงินการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหาเงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วแลกเงิน และการ แปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

   1.6)      ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล

เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

1.6) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต ในเดือนเมษายน 2547 ธนาคารแห่งประเทศไทย ได้ออกข้อกำหนดเพิ่มเติม ในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ • ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ • บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป • บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร • ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร • บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต

นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อกำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย

1.8) ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2547 บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ จำนวน 1,999.99 ล้านบาท ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และเมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทได้จำหน่ายสิทธิ เรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิต จำนวน 2,956.80 ล้านบาท ให้กับ บริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้ บริษัทฯมีสิทธิซื้อคืนหรือไม่ก็ได้ สำหรับสิทธิเรียกร้องที่เป็นหนี้เสียส่วนเกินทั้งหมดคืนจาก บริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด หากเกิดเหตุการณ์ตามเงื่อนไขที่กำหนดในสัญญา (รายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 6.3) อย่างไรก็ตาม หากบริษัทฯ ไม่ใช้สิทธิที่จะซื้อคืนสิทธิเรียกร้องดังกล่าว อาจจะทำให้เกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ต้องมีการไถ่ถอนหุ้นกู้ที่ออกโดย บริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ก่อนกำหนด หรือทำให้ลำดับการชำระหนี้ต้องเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น จะไม่เกิดขึ้นตราบเท่าที่บริษัทฯ ยังมีการบริหารการจัดเก็บหนี้ได้ดี

1.9) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 157,800,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

1. เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ตอบ การค้าทั่วไปนั้นมันจะเป็นสินค้าจำพวกประเภทเครื่องใช้ไฟฟ้า เช่นในบริษัท เพาเวอร์บายจำกัด บริษัท มานิคา-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด บริษัท ฮิตาชิเซลส์ (ประเทศไทย) จำกัด บริษัท แอลจี อีเลคทรอนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด โดยการผ่อนปรนเงื่อนไขในการซื้อสินค้าโดยการที่พิจารณาดูหลักฐานเพียงแค่ บัตรประชาชนของผู้ซื้อ สำเนาทะเบียนบ้าน และหลักฐานการทำงาน ที่มีการพิจารณาดูหลักฐานเพียงแค่นี้เพราะว่า เป็นการให้สิทธิ์กับประชาชนผู้ที่มีรายได้น้อยก็สามารถที่จะซื้อเครื่องอำนวยความสะดวกได้ใช้ กิจการประเภทนี้อยู่ในการกำกับดูแลของกระทรวงพาณิชย์

   ส่วนเงื่อนไขของธนาคารพาณิชย์ที่ต้องมีเงื่อนไขมากมาย ไม่ว่าจะเป็น บัตรประชาชน สำเนาทะเบียนบ้าน หลักฐานการทำงาน ต้องดูรายได้ต่อเดือน ดูค่าใช้จ่ายในแต่ละเดือน ความสามารถในการชำระหนี้ ดูวัตถุประสงค์ การป้องกันความเสี่ยง ดูคุณสมบัติ ต้องมีหลักประกัน ดูภาวะเศรษฐกิจ พิจารณาแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคต ฯลฯ   การที่ธนาคารพาณิชย์ที่ต้องมีเงื่อนไขมากมายขนานนี้เพราะว่า เงินที่ธนาคารพาณิชย์ที่เอามาให้ปล่อยกู้สินเชื่อบุคคล สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและเล็ก  สินเชื่อขนาดใหญ่  สินเชื่ออุตสาหกรรม  สินเชื่อพาณิชยกรรม  สินเชื่อธุรกิจ    สินเชื่อธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์  สินเชื่อเกษตรกรรม ฯลฯ   เหล่านี้ ที่ธนาคารมีความสามารถในการให้ได้เพราะมาจากการที่ลูกค้าที่เอาเงินมาฝากในธนาคารเพื่อที่จะเอาดอกเบี้ย ถ้าธนาคารไม่มีเงื่อนไขที่มากก็เหมือนว่าธนาคารเอาเงินของลูกค้าไปทิ้งเล่น หรือเอาไปลงทุนที่ไม่ได้กำไรกลับคืนมา และจะทำให้ลูกค้าที่เอาเงินมาฝากไม่ไว้ใจในธนาคารนี้
   

นางสาวมาลีวัลย์ ธัมเนียมอินทร์ รหัส 54127326086 การเงินการธนาคาร

[อุลัย ชำนาญพล]

บทที่ 3 ข้อ6.บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด(มหาชน)หรือไม่ บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ - ประเภทธุรกิจ โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง - ขนาดของการให้สินเชื่อ ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก - ลักษณะของการให้บริการต่างๆ ในด้านสินเชื่อ ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ - การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน -ประเภทของลูกค้า มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์ หรือตามภูมิศาสตร์ หรือลักษณะการซื้อ - จำนวนลูกหนี้ ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม เป็นระบบ รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวน ลูกหนี้น้อยราย - ลักษณะการขายของธุรกิจ องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆ กัน เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) กับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อ ที่น่าจะแตกต่างกัน ถึงทั้งสองบริษัททำธุรกิจที่เหมือนกัน และเป็นคู่แข่งกัน แต่ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ก็มีผลิตภัณฑ์ ที่มากกว่า จึงทำให้มีรูปแบบการบริหารงานที่ซับซ้อนกว่า บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)มีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อไม่ต่างกันกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด(มหาชน)

ข้อ7.การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยงและควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร

บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่า ซื้อรถยนต์ มีประเด็นที่ควรพิจาณาเรื่องความเสี่ยง คือ 

1.ความเสี่ยงจากการแข่งขัน จากสภาพเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่า ซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย การมุ่งเน้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดโดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้ จำหน่ายรถยนต์ รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทฯมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มยนตรกิจ นอกกลุ่มยนตรกิจ และรถยนต์ใช้แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัท

2.ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย บริษัทฯ กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้นกว่าอายุของสิน เชื่อ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ ควรแก้ปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรตระหนักถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและมีนโยบายที่จะลดความเสี่ยงดัง กล่าว โดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อ ที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ ผู้ลงทุนสถาบัน

3.ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายๆ แห่ง นอกจากนี้บริษัทฯ ควรจะมีนบายออกและเสนอขายหุ้นกู้ ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดียิ่งขึ้น และสอดคล้องกับการทำธุกิจของบริษัทฯ

1. ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ผู้ประกอบการธุรกิจเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใดๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อขอสถาบันการเงินต่างๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อ ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากรจึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบการขาดความระมัดระวัง หรือขาดระบบควบคุมภายในที่ดี ผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ ควรแก้ปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรมีการตระหนักถึงประเด็นดังกล่าวจึงมีมาตรการในการพิจารณาเครดิตอย่างเข้มงวด มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกค้าโดยจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทฯสามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทฯ ลง

5.ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย ควรทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจ และตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

6.ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกัน ควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวโดย บริษัทฯ ควรเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคและบริโภคในรูปเช่าซื้อและลิสซิ่ งแก่ลูกค้ารายใหญ่ ทั้งรถยนต์เก่าและใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจที่มียอดขายจำนวนมากในแต่ละปี ส่วนบริษัทฯให้บริการเช่าซื้อแก่ลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล โดยเน้นปล่อยสินเชื่อรถยนต์ที่จำหน่ายโดยกลุ่มยนตรกิจ แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มยนตรกิจเช่นเดียวกัน

บทที่ 4 ข้อ6.จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของบริษัท อิออนธนทรัพย์ จำกัด ลักษณะความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น 1.ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน และบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯจึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุลเงินบาทที่ มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว

2.ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนบริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่ เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเย นจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็ง กำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

3.ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุนโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่งแบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการ เงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยนนอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สิน เชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหาเงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

4.ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

5.ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับ หรือการอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้นฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

6.ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์ หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้องเครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำ งานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่องรวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

7.ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ • ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ • บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป • บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร • ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร • บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต

8.ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้ เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่น ที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้นยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือ ข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุล เรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

9.ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และบริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ข้อ9.เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไนมากกว่าธนาคารพาณิชย์ การที่กิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ เนื่องมาจากกิจการค้ามีการกำหนดนโยบายสินเชื่อของตนตามวัตถุประสงค์และความ ต้องการที่เป็นไปได้ที่จะได้รับชำระหนี้จากลูกค้า โดยที่ไม่ต้องผ่านพระราชบัญญัติ จึงมีการผ่อนประได้ง่ายกว่า เช่น การกำหนดมาตราฐานสินเชื่อ ต้องระบุให้ชัดเจนว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ คือ กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน และการกำหนดส่วนลดเงินสด เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงการให้สินเชื่อ ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามา ชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้ ส่วนธนาคารพาณิชย์มีการกำหนดนโยบายผ่านพระราชบัญญัติ โดยที่กฎต้องเป็นกฎยากที่จะมีการเปลี่ยนแปลง อย่างเช่น มีอำนาจการอนุมัติที่ชัดเจน การกำหนดวิธีการสินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ และมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้ารายนั้นๆ การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้ เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์ การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้น ต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้ วงเงินกู้ ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสมจะทำให้การช่วยเหลือเป็นไปอย่างทันเหตุการณ์ และการกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ

[AuIu]

(6.) บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ ตอบ สิ่งที่บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรสินเชื่อ จะต้องคำนึงถึงปัจจัยดังนี้ 1.ประเภทขอธุรกิจ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีการผลิตสินค้าหลายชนิด ซึ่งด้านของสินเชื่อในบริษัทก็จะซับซ้อนมาก 2. ขนาดของการให้สินเชื่อ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ส่วนใหญ่ของการขาย ก็จะเป็นการขายทั้งแบบขายส่ง และแบบให้สินเชื่อ การขายส่งก็เหมือนกับการให้สินเชื่ออยู่แล้ว แต่ถ้าเป็นการขายแบบให้สินเชื่อบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ก็จะต้องมีผู้ดูแลในฝ่ายของการให้สินเชื่อ 3. ลักษณะของการให้บริการต่างๆในด้านสินเชื่อ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) มีโครงเสร้างและขนานขององค์กรที่มีขนานใหญ่ และการให้บริการสินเชื่อก็มาก จึงทำให้มีความซับซ้อนมาก 4. การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ทางการเงินที่ร่วมกับทางธนาคารกสิกรไทยพัฒนาขึ้น ช่วยให้เอสซีจี เคมิคอลส์ ลดความเสี่ยงและบริหารสินเชื่อได้ดีขึ้น ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ให้บริษัทธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ช่วยในการดูแลทางด้านสินเชื่อ 5. ประเภทของลูกค้า ของบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) จะเป็นลูกค้าที่เป็นแบบการขายส่ง พวกรับเหมาก่อสร้าง หรือ พวกตัวแทนจำหน่อย 6. จำนวนลูกหนี้ เนื่องจากบริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ต่างก็มีลูกหนี้เป็นจำนวนมาก ดังนั้น บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) จึงให้ธนาคารกสิกรไทยช่วยในการจัดการสินเชื่อ ส่วนบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ให้บริษัทธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ช่วยในการดูแลทางด้านสินเชื่อ 7. ลักษณะการขายของธุรกิจ บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) จะมีการกำหนดมาตรฐานในการขายสินค้า บริษัทปูซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) และ บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) (7.) การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้ซื้อเช่ารถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ตอบ บริษัทเงินทุนจะต้องพิจารณาความเสี่ยงจากการแข่งขันตลาดรถเช่า เติบโตควบคู่กับการแข่งขันสูงจาก ทำให้การเช่ารถยนต์เพื่อดำเนินงานได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเป็นลำดับ มูลค่าตลาดรถเช่าจึงขยายตัวสูงกว่าร้อยละ 10 ต่อปี ในช่วง 4 – 5 ปีที่ผ่านมา และสำหรับในปี 2549 นี้ คาดว่าความต้องการรถเช่ายังคงเติบโตคิดเป็นมูลค่าตลาดรวม 10,500 ล้านบาท ขยายตัวจากปีก่อนร้อยละ 13.5 จำแนกเป็นการให้เช่ารถยนต์เพื่อการดำเนินงานคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 85 และการให้เช่ารถยนต์ชั่วคราวระยะสั้นร้อยละ 15 โดยมีผู้ประกอบการรายใหญ่ ได้แก่ บจก.เวิลด์คลาส เรนท์ อะคาร์ บมจ.กรุงไทยคาร์เร้นท์ แอนด์ลีส บจก.โอริกซ์ ออโต้ ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) บมจ.แจแปนเร้นท์ (ประเทศไทย) และบจก.โตโยต้า(พารา)รถเช่า เป็นต้น การแก้ไขปัญหา ธุรกิจรถเช่าในปัจจุบันมีการแข่งขันสูง ผู้ประกอบการรายใหม่สามารถเข้าสู่ธุรกิจได้ง่าย ประกอบกับรัฐบาลมีนโยบายเปิดเสรีอุตสาหกรรมท่องเที่ยวและโรงแรม ดังนั้นนักลงทุนและ Chain จาก ต่างประเทศจึงสามารถเข้ามาลงทุนประกอบกิจการมากขึ้น สำหรับกลยุทธ์ทางการตลาดที่ผู้ประกอบการรถเช่านำมาใช้เพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งทางการตลาด มีดังนี้ 1. สร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับลูกค้าด้วยบริการที่มีคุณภาพ ความสะดวก ความรวดเร็ว ตลอดจน การให้ความสำคัญและความต่อเนื่องของการบริการ 2. ให้บริการที่สามารถตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าเฉพาะราย โดยจัดซื้อรถยนต์ตาม ประเภท ยี่ห้อ รุ่น และติดตั้งอุปกรณ์เสริมต่าง ๆ ตามการเรียกร้อง 3. มีบริการหลังการให้เช่าครบวงจร เช่น การดูแลรักษารถยนต์ การจัดการซ่อมบำรุง บริการ รถฉุกเฉิน บริการรถยนต์ทดแทน บริการพนักงานขับรถ และการประกันภัยรถยนต์ เป็นต้น 4. ให้ความสำคัญกับการบริหารต้นทุนในการจัดหารถยนต์ให้เช่า โดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดี กับตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ ซึ่งจะทำให้ได้รับส่วนลดในการจัดซื้อรถยนต์ ค่าอะไหล่รถยนต์ และค่าเบี้ยประกันภัยรถยนต์ 5. สร้างภาพลักษณ์ของกิจการผ่านสื่อโฆษณาต่าง ๆ เช่น แผ่นพับ นิตยสาร วิทยุ โทรทัศน์ อินเทอร์เน็ต รวมถึงรายการส่งเสริมการขายและร่วมออกงานกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจท่องเที่ยว เช่น การท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย 6. สร้างเครือข่ายศูนย์บริการให้เช่า และบริการหลังการเช่าครอบคลุมในภูมิภาคต่าง ๆ ทั่วประเทศ ปัจจุบันองค์กรธุรกิจภาคเอกชน หน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจต่างหันมาใช้บริการรถเช่าในการการดำเนินงานมากขึ้น เพื่อลดความยุ่งยากและลดต้นทุนในการบริหารรถยนต์ ขณะเดียวกันค่าเช่ายังสามารถนำไปบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายเพื่อประโยชน์ในการชำระภาษีประจำปีได้ด้วย อย่างไรก็ตาม ธุรกิจนี้จะเติบโตได้ก็ต่อเมื่อผู้ประกอบการจะต้องมีความพร้อมในด้านการบริการด้วยความเอาใจใส่ ทีมงานที่มีประสิทธิภาพ ศูนย์บริการครอบคลุมทั่วประเทศ และจำนวนรถสำรองเพื่อทดแทนระหว่างการซ่อมบำรุง เพื่อทำให้ผู้เช่าเกิดความเชื่อมั่นที่จะใช้บริการต่อไป (6.) จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด 1. ตอบ ปัจจัยความเสี่ยง ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัท สามารถสรุปได้ดังนี้ 1.1) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ตลอดอายุสัญญา ในกรณีที่เป็นเงินกู้ระยะยาวสกุลเงินบาท ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยลอยตัว บริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยให้เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยลอยตัว บริษัทฯได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราให้เป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่สกุลเงินบาททั้งสิ้น ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนดังกล่าว เพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต 1.2) ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้น ซึ่งรวมทั้งเงินกู้ระยะยาวที่จะถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี เป็นสกุลเงินเยนจำนวน 5,500 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,021.88 ล้านบาท หนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 12,200 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 4,571.17 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเหรียญสหรัฐ จำนวน 8 ล้านเหรียญ หรือเทียบเท่า 333.04 ล้านบาท ตามลำดับ เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้น จำนวน 2,500 ล้านเยน รวมทั้งดอกเบี้ยที่เป็นเงินตราต่างประเทศของเงินกู้ยืมระยะสั้นดังกล่าว และทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาว และเงินกู้ยืมระยะยาวที่จะถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี สกุลเงินต่างประเทศจำนวน 15,200 ล้านเยน และ จำนวน 8 ล้านเหรียญสหรัฐ ให้เป็นสกุลเงินบาท ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า เพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต 1.3) ความเสี่ยงจากความไม่เพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 15,541.45 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้จากสถาบันการเงิน ออกตั๋วแลกเงินและออก หุ้นกู้ จำนวน 15,073.08 ล้านบาท โดยในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทได้ออกหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2548 ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงใน การจัดหาเงินทุนโดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 13 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่งและธนาคารในประเทศจำนวน 6 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้ พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2547 บริษัทฯ ได้ออกตั๋วแลกเงินระยะสั้น และระยะยาว จำนวน 49.18 ล้านบาท และ 2,686.96 ล้านบาท ตามลำดับ เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) วงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังสามารถระดมทุนจากโครงการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ โดยได้จัดตั้งบริษัทนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจเพื่อการแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ โดยบริษัทฯถือหุ้นอยู่ร้อยละ 26 ในบริษัทดังกล่าว และใช้บริษัทนิติบุคคลเฉพาะกิจระดมทุนโดยออกหุ้นกู้ซึ่งมีกระแสเงินสดจากสินทรัพย์ลูกหนี้เช่าซื้อ และลูกหนี้บัตรเครดิตของบริษัทฯ ที่ขายให้กับนิติบุคคลเฉพาะกิจดังกล่าวรองรับ ทั้งนี้ บริษัทฯ ได้ขายสินทรัพย์ภายใต้โครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์แล้วดังนี้ (รายละเอียดของรายการสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน) วันที่ขาย สินทรัพย์ที่ขาย (ล้านบาท) จำนวนเงินได้ (ล้านบาท) ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ (นิติบุคคลเฉพาะกิจ) วันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2547 1,999.99 (ลูกหนี้เช่าซื้อ) 1,482.50 บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด วันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2548 2,956.80 (ลูกหนี้บัตรเครดิต) 2,000.00 บริษัท อีเทอนอล เครดิตการ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด นอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มวงเงินสินเชื่อกับสถาบันการเงินการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหาเงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วแลกเงิน และการ แปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น 1.4) ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม 1.5) ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป 1.6) ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ 1.6) ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต ในเดือนเมษายน 2547 ธนาคารแห่งประเทศไทย ได้ออกข้อกำหนดเพิ่มเติม ในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราการชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพดานสูงสุดในการให้สินเชื่อบัตรเครดิต และกิจกรรมในการส่งเสริมการขาย และคุณภาพของลูกหนี้บัตรเครดิต ดังนี้ • ยอดชำระหนี้ค้างชำระขั้นต่ำ เพิ่มจาก ร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 10 ของยอดค้างชำระ • บริษัทบัตรเครดิต ต้องยกเลิกบัตรเครดิตที่มีการค้างชำระ เกินกว่า 3 งวดขึ้นไป • บริษัทบัตรเครดิต ต้องตรวจสอบข้อมูลลูกค้ากับศูนย์ข้อมูลบัตรเครดิต ก่อนอนุมัติบัตร • ยอดสินเชื่อสูงสุดที่ให้ต้องไม่เกิน 5 เท่าของรายได้ต่อเดือน หรือกระแสเงินสดในบัญชีธนาคาร • บริษัทบัตรเครดิต ต้องควบคุมพนักงานในการทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เพื่อการสมัครบัตรเครดิต นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อกำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย 1.8) ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการรับซื้อคืนสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้จากบริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ภายใต้โครงการ แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ของบริษัทฯ เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2547 บริษัทได้จำหน่ายสิทธิเรียกร้องในลูกหนี้เช่าซื้อ จำนวน 1,999.99 ล้านบาท ให้กับ บริษัท อีเทอนอล นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ESPV) และเมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2548 บริษัทได้จำหน่ายสิทธิ เรียกร้องในลูกหนี้บัตรเครดิต จำนวน 2,956.80 ล้านบาท ให้กับ บริษัท อีเทอนอล เครดิต การ์ด นิติบุคคล เฉพาะกิจ จำกัด (ECC) ซึ่งทั้งสองบริษัทได้จดทะเบียนภายใต้ประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ เพื่อประกอบการเป็นนิติบุคคลเฉพาะกิจ ภายใต้กฎหมายว่าด้วยนิติบุคคลเฉพาะกิจ เพื่อโครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ ตามที่ได้รับอนุมัติโครงการจากสำนักงาน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ทั้งนี้ บริษัทฯมีสิทธิซื้อคืนหรือไม่ก็ได้ สำหรับสิทธิเรียกร้องที่เป็นหนี้เสียส่วนเกินทั้งหมดคืนจาก บริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด หากเกิดเหตุการณ์ตามเงื่อนไขที่กำหนดในสัญญา (รายละเอียดตามหมายเหตุประกอบงบการเงิน ข้อ 6.3) อย่างไรก็ตาม หากบริษัทฯ ไม่ใช้สิทธิที่จะซื้อคืนสิทธิเรียกร้องดังกล่าว อาจจะทำให้เกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ต้องมีการไถ่ถอนหุ้นกู้ที่ออกโดย บริษัท นิติบุคคลเฉพาะกิจ จำกัด ก่อนกำหนด หรือทำให้ลำดับการชำระหนี้ต้องเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น จะไม่เกิดขึ้นตราบเท่าที่บริษัทฯ ยังมีการบริหารการจัดเก็บหนี้ได้ดี 1.9) ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 157,800,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการหรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้ (9.) เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ตอบ การค้าทั่วไปนั้นมันจะเป็นสินค้าจำพวกประเภทเครื่องใช้ไฟฟ้า เช่นในบริษัท เพาเวอร์บายจำกัด บริษัท มานิคา-ไทย คอร์ปอเรชั่น จำกัด บริษัท ฮิตาชิเซลส์ (ประเทศไทย) จำกัด บริษัท แอลจี อีเลคทรอนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด โดยการผ่อนปรนเงื่อนไขในการซื้อสินค้าโดยการที่พิจารณาดูหลักฐานเพียงแค่ บัตรประชาชนของผู้ซื้อ สำเนาทะเบียนบ้าน และหลักฐานการทำงาน ที่มีการพิจารณาดูหลักฐานเพียงแค่นี้เพราะว่า เป็นการให้สิทธิ์กับประชาชนผู้ที่มีรายได้น้อยก็สามารถที่จะซื้อเครื่องอำนวยความสะดวกได้ใช้ กิจการประเภทนี้อยู่ในการกำกับดูแลของกระทรวงพาณิชย์ ส่วนเงื่อนไขของธนาคารพาณิชย์ที่ต้องมีเงื่อนไขมากมาย ไม่ว่าจะเป็น บัตรประชาชน สำเนาทะเบียนบ้าน หลักฐานการทำงาน ต้องดูรายได้ต่อเดือน ดูค่าใช้จ่ายในแต่ละเดือน ความสามารถในการชำระหนี้ ดูวัตถุประสงค์ การป้องกันความเสี่ยง ดูคุณสมบัติ ต้องมีหลักประกัน ดูภาวะเศรษฐกิจ พิจารณาแนวโน้มเศรษฐกิจในอนาคต ฯลฯ การที่ธนาคารพาณิชย์ที่ต้องมีเงื่อนไขมากมายขนานนี้เพราะว่า เงินที่ธนาคารพาณิชย์ที่เอามาให้ปล่อยกู้สินเชื่อบุคคล สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและเล็ก สินเชื่อขนาดใหญ่ สินเชื่ออุตสาหกรรม สินเชื่อพาณิชยกรรม สินเชื่อธุรกิจ สินเชื่อธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ สินเชื่อเกษตรกรรม ฯลฯ เหล่านี้ ที่ธนาคารมีความสามารถในการให้ได้เพราะมาจากการที่ลูกค้าที่เอาเงินมาฝากในธนาคารเพื่อที่จะเอาดอกเบี้ย ถ้าธนาคารไม่มีเงื่อนไขที่มากก็เหมือนว่าธนาคารเอาเงินของลูกค้าไปทิ้งเล่น หรือเอาไปลงทุนที่ไม่ได้กำไรกลับคืนมา และจะทำให้ลูกค้าที่เอาเงินมาฝากไม่ไว้ใจในธนาคารนี้ นางสาวมาลีวัลย์ ธัมเนียมอินทร์ รหัส 54127326086 การเงินการธนาคาร

[อรกร จันธนะตระกูล]

คำถามท้ายบทที่3

ข้อที่6. ดิฉันมีความคิดเห็นว่าโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่อระหว่าง บริษัท ปูนซีเมนต์ไทย จำกัด(มหาชน) กับบริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) น่าจะมีความคล้ายคลึงกันเป็นส่วนใหญ่เนื่องจากว่าเป็น 2 บริษัทนี้อยู่ในเครือข่ายเดียวกัน แต่อาจจะมีความแตกต่างกันบ้างเนื่องจากสภาพแวดล้อมของที่ตั้งบริษัททั้งสอง หรือปริมาณรายการค้า แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น องค์กรที่ดีควรจะมีการปรับเปลี่ยนทั้งสินค้า บริการ และโครงสร้างองค์กรอยู่เสมอ เพื่อให้เหมาะกับภาวการณ์แข่งขันในโลกธุรกิจปัจจุบันนั่นเอง โครงสร้างโดยทั่วไป ที่องค์กรด้านสินเชื่อมักจะมีเหมือนๆกัน แต่อาจจะเรียกชื่อต่างกันไป ประกอบด้วย 1. ฝ่ายงานสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ จะทำหน้าที่พิจารณาสินเชื่อที่มีวงเงินมากกว่า 10 ล้านขึ้นไป 2. ฝ่ายงานสินเชื่อรายย่อย ทำหน้าที่พิจารณาสินเชื่อขนาดเล็ก 3. ฝ่ายงานบัตรเครดิต ทำหน้าที่พิจารณาสินเชื่อที่เกี่ยวกับบัตรเครดิตทั้งผู้ถือบัตรและผู้รับบัตร 4. ฝ่ายงานบริหารสินทรัพย์ทำหน้าที่ตรวจสอบหลักประกันเงื่อนไขการให้กู้เงื่อนไขการชำระคืน

ข้อที่7. ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และมีผลกระทบต่อการดำเนินกิจการของบริษัท คือ

ความเสี่ยงในเรื่องภาวะเศรษฐกิจ

โดยที่ธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เป็นธุรกิจหลักของกลุ่มบริษัท ดังนั้นภาวะการณ์ของตลาดรถยนต์ซึ่งขึ้นอยู่กับภาพรวมของภาวะเศรษฐกิจในประเทศจึงเป็นปัจจัยหลักที่มีผลต่อธุรกิจเช่าซื้อของบริษัท โดยในปี 2544 ที่ผ่านมา เศรษฐกิจของประเทศได้แสดงสัญญาณฟื้นตัวขึ้นมา ทำให้ยอดจำหน่ายรถยนต์เพิ่มขึ้นจาก 144,065 คัน ในปี 2541 เป็น 218,330 คัน ในปี 2542 เป็น 262,189 คันในปี 2543 และ 297,052 คัน ในปี 2544 หรือเพิ่มขึ้นกว่า 51.5% 20.1% และ 13% ตามลำดับ ซึ่งเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของกำลังซื้อของผู้บริโภค และอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ เปรียบเทียบกับในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจระหว่างปี 2540 และ 2541 ซึ่งธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทได้รับผลกระทบเป็นอย่างมาก ทั้งในแง่ของปริมาณธุรกิจและหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ อย่างไรก็ดี บริษัทได้เตรียมการรองรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากความผันผวนของภาวะเศรษฐกิจของประเทศ โดยพยายามขยายเครือข่ายผู้จำหน่ายรถยนต์ที่ส่งธุรกิจให้กับบริษัทให้กว้างขวางขึ้น และครอบคลุมทุกภูมิภาคของประเทศ  นอกจากนี้ บริษัทยังได้เน้นกระบวนการวิธีพิจารณาสินเชื่อที่เข้มงวด มีระบบการควบคุม ติดตาม และดูแลการปล่อยสินเชื่ออย่างใกล้ชิด และมีนโยบายเรียกเก็บเงินดาวน์ในอัตราสูงสำหรับสินเชื่อที่มีความเสี่ยงเช่น รถยนต์ใช้แล้วหรือรถมอเตอร์ไซค์ เพื่อลดความเสียหายที่จะเกิดขึ้นกับบริษัทหากลูกหนี้ผิดนัดชำระ 

ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน ไตรมาสที่ 1 ปี 2545 และสิ้นปี 2544 กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อและลีสซิ่งหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ 0.7% ของปริมาณสินเชื่อเช่าซื้อทั้งหมด ซึ่งถือว่าน้อยมาก ธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งมีลักษณะเหมือนกับการประกอบธุรกิจเงินทุน ซึ่งการควบคุมการดำเนินงานของฝ่ายบริหารเป็นสิ่งจำเป็น เนื่องจากหากผู้บริหารให้สินเชื่อโดยขาดความระมัดระวัง และ ระบบควบคุมภายในรวมทั้งระบบบริหารความเสี่ยงที่ดี ก็อาจจะทำให้เกิดปัญหาหนี้เสียเนื่องจากลูกหนี้ขาดความสามารถในการชำระ หรืออาจเกิดการกู้ยืมโดยมีเจตนาทุจริต ทั้งจากพนักงานภายในองค์กรหรือจากภายนอกได้ ซึ่งบริษัทมีประสบการณ์บริหารงานและดำเนินธุรกิจนี้มาอย่างระมัดระวังเป็นเวลากว่า 20 ปี โดยมีระบบงานที่ดีมีการจัดแบ่งหน้าที่เพื่อให้มีการตรวจสอบระหว่างกันอย่างเหมาะสม ระหว่างฝ่ายการตลาด ฝ่ายวิเคราะห์สินเชื่อและฝ่ายเรียกเก็บและติดตามหนี้ โดยมีการแบ่งหน่วยงานที่ทำหน้าที่ในการติดตามหนี้ตามระยะเวลาการชำระหนี้ ในส่วนของลักษณะงานที่จ้างบุคคลภายนอกดำเนินการ เช่น การยึดทรัพย์สินจากผู้เช่าซื้อที่ผิดนัดชำระและการนำทรัพย์สินดังกล่าวขายทอดตลาด บริษัทก็ได้จัดให้มีระบบและหน่วยงานสำหรับตรวจสอบโดยเฉพาะเพื่อป้องกันไม่ให้มีการทุจริต สำหรับการป้องกันการทุจริตจากบุคคลภายนอกเช่น การตั้งผู้เช่าซื้อปลอม หรือ การปลอมทะเบียนรถยนต์นั้น บริษัทจะมีการตรวจสอบลูกค้าใหม่โดยเปรียบเทียบกับฐานข้อมูลรายนามของผู้เช่าซื้อที่ถูกดำเนินคดีทางศาล นอกจากนี้ บริษัทยังเลือกทำธุรกิจกับผู้จำหน่ายรถยนต์ซึ่งมีฐานะการเงินมั่นคงและอยู่ในธุรกิจมานานเป็นที่เชื่อถือได้เท่านั้น และจะตรวจสอบฐานะทางการเงินของผู้จำหน่ายรถยนต์รายใหม่โดยละเอียดก่อนที่บริษัทจะติดต่อหรือทำธุรกิจด้วย

ความเสี่ยงทางการเงิน

ความเสี่ยงทางด้านการเงินของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อแบ่งได้เป็น 2 ประเด็นใหญ่ๆ คือ ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุน สำหรับความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยนั้น บริษัทมีการบริหารความเสี่ยงด้วยการนำแบบจำลองการหามูลค่าความเสี่ยง (Value at Risk) มาใช้ในการประเมินและควบคุมความเสี่ยงไม่ให้เกินระดับของเงินกองทุนที่จัดสรรไว้สำหรับธุรกิจ

ภายหลังการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจตั้งแต่ต้นปี 2542 เป็นต้นมาจนถึงในปัจจุบัน สภาพคล่องในตลาดได้ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลงมาโดยตลอด โดยขณะนี้น่าจะใกล้จุดต่ำสุดแล้ว บริษัทคาดว่าหากเศรษฐกิจสามารถฟื้นตัวได้อย่างมั่นคง อัตราเงินเฟ้อก็น่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นและทำให้อัตราดอกเบี้ยภายในประเทศทยอยปรับตัวสูงขึ้นในระยะยาว ซึ่งจะมีผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ขณะที่อัตราดอกเบี้ยการให้กู้ยืมเพื่อการเช่าซื้อถูกกำหนดให้คงที่ตลอดอายุสัญญาเช่าซื้อซึ่งก็จะมีผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อลดลงได้ บริษัทตระหนักดีถึงปัจจัยความเสี่ยงข้อนี้จึงได้มุ่งขยายสินเชื่อเช่าซื้อไปในธุรกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงเพื่อรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย เช่น สินเชื่อเช่าซื้อสำหรับมอเตอร์ไซค์ รถยนต์เก่า และรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ เป็นต้น อีกทั้งยังขยายการให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลประเภทต่างๆ นอกจากนี้บริษัทยังได้เน้นรายได้ค่าธรรมเนียม ค่าบริการ เพื่อนำมาชดเชยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะลดลงอีกด้วย ในส่วนของความเสี่ยงจากการพึ่งพาแหล่งเงินทุน ปัจจุบันกลุ่มบริษัทเช่าซื้อได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากธุรกิจเงินทุนเกือบทั้งหมด โดยมีแหล่งเงินทุนจากการระดมเงืนฝาก เงินกู้จากธนาคารพาณิชย์บางส่วน และเงินกู้ต่างประเทศซึ่งมีอยู่เป็นส่วนน้อย เพียงร้อยละ 0.1 (ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2545) ซึ่งบริษัทมั่นใจว่ากลุ่มธุรกิจเช่าซื้อจะได้รับอนุมัติวงเงินกู้ในคราวต่อไป เนื่องจากบริษัทมีสัมพันธภาพที่ดี อีกทั้งผลประกอบการในปีที่ผ่านมาก็ดีขึ้น

ความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ

ปัจจุบันธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อเป็นธุรกิจที่มีการแข่งขันอย่างรุนแรง แม้ว่าคู่แข่งที่เป็นสถาบันการเงินหลายรายได้ทยอยปิดกิจการไป เนื่องจากประสบปัญหาทางการเงินในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจแต่ก็ได้มีการเข้ามาของคู่แข่งขันรายใหม่ๆ ไม่ว่าจะเป็นบริษัทลีสซิ่งที่มีบริษัทแม่อยู่ในต่างประเทศหรือบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ต่างประเทศที่เข้ามาจัดตั้งบริษัทลีสซิ่งของตนเอง โดยบริษัทเหล่านี้มีความได้เปรียบในด้านของต้นทุนทางการเงินและความสัมพันธ์ที่มีกับสาขาตัวแทนของผู้จัดจำหน่ายรถยนต์ที่ตนผลิต ซึ่งมีผลทำให้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทต้องใช้ความพยายามมากขึ้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ และผู้ประกอบการให้บริการสินเชื่อบุคคล ก็ได้รุกหนักทางการตลาดมากยิ่งขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจากการให้บริการสินเชื่อบุคคลลดลง

อย่างไรก็ดี จากการที่กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทมีประสบการณ์อย่างยาวนานในตลาด เป็นที่เชื่อถือแก่ลูกค้าและสถาบันการเงิน มีสัมพันธภาพที่ดีมาโดยตลอดกับผู้จัดจำหน่ายและมีการบริการที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ทำให้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังคงรักษาความได้เปรียบเหนือคู่แข่งขันต่างๆไว้ได้ นอกจากนี้กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังได้มีการปรับกลยุทธ์โดยดึงเอาผู้จัดจำหน่ายรายใหญ่และบริษัทต่างชาติมาร่วมลงทุนในธุรกิจเช่าซื้อของบริษัท เพื่อขยายส่วนแบ่งตลาดและจัดหาแหล่งเงินทุนให้กับกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทด้วย กลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทยังได้แสวงหาโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆจากการเสนอตัวเป็นผู้ให้การสนับสนุนแก่บริษัทลีสซิ่งของผู้ผลิตรถยนต์ที่เข้ามาเปิดดำเนินการในประเทศไทย ในเรื่องของการพิจารณาและอนุมัติสินเชื่อ รวมถึงการให้บริการต่างๆ แก่ลูกค้า  และการติดตามการเรียกเก็บชำระเงินค่างวดจากลูกค้า การดำเนินการฟ้องร้องต่อศาล ตลอดจนให้ความช่วยเหลือต่างๆ ในการจัดการธุรกิจ เช่น จัดทำบัญชี การจัดหาระบบคอมพิวเตอร์ เป็นต้น ซึ่งจะเป็นแหล่งรายได้ค่าธรรมเนียมที่สำคัญของกลุ่มธุรกิจเช่าซื้อของบริษัทในอนาคต

คำถามท้ายบทที่4

ข้อที่6. บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศคงอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ระยะยาวของบริษัทอิออน ธนสินทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด (อิออน) ที่ระดับ ‘BBB+(tha)’ แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ และอันดับเครดิตในประเทศระยะสั้นที่ระดับ ‘F2(tha)’ อันดับเครดิตของอิออนสะท้อนให้เห็นถึงจุดแข็งของบริษัทในการให้บริการลูกค้าเฉพาะกลุ่ม ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งในธุรกิจสินเชื่อรายย่อยในประเทศไทย เงินกองทุนที่แข็งแกร่ง และการสนับสนุนบางส่วนจากบริษัทแม่ในต่างประเทศ กลยุทธการปล่อยสินเชื่อที่มีอัตราการเติบโตสูงของบริษัทในช่วงหลายปีที่ผ่านมาทำให้เกิดความเสี่ยงต่อคุณภาพสินทรัพย์ของบริษัท ดังจะเห็นได้จากอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่มีแนวโน้มที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่าสภาวการณ์ในการดำเนินธุรกิจได้อ่อนแอลงในปี 2549 และ 2550 แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราการผิดนัดชำระหนี้และค่าใช้จ่ายการกันสำรองมีแนวโน้มคงตัวแม้ว่ายังอาจมีความเสี่ยงจากค่าใช้จ่ายการกันสำรองที่อาจเพิ่มสูงขึ้นอีกจากสภาพเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลง กำไรสุทธิของบริษัทเติบโตในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบกับหลายปีก่อนหน้านี้เนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการกันสำรองหนี้ด้อยคุณภาพที่สูงขึ้น ต้นทุนการปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อส่วนต่างกำไร (margin) ของบริษัทได้ถูกชดเชยด้วยรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น อิออนขยายตัวไปตลาดต่างจังหวัดอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลของบริษัทก็เติบโตอย่างรวดเร็วจนในปัจจุบันเป็นธุรกิจที่สร้างรายได้ให้กับบริษัทมากที่สุด บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งในการบริหารความเสี่ยงในด้านนโยบายการปล่อยสินเชื่อและการดำเนินการจัดเก็บหนี้ บริษัทได้พัฒนาระบบฐานข้อมูลลูกค้าขนาดใหญ่เพื่อจะช่วยจำแนกความเสี่ยงของลูกค้าและเก็บรวบรวมข้อมูลรายละเอียดลูกค้าเพื่อการจัดเก็บหนี้ นอกจากนี้อิออนยังตั้งศูนย์การจัดเก็บหนี้ในภูมิภาคทั้งหมดสี่แห่ง และกระจายภาระความรับผิดชอบเพื่อการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น อิออนเป็นผู้ประกอบการรายสำคัญในตลาดสินเชื่อรายย่อยสำหรับลูกค้ารายได้ต่ำ ธุรกิจของบริษัทคือการให้บริการแก่ลูกค้าในรูปแบบสินเชื่อประเภทต่างๆ ซึ่งรวมถึง สินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อบัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล และการซื้อสิทธิเรียกร้อง (Factoring)

ข้อที่9.ธนาคารแห่งประเทศไทยได้มีการรายงานถึงภาวะเศรษฐกิจภาคใต้ล่าสุด เดือน มิ.ย. หรือไตรมาส 2 ปี 2552 ที่ผ่านมาว่าเศรษฐกิจโดยรวมยังหดตัว โดยเฉพาะ ภาคการท่องเที่ยว พบว่ามีจำนวนนักท่องเที่ยวผ่านด่านตรวจคนเข้าเมืองลดลง 8.3% หรือประมาณ 228,560 คน ตามการลดลงของนักท่องเที่ยวทั้งภาคใต้ฝั่งตะวันตกและภาคใต้ตอนล่าง ส่งผลให้ยอดอัตราการเข้าพักอยู่ที่ 35.9% ลดลงจากระยะเดียวกันของปีก่อนมากถึง 42.6%โดยที่ยอดนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดินทางผ่านด่านตรวจคนเข้าเมืองในภาคใต้ มีจำนวนทั้งสิ้น 717,140 คน ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 9.5% เป็นการลดลงของทั้งฝั่งอันดามันและภาคใต้ตอนล่าง ซึ่งเป็นผลมาจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกรวมทั้งผลกระทบต่อเนื่องจากเหตุการณ์ความไม่สงบ ทางการเมืองในประเทศ และล่าสุด ข่าวการแพร่ระบาดของไข้หวัดใหญ่สายพันธุ์ใหม่ 2009 ด้วย ทำให้นักท่องเที่ยวชาวต่างชาติ โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวแถบเอเชีย ได้แก่ จีนและเกาหลี ชะลอการเดินทางเข้ามาท่องเที่ยวในประเทศไทย โดยนักท่องเที่ยวจีนบางส่วนได้เปลี่ยนเส้นทางไปประเทศอินโดนีเซียแทน ส่งผลให้อัตราการเข้าพักเฉพาะนักท่องเที่ยวต่างชาติอยู่ที่ 35-50% ลดลงจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนที่มีอัตราการเข้าพักอยู่ที่ 50-60%สำหรับ การลงทุนภาคเอกชน นั้น พบว่าส่วนใหญ่ยังคงหดตัวจากเครื่องชี้การลงทุนที่ลดลงเมื่อเทียบกับระยะเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักยังมาจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจ เช่น ราคาน้ำมันที่ส่งผลกระทบต่อต้นทุนในภาคธุรกิจ รวมทั้งปัจจัยลบด้านการเมืองยังคงมีอยู่ ตลอดจนความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ ทำให้นักลงทุนยังชะลอการลงทุน และดัชนีการลงทุนภาคการก่อสร้างลดลง 6.5% โดยพื้นที่ได้รับอนุญาตให้ก่อสร้างในเขตเทศบาลลดลงถึง 24% ตามการลดลงของการก่อสร้างเพื่อที่อยู่อาศัยและบริการ ขณะเดียวกันการจดทะเบียนธุรกิจนิติบุคคลและโครงการที่ได้รับอนุมัติส่งเสริมการลงทุนลดลงทั้งจำนวนราย และเงินลงทุน

ส่วน การจ้างงาน ยังทรงตัวมีจำนวนแรงงานที่เข้าโครงการประกันสังคมเพิ่มขึ้น จากระยะเดียวกันของปีก่อน 3.2%มีการบรรจุงาน 11,676 อัตรา ลดลงจากระยะเดียวกันปีก่อน14.3% ขณะที่มีตำแหน่งว่างงาน 13,504 อัตรา เพิ่มขึ้น 32.1%มีผู้สมัครงาน 20,796 คน เพิ่มขึ้น 28.8% ขณะที่ความต้องการแรงงานของผู้ประกอบการมีจำนวนทั้งสิ้น 4,566 อัตราลดลง 20.9%สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนชัดถึงความไม่แจ่มใสของภาวะเศรษฐกิจ และเป็นคำตอบว่าทำไมบรรดาแบงก์พาณิชย์ถึงได้ยังคงเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่ออย่างเต็มที่ เพราะขืนปล่อยอย่างที่รัฐบาลต้องการ หากมีอะไรเกิดขึ้นแบงก์ก็จะเป็นฝ่ายเสียหายเดือดร้อนเอง จึงทำให้แบงก์พาณิชย์ยังคงเมินคำขอของภาครัฐในเรื่องการขยายสินเชื่ออยู่ซึ่งในแง่ของภาครัฐ และกระทรวงการคลังในเวลานี้ จึงทำได้อย่างเดียวคือ การพึ่งใบบุญบรรดาธนาคารของรัฐ โดยนายประดิษฐ์ ภัทรประสิทธิ์ รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังในฐานะประธานคณะกรรมการขับเคลื่อนสถาบันการเงินเฉพาะกิจ

[นางสาวอัษฎางค์ คงอยู่]

นางสาวอัษฎางค์ คงอยู่

รหัสนักศึกษา 54127326059

สาขาการเงินการธนาคาร 02

แบบฝึกหัดบทที่ 3

ข้อ (6). บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับ บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่

      บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) หรือ เครือซิเมนต์ไทย (อังกฤษ: SCG) หรือในบางครั้งนิยมเรียกว่า "ปูนใหญ่" ปัจจุบันใช้ชื่อเรียกทั้งกลุ่มธุรกิจว่า "เอสซีจี" (Siam Cement Group) ดำเนินกิจการด้านการผลิตปูนซิเมนต์ และผลิตภัณฑ์อื่นๆ อีกมากมาย อาทิเช่น ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุจกิจจัดจำหน่าย เป็นต้น มีสำนักงานทรัพย์สินส่วนพระมหากษัตริย์เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ประมาณ 30% ที่เหลืออีก 70% ถือหุ้น โดยนักลงทุนทั่วไป และนักลงทุนสถาบัน

ส่วนบริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด(มหาชน) หรือบางครั้งอาจเรียกว่า "ปูนกลาง" เป็นผู้ผลิตและจัดจำหน่ายปูนซีเมนต์ รายใหญ่แห่งหนึ่งในประเทศไทย พร้อมทั้งจำหน่ายผลิตภัณฑ์อื่นในเครืออีกไม่กี่ชนิด ได้แก่ คอนวูด อินทรี คอนกรีต และอินทรี อะกรีเกต ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อปี พ.ศ. 2520 และจดทะเบียนเป็นบริษัทจำกัดมหาชนตั้งแต่ปี 2536 โดยผลิตปูนซีเมนต์ภายใต้ชื่อ "อินทรี"

      ดังนั้นหากทั้งสองบริษัทต้องมีองค์กรทางด้านสินเชื่อ บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) จะมีองค์กรทางด้านสินเชื่อก็จะซับซ้อนกว่าบริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด(มหาชน) เนื่องจากเป็นบริษัทที่มีการผลิตสินค้าหลายชนิด ดำเนินธุรกิจการค้าภายในประเทศผ่านผู้แทนจำหน่าย และการค้าระหว่างประเทศ  และถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากอาจจำเป็นต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกไปต่างหากจากฝ่ายการเงินและการลงทุนของบริษัท และสามารถจัดโครงสร้างองค์กรสินเชื่อให้ตรงกับกลุ่มลูกค้าตามผลิตภัณฑ์หรือลักษณะการซื้อ เช่น พ่อค้าส่ง ปลีก หรือตัวแทนจำหน่าย  เป็นต้น

ข้อ (7). การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่า ซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร

      บริษัทเงินทุนหลักทรัพย์เป็นบริษัทที่มีความเชี่ยวชาญในการบริหารธุรกิจสินเชื่อ  หากมาทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์จะทำให้บริษัทมีระบบการควบคุม ติดตาม และดูแลด้านการปล่อยสินเชื่อได้เป็นอย่างดี แต่มีความเสี่ยงของธุรกิจการให้เช่าซื้อรถยนต์ที่เกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัท และวิธีการแก้ไขปัญหาดังกล่าวดังนี้

      1. ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
      เนื่องจากรายได้หลักของบริษัทเป็นดอกเบี้ยรับจากการให้สินเชื่อ ซึ่งมีการคิดอัตราดอกเบี้ยกับลูกค้าเป็นแบบคงที่ (Fixed Rate) ในขณะที่แหล่งเงินกู้ของบริษัทที่มาจากเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินนั้น บริษัทต้องจ่ายดอกเบี้ยในอัตราลอยตัว (Float Rate) ซึ่งขึ้นกับอัตราดอกเบี้ยในท้องตลาดขณะนั้น ๆ ซึ่งถ้าหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดมีความผันผวนอาจทำให้เกิด mismatch fund และกระทบต่อ margin ของบริษัท ดังนั้นบริษัทจึงต้องบริหารความเสี่ยงเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยได้จัดทำแผนระยะยาวเพื่อรองรับสัญญาเช่าซื้อในปัจจุบัน ทั้งออกหุ้นกู้ที่เป็นดอกเบี้ยแบบคงที่ เพื่อให้เกิดสมดุลของต้นทุนในเวลานี้หรือรองรับสัญญาเช่าซื้อที่ครอบคลุมอีก 3 - 4 ปีข้างหน้า ส่วนสัญญาที่เกิดใหม่ ก็จะได้มีการแปลงเงินกู้ระยะสั้นให้เป็นเงินกู้ระยะยาว โดยใช้กลไกของตลาดเงินและการเป็นบริษัทมหาชนทำให้ได้รับต้นทุนที่ถูกที่สุด

      2. ความเสี่ยงจากการปล่อยสินเชื่อรถยนต์มือสอง
      การให้สินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสองเป็นธุรกิจที่ต้องพึ่งพาบุคลากรในการคัดสรรสภาพรถยนต์ เพื่อให้ได้รถที่อยู่ในสภาพสมบูรณ์และมีคุณภาพมากที่สุด ความเสี่ยงก็เกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ ถึงแม้อัตราเฉลี่ยการปล่อยสินเชื่อของบริษัทต่อรายหรือต่อคันเพียง 250,000 บาท ซึ่งถือเป็นรายย่อยมากเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินอื่น ความเสี่ยงจากการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมา ซึ่งต้องนำมาประมูลขายตามสภาพ ซึ่งราคาจะขึ้นอยู่กับอายุรถยนต์ สภาพ และความนิยมของรุ่น และยี่ห้อรถยนต์นั้นๆ

การลดความเสี่ยงในด้านนี้ ด้วยการคัดเลือกบุคลากรโดยการอบรม และคัดเลือกผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองที่ได้มาตรฐาน และเสนอขายรถยนต์มือสองที่มีคุณภาพ รวมทั้งอาจมีการรับประกันคุณภาพรถยนต์ภายหลังการจำหน่ายแล้ว นอกจากนี้บริษัทมีทีมงานที่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในการประเมินคุณภาพรถยนต์ และการทำตลาดสินเชื่อรถยนต์มือสองโดยเฉพาะ ซึ่งนอกจากจะเป็นการช่วยลดความเสี่ยงด้านคุณภาพรถยนต์แล้ว ยังช่วยสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้าของบริษัทอีกด้วย รวมถึงทีมงานการตรวจสอบเครดิตของลูกค้าอย่างละเอียดเพื่อป้องกันอีกทอดหนึ่ง

      3.  ความเสี่ยงด้านการตลาดและการแข่งขัน
      การขยายตัวของอุตสาหกรรมรถยนต์และการเพิ่มขึ้นของยอดจำหน่ายรถยนต์ในช่วงที่ผ่านมาผลักดันให้ผู้ประกอบการธุรกิจลิสซิ่งและเช่าซื้อรถยนต์เกิดขึ้นใหม่หลายราย ทั้งที่เป็นกิจการที่มีผู้ถือหุ้นเป็นสถาบันการเงิน และกิจการที่เป็นของผู้ผลิตรถยนต์และตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ที่มีเงินทุนจำนวนมากจากต่างประเทศและมีต้นทุนทางการเงินที่ต่ำ ซึ่งใช้การแข่งขันด้านราคาเพื่อเพิ่มยอดจำหน่ายรถยนต์เป็นหลัก อย่างไรก็ตามกิจการลิสซิ่งและเช่าซื้อของผู้ผลิต และตัวแทนจำหน่ายรถยนต์โดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นการให้สินเชื่อเพื่อซื้อรถยนต์ใหม่ จึงไม่ถือเป็นคู่แข่งโดยตรงกับบริษัท ในขณะที่กิจการที่มีผู้ถือหุ้นเป็นสถาบันการเงินได้มีการเพิ่มสัดส่วนการให้สินเชื่อเพื่อซื้อรถยนต์มือสองมากขึ้น เนื่องจากได้รับ margin สูงกว่าการให้สินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ ซึ่งในการแข่งขันกับคู่แข่งดังกล่าว บริษัทอาศัยความชำนาญและประสบการณ์อันยาวนานในธุรกิจ การรักษาความสัมพันธภาพและการให้ผลตอบแทนที่ดีแก่ผู้จำหน่ายรถยนต์ การให้บริการที่รวดเร็วทันใจสำหรับลูกค้า รวมทั้งการขยายความสัมพันธ์กับผู้จำหน่ายรถยนต์มือสองให้มากขึ้น

      4.  ความเสี่ยงจากการดำเนินงานอันเกิดจากสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
      ในการประกอบธุรกิจเช่าซื้อผู้ประกอบการสามารถขยายสินเชื่อตามศักยภาพของบริษัทโดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใด ๆ เหมือนการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินต่าง ๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อ ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากร จึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจซึ่งบริษัทได้ให้ความสำคัญกับเรื่องดังกล่าว และได้มีการดำเนินธุรกิจด้วยความระมัดระวัง ทั้งนี้เพื่อเป็นการป้องกันไม่ให้เกิดปัญหาทางด้านสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ อีกทั้งบริษัทยังมีการป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกหนี้ โดยการจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และการวางเงินดาวน์ของลูกหนี้ในปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละราย บริษัทมีระบบการควบคุมและการรายงานที่ดี เพื่อให้ทราบถึงคุณภาพสินเชื่อในสถานะปัจจุบัน รวมทั้งมีการติดตามดูแลการปล่อยสินเชื่ออย่างใกล้ชิด เพื่อป้องกันการค้างชำระค่างวดและในกรณีที่มีการค้างค่างวดเกิดขึ้นบริษัทจะมีการติดตามเร่งรัดหนี้ที่เข้มงวดเพื่อให้หนี้ที่ค้างชำระกลับคืนมาให้ได้มากและรวดเร็วที่สุด นอกจากนี้บริษัทยังมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และป้องกันการทุจริตที่เกิดขึ้นภายในองค์กรได้

      5.   ความเสี่ยงจากการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมา
      รถยนต์ที่บริษัทยึดคืนมาจะถูกนำมาขายทอดตลาดโดยวิธีการประมูล และในกรณีที่ขายประมูลรถยึดแล้วไม่พอชำระหนี้ บริษัทยังสามารถเรียกร้องส่วนที่เหลือจากลูกหนี้หรือผู้ค้ำประกันได้ แต่ในกรณีที่บริษัทไม่สามารถเรียกร้องหนี้ส่วนที่เหลือได้ บริษัทจะมีผลขาดทุนจากการขายรถยึด ซึ่งราคาประมูลรถยึดจะขึ้นกับคุณภาพ  อายุ  และความนิยมของรถยนต์ รวมทั้งขึ้นกับสภาพตลาดและความต้องการรถยนต์ในขณะนั้น อย่างไรก็ตามความเสี่ยงจากการขาดทุนอันเกิดจากการขายรถยนต์ที่ยึดคืนมา ในกรณีของรถยนต์มือสองนั้นโดยทั่วไปจะน้อยกว่ากรณีของรถยนต์ใหม่  เนื่องจากการลดลงของราคารถยนต์ตามอายุการใช้งานแต่ละปีนั้นจะมีอัตราสูงในช่วงปีแรกๆหรือในกรณีของรถยนต์ใหม่  และมีอัตราชะลอลงในช่วงที่รถยนต์มีอายุการใช้งานมากขึ้น

      6.  ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงบุคลากรที่มีความชำนาญเฉพาะ
      เนื่องจากธุรกิจของบริษัทต้องอาศัยบุคลากรด้านการตลาดที่มีความรู้ ความชำนาญ และประสบการณ์ในการตรวจสอบสภาพ และราคาตลาดของรถยนต์ มือสองได้เป็นอย่างดี ซึ่งหากบริษัทสูญเสียบุคลากรดังกล่าวไป  อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในระยะสั้นของบริษัทได้  อย่างไรก็ตามบริษัทมีมาตรการในการลดความเสี่ยงจากการสูญเสียบุคลากรดังกล่าวไป  ด้วยการจูงใจให้บุคคลเหล่านั้นทำงานอยู่กับบริษัทในระยะยาว ในรูปผลตอบแทนต่างๆ 

      7.  ความเสี่ยงจากโอกาสในการก่อหนี้เพิ่มในอนาคต
      บริษัทกำลังดำเนินการขยายธุรกิจการให้เช่าซื้อให้ครอบคลุมยานยนต์หลายประเภทขึ้น และขยายพื้นที่ครอบคลุมกรุงเทพและจังหวัดใกล้เคียง การขยายธุรกิจนี้อาจจำเป็นต้องมีการกู้เงินเพิ่มขึ้นในอนาคต แต่อย่างก็ตามบริษัทหาแหล่งเงินกู้ต้นทุนที่ต่ำที่สุดในตลาดเงิน  โดยคำนึงถึงโครงสร้างทางการเงินของบริษัท เพื่อประโยชน์ของบริษัทและผู้ถือหุ้นเป็นสำคัญ

แบบฝึกหัดบทที่ 4 ข้อ (6). จงอธิบายลักษระความเสี่ยงภัย ของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด

      บริษัทอิออนเป็นผู้ประกอบการรายสำคัญในตลาดสินเชื่อรายย่อยสำหรับลูกค้ารายได้ต่ำ ธุรกิจของบริษัทคือการให้บริการแก่ลูกค้าในรูปแบบสินเชื่อประเภทต่างๆ ซึ่งรวมถึง สินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อบัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล และการซื้อสิทธิเรียกร้อง ซึ่งมีความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อดังนี้
      1.    ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย 
      ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว  ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาว 

      2.    ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน
      บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม  บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิ และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืม ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน

      โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ และธนาคารในประเทศ โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้บริษัทฯได้ออกตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี และ อายุ 2 ปี เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่งเงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืมผูกพัน (Commitment Line) นอกจากนี้ บริษัทฯยังมีนโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหาเงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

      3.    ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ
      บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ  ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ  รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

     4. ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ
     บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด   บริษัทฯได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

      5.    ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล
      เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ บริษัทฯ จะต้องเก็บรักษาข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ  ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ 

      6.    ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ 
      เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียมและค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาตในการประกอบบัตรเครดิต โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิต นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อกำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย 

      7.    ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50
      ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งบริษัทจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

      8. ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
      บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นและระยะยาวสกุลเงินต่างประเทศ คือสกุลเงินเยน เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

ข้อ (9). เพราะเหตุใดกิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์

      กิจการค้าจะมีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์  เพราะระบบแบบกิจการค้ามีการกำหนดนโยบายสินเชื่อของตนตามวัตถุประสงค์และความต้องการที่เป็นไปได้ที่จะได้รับชำระหนี้จากลูกค้า โดยที่ไม่ผ่านพระราชบัญญัติ  กิจการค้าจึงมีการผ่อนปรนได้ง่ายกว่าธนาคารพาณิชย์ที่ซับซ้อนและเคร่งครัด  กล่าวคือ

1.การกำหนดมาตรฐานสินเชื่อ ธุรกิจของผู้ขายระบุอย่างชัดเจนลงไปว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด

2.การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับชื่อเสียงในวงการค้า ปริมาณการซื้อ ระยะทาง

3.การกำหนดส่วนลดเงินสด ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วขึ้นกิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องดีขึ้น รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้

4.การติดตามเร่งรัดชำระหนี้ ถือว่ามีความสำคัญมาก เพราะหากใช้นโยบายใดก็ตามแต่กิจการไม่สามารถเรียกเก็บชำระหนี้ได้จากลูกหนี้ ถือว่าประสอบความล้มเหลวของธุรกิจ

      ส่วนธนาคารพาณิชย์ที่ซับซ้อนและเคร่งครัด   โดยการกำหนดนโยบายสินเชื่อที่จะได้รับชำระหนี้จากลูกค้า ต้องผ่านพระราชบัญญัติ  มีระเบียบและกฎเกณฑ์  กล่าวคือ

1.อำนาจการอนุมัติจะต้องมีความชัดเจน มักขึ้นอยู่กับประสบการณ์ในการทำงาน

2.การกำหนดวิธีการสินเชื่อ ต้องทันสมัย ครบถ้วน เชื่อถือได้ และมีส่วนเกี่ยวข้องกับลูกค้ารายนั้นๆ

3.การกำหนดเงื่อนไขและวงเงินสินเชื่อ ต้องเป็นไปอย่างรอบคอบ ควบคุมการเบิกเงินกู้ได้ เพื่อให้ลูกค้านำเงินไปใช้ตามวัตถุประสงค์

4.การกำหนดนโยบายการติดตามหนี้อย่างชัดเจน ถ้ามีความเสียหายมากขึ้นต้องให้นิติกรฝ่ายเร่งรัดหนี้สินเป็นผู้รับไปดำเนินการต่อ

5.การกำหนดประเภทสินเชื่อที่ควรสนับสนุนและควรหลีกเลี่ยง โดยทั่วไปมักจะหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรในอสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าฟุ่มเฟือยไม่จำเป็น

6.การกำหนดอัตราดอกเบี้ย จะมีการกำหนดไม่เท่ากัน ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการให้กู้ วงเงินกู้ ประเภทหรือลักษณะธุรกิจนั้นๆ

7.การกำหนดหลักประกัน จะต้องนำที่ดิน อาคาร และสังหาริมทรัพย์มาเป็นหลักประกัน

8.การกำหนดระบบงานการให้สินเชื่อในการทำงานให้เหมาะสม จะทำให้การช่วยเหลือที่เป็นไปอย่างทันเหตุการณ์

9.การกำหนดแนวทางช่วยเหลือลูกหนี้ที่อ่อนแอ

[สุเทพ ใจเย็น]

                                                                   คำถามประจำบทที่ 3

1. บริษัทปูนซีเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) ควรมีโครงสร้างองค์กรด้านสินเชื่ออย่างไรบ้าง และต่างกันกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) หรือไม่ ตอบ

           การจัดโครงสร้างองค์กรเพื่อให้ได้ผลดีที่สุดในการปฏิบัติงานด้านสินเชื่อ  จะต้องคำนึงถึงปัจจัยที่มีความสำคัญต่อองค์กร ดังต่อไปนี้
           1.ประเภทธุรกิจ  โดยจะต้องพิจารณาว่าธุรกิจนั้นอยู่ในประเภทใดบ้าง
           2.ขนาดของการให้สินเชื่อ  ถ้ามีการขายเชื่อเป็นจำนวนมากก็ต้องมีฝ่ายสินเชื่อแยกออกต่างหาก
           3.ลักษณะของการให้บริการต่างๆ  ในด้านสินเชื่อ  ถ้าองค์กรมีบริการด้านสินเชื่อมาก  ควรมีวิธีการปฏิบัติของบริการอย่างเป็นระบบ
           4.การมอบหมายภาระหน้าที่งานด้านสินเชื่อให้องค์กรอื่นไปทำ  ที่เห็นชัดคือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์  ที่ติดต่อกับธนาคารให้ทำหน้าที่ด้านสินเชื่อแทน
           5.ประเภทของลูกค้า  มักจัดกลุ่มลูกค้าตามลักษณะของผลิตภัณฑ์  หรือตามภูมิศาสตร์  หรือลักษณะการซื้อ
           6.จำนวนลูกหนี้  ยิ่งมีลูกหนี้มากยิ่งต้องจัดโครงสร้างให้เหมาะสม  เป็นระบบ  รวมทั้งใช้บุคลากรด้านสินเชื่อที่มีคุณภาพจำนวนมากกว่าองค์กรที่มีจำนวนลูกหนี้น้อยราย
           7.ลักษณะการขายของธุรกิจ  องค์กรควรมีการกำหนดมาตรฐานการขายสินค้าให้กับตัวแทนจำหน่ายทุกแห่งเหมือนๆกัน  เพื่อจะได้มีมาตรฐานที่ดี
           บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  มีความแตกต่างกับบริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง  จำกัด  (มหาชน)  ตรงที่บริษัทปูนซีเมนต์ไทย  จำกัด  (มหาชน)  มีการผลิตปูนซีเมนต์เป็นผลิตภัณฑ์หลัก  และผลิตภัณฑ์อื่นๆอีก เช่น  ผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง กระดาษ โลหะ เครื่องจักรกล ปิโตรเคมี ธุรกิจจัดจำหน่าย เป็นต้น แต่บริษัทปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ผลิตปูนซีเมนต์เพียงชนิดเดียว แต่ปัจจุบันนี้ทั้งสองบริษัทเป็นบริษัทคู่แข่งที่มีความสำคัญมาก เพราะเป็นบริษัทที่มีขนาดใหญ่เกือบเท่ากัน 
   

2. การที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ประเด็นใดบ้างที่ควรพิจารณาความเสี่ยง และควรแก้ไขปัญหาดังกล่าวอย่างไร ตอบ

        1. ปัจจัยความเสี่ยง
   

   จากลักษณะของธุรกิจการให้บริการด้านสินเชื่อเพื่อเช่าซื้อรถยนต์ ปัจจัยความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อการดำเนินงานในอนาคตของบริษัท มีดังนี้

1.1 ความเสี่ยงจากการแข่งขัน

        จากสภาพเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา และจากการที่รัฐบาลเปิดโอกาสให้ผู้ประกอบการรายใหม่เข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งได้อย่างเสรี รวมทั้งการขยายตัวของตลาดรถยนต์ที่มียอดจำหน่ายรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ทำให้มีผู้ประกอบการรายใหม่ให้ความสนใจเข้ามาประกอบธุรกิจเช่าซื้อและลิสซิ่งเพิ่มขึ้นมาก นอกจากนี้ยังมีผู้ประกอบการในรูปบริษัทลิสซิ่งที่เกิดจากการร่วมลงทุนของบริษัทแม่ของค่ายรถยนต์ เพื่อรักษาหรือเพื่อให้ได้มาซึ่งส่วนแบ่งตลาด
จากภาวะการแข่งขันดังกล่าว บริษัทฯยังคงความได้เปรียบทางการแข่งขันทางการตลาดเนื่องจาก บริษัทฯได้จัดตั้งขึ้นจากการร่วมทุนกับบริษัท ลีนุตพงษ์โฮลดิ้ง จำกัด (กลุ่มยนตรกิจ) ซึ่งเป็นผู้ประกอบและนำเข้ารถยนต์ชั้นนำจากยุโรปหลายยี่ห้อ โดยมีข้อสัญญาร่วมกันให้กลุ่มยนตรกิจใช้ความพยายามอย่างสูงสุดในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัทฯ นอกเหนือจากความสัมพันธ์อันดีในระดับผู้ถือหุ้นแล้ว บริษัทฯยังได้มุ่งเน้นในการรักษาส่วนแบ่งทางการตลาด โดยสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับผู้จำหน่ายรถยนต์ รวมทั้งการให้ผลตอบแทนที่ดี ซึ่งเป็นการช่วยให้บริษัทฯมีลูกค้าเช่าซื้อรถใหม่อย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ พร้อมกับการขยายฐานลูกค้าเช่าซื้อรถยนต์ในกลุ่มยนตรกิจ นอกกลุ่มยนตรกิจ และรถยนต์ใช้แล้ว เพื่อเสริมปริมาณธุรกิจของบริษัทฯ 

1.2 ความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

            บริษัทฯ กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินมาใช้ในการดำเนินงานที่มีอายุสั้นกว่าอายุของสินเชื่อ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ เนื่องจากหากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวสูงขึ้น และเงินกู้ระยะสั้นถึงกำหนดชำระคืน บริษัทฯอาจต้องกู้เงินใหม่ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกว่าเดิม ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ปล่อยสินเชื่อได้ ในทางกลับกันถ้าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับตัวลดลง ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของบริษัทฯ ก็จะเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน
บริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและมีนโยบายที่จะลดความเสี่ยงดังกล่าว โดยพยายามจัดหาแหล่งเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ และมีอายุเฉลี่ยที่ใกล้เคียงกับพอร์ตสินเชื่อเพื่อให้สอดคล้องกับสินเชื่อที่ต้องปล่อยออกไปโดยจะเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่แก่ผู้ลงทุนสถาบัน 

1.3 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องทางการเงินจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น

            บริษัทฯ ได้เลือกใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นมาใช้ในการประกอบธุรกิจ เนื่องจากบริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูงถึงกว่า 800 ล้านบาทซึ่งจัดเป็นแหล่งเงินทุนระยะยาว จึงทำให้บริษัทฯ ไม่มีความจำเป็นในการเลือกใช้แหล่งเงินกู้ระยะยาวอื่น ๆ มาใช้ในการประกอบธุรกิจในช่วงที่ผ่านมา 

หากบริษัทฯ มีการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อที่มากขึ้นในอนาคต การใช้ส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนระยะยาวอาจมีจำนวนไม่เพียงพอ และอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงทางด้านสภาพคล่องจากการพึ่งพิงแหล่งเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป บริษัทฯ อาจมีความเสี่ยงจากการที่สถาบันการเงินที่ให้บริษัทฯกู้ยืมเงินระยะสั้นทำการเรียกคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือไม่ต่ออายุเงินกู้โดยเฉพาะวงเงินกู้ระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เพื่อเป็นการเตรียมพร้อมในการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อในอนาคตโดยไม่เพิ่มความเสี่ยงทางด้านสภาพคล่อง บริษัทฯ ได้ขอวงเงินสินเชื่อไว้กับธนาคารหลายแห่ง อีกทั้งบริษัท อิโตชู คอร์ปอเรชั่น จำกัด ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ มีความสามารถในการจัดหาแหล่งเงินกู้ทั้งจากสถาบันการเงินของไทยและต่างประเทศ นอกจากนี้บริษัทฯมีนโยบายออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีระยะเวลาชำระคืน 3 ปีในครั้งนี้ ซึ่งจะช่วยให้บริษัทฯ มีเสถียรภาพในการบริหารแหล่งเงินกู้ได้ดีขึ้นและสอดคล้องกับการทำธุรกิจของบริษัทฯ

1.4 ความเสี่ยงจากการดำเนินงาน

            ผู้ประกอบการธุรกิจเช่าซื้อสามารถขยายธุรกิจได้ตามศักยภาพของบริษัท โดยไม่มีข้อจำกัดจากหน่วยงานใด ๆ เหมือนกับการให้สินเชื่อของสถาบันการเงินต่าง ๆ การให้ความสำคัญกับคุณภาพของสินเชื่อ ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ ระบบการควบคุมภายในที่ดี รวมทั้งความซื่อสัตย์ของบุคลากร จึงเป็นปัจจัยหลักในการประกอบธุรกิจ หากผู้ประกอบการขาดความระมัดระวัง หรือขาดระบบควบคุมภายในที่ดี ผู้ประกอบการอาจประสบปัญหาในการเรียกชำระหนี้ได้ 
บริษัทฯ ได้ตระหนักถึงประเด็นดังกล่าวจึงมีมาตรการในการพิจารณาเครดิตอย่างเข้มงวด โดยได้นำมาตรฐานของบริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่มาดำเนินการ ซึ่งทำให้บริษัทฯมีระบบการควบคุม ติดตาม และดูแลการปล่อยสินเชื่อที่ดี อีกทั้งบริษัทฯมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากตัวลูกค้าโดยจัดให้มีบุคคลค้ำประกัน และให้ลูกค้าวางเงินดาวน์ปริมาณที่เหมาะสมกับความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย นอกจากนี้บริษัทฯ ยังมีระบบการควบคุมภายในที่มีประสิทธิภาพที่สามารถช่วยลดปัญหาสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ และทำให้บริษัทฯ สามารถลดความเสี่ยงจากการก่อทุจริตภายในบริษัทฯ ลง

1.5 ความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

            เนื่องจากจำนวนลูกค้าใหม่ที่มาใช้บริการสินเชื่อของบริษัทฯนั้น มาจากการแนะนำของกลุ่มยนตรกิจ หรือ บริษัท ลีนุตพงษ์โฮลดิ้ง จำกัด (ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้น) คิดเป็นสัดร้อยละ 77.2 ในปี 2545   ดังนั้นถ้าหากบริษัทฯสูญเสียลูกค้าที่มาจากกลุ่มยนตรกิจไป อาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานของบริษัทฯได้ อย่างไรก็ตามกลุ่มยนตรกิจได้มีส่วนร่วมในการถือหุ้นในกิจการในสัดส่วนร้อยละ 25 และมีข้อผูกพันให้กลุ่มยนตรกิจใช้ความพยายามอย่างสูงสุดในการแนะนำลูกค้าที่ต้องการเช่าซื้อรถยนต์ให้แก่บริษัทฯ นอกจากนี้บริษัทฯ ยังได้ทำการขยายขอบเขตการทำธุรกิจไปในตลาดสินเชื่อรถยนต์ใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจ และตลาดสินเชื่อรถยนต์เก่าเพิ่มเติมเพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงผู้ถือหุ้น

1.6 ความเสี่ยงจากกรณีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์เนื่องจากมีกิจการที่แข่งขันกัน

                บริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ ได้ประกอบธุรกิจให้เช่าซื้อรถยนต์เช่นเดียวกับบริษัทฯ จึงอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการบริหารงานเพื่อประโยชน์สูงสุดของบริษัทฯ อย่างไรก็ตาม กลุ่มลูกค้าของแต่ละบริษัทมีความแตกต่างกัน  โดยบริษัทเงินทุน ทิสโก้ จำกัด (มหาชน) จะเน้นการให้บริการสินเชื่อเพื่อการอุปโภคและบริโภคในรูปเช่าซื้อและลิสซิ่งแก่ลูกค้ารายใหญ่ ทั้งรถยนต์เก่าและใหม่นอกกลุ่มยนตรกิจที่มียอดขายจำนวนมากในแต่ละปี ส่วนบริษัทฯให้บริการเช่าซื้อแก่ลูกค้าที่เป็นบุคคลธรรมดา และนิติบุคคล โดยเน้นปล่อยสินเชื่อรถยนต์ที่จำหน่ายโดยกลุ่มยนตรกิจ แต่ยังมีอิสระในการหาลูกค้านอกกลุ่มยนตรกิจเช่นเดียวกัน

          2.แนวทางการแก้ไขปัญหาความเสี่ยง     การลงมือทำธุรกิจทุกอย่าง ไม่ว่าเป็นธุรกิจขนาดเล็ก หรือธุรกิจขนาดใหญ่ ไม่ว่าจะประกอบธุรกิจอะไร ล้วนแล้วแต่มีความเสี่ยงด้วยกันทั้งนั้น ส่วนการที่บริษัทเงินทุน ทำธุรกิจด้านการให้เช่าซื้อรถยนต์ ก็จะยิ่งมีความเสี่ยงมากเพราะรถยนต์เป็นพาหนะ สามารถขับหนีหรือหลบซ่อนตัวได้ง่าย จึงมีแนวทางแก้ไข ดังนี้

2.1 ต้องให้เช่ารถยนต์ในราคาที่เหมาะสม กับคุณภาพของรถยนต์แต่ละคันและต้องไม่คิดดอกเบี้ยที่สูงเกินความสามารถของลูกค้า ดังนั้นเราต้องให้เช้าในราคาที่เป็นกลางและดอกเบี้ยในราคาประหยัด เมื่อปรับกลยุทธ์แบบนี้แล้วอาจทำให้มียอดลูกค้าเพิ่มขึ้นก็เป็นได้

2.2 ต้องเพิ่มประสิทธิภาพในการติดตามหนี้ให้สูงขึ้น และเพิ่มความระมัดระวังในการควบคุม ดูแลกิจการให้รอบคอบ 

2.3 ควรตรวจสอบข้อมูลของลูกค้าที่เข้ามาใช้บริการ ให้ละเอียด และต้องเป็นข้อมูลที่เป็นปัจจุบันที่สุด เพื่อที่จะใช้ติดตามหนี้ได้สะดวกและรวดเร็วขึ้น

                                                        คำถามประจำบทที่ 4

1. จงอธิบายลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด ตอบ

          บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ จำกัด
          อันดับเครดิตของอิออนสะท้อนให้เห็นถึงจุดแข็งของบริษัทในการให้บริการลูกค้าเฉพาะกลุ่ม ผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่งในธุรกิจสินเชื่อรายย่อยในประเทศไทย เงินกองทุนที่แข็งแกร่ง และการสนับสนุนบางส่วนจากบริษัทแม่ในต่างประเทศ กลยุทธการปล่อยสินเชื่อที่มีอัตราการเติบโตสูงของบริษัทในช่วงหลายปีที่ผ่านมาทำให้เกิดความเสี่ยงต่อคุณภาพสินทรัพย์ของบริษัท ดังจะเห็นได้จากอัตราการผิดนัดชำระหนี้ที่มีแนวโน้มที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่าสภาวการณ์ในการดำเนินธุรกิจได้อ่อนแอลงในปี 2549 และ 2550 แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราการผิดนัดชำระหนี้และค่าใช้จ่ายการกันสำรองมีแนวโน้มคงตัวแม้ว่ายังอาจมีความเสี่ยงจากค่าใช้จ่ายการกันสำรองที่อาจเพิ่มสูงขึ้นอีกจากสภาพเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลง กำไรสุทธิของบริษัทเติบโตในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบกับหลายปีก่อนหน้านี้เนื่องจากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและการกันสำรองหนี้ด้อยคุณภาพที่สูงขึ้น ต้นทุนการปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อส่วนต่างกำไร (margin) ของบริษัทได้ถูกชดเชยด้วยรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น
          อิออนขยายตัวไปตลาดต่างจังหวัดอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ธุรกิจสินเชื่อส่วนบุคคลของบริษัทก็เติบโตอย่างรวดเร็วจนในปัจจุบันเป็นธุรกิจที่สร้างรายได้ให้กับบริษัทมากที่สุด บริษัทได้เสริมความแข็งแกร่งในการบริหารความเสี่ยงในด้านนโยบายการปล่อยสินเชื่อและการดำเนินการจัดเก็บหนี้ บริษัทได้พัฒนาระบบฐานข้อมูลลูกค้าขนาดใหญ่เพื่อจะช่วยจำแนกความเสี่ยงของลูกค้าและเก็บรวบรวมข้อมูลรายละเอียดลูกค้าเพื่อการจัดเก็บหนี้ นอกจากนี้อิออนยังตั้งศูนย์การจัดเก็บหนี้ในภูมิภาคทั้งหมดสี่แห่ง และกระจายภาระความรับผิดชอบเพื่อการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น
          อิออนเป็นผู้ประกอบการรายสำคัญในตลาดสินเชื่อรายย่อยสำหรับลูกค้ารายได้ต่ำ ธุรกิจของบริษัทคือการให้บริการแก่ลูกค้าในรูปแบบสินเชื่อประเภทต่างๆ ซึ่งรวมถึง สินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อบัตรเครดิต สินเชื่อส่วนบุคคล และการซื้อสิทธิเรียกร้อง (Factoring
   
          ลักษณะความเสี่ยงภัยของการให้สินเชื่อของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ มีดังนี้
   

2. ความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานของบริษัทฯ โดยหากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับสูงขึ้นจะส่งผลให้ต้นทุนในการจัดหาเงินทุนของบริษัทฯ สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงดังกล่าว ดังนั้น บริษัทฯ จึงมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยโดยบริษัทฯ ได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัว เงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนอัตราดอกเบี้ยคงที่ และเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวให้เป็นเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินบาทอัตราดอกเบี้ยคงที่ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังได้ทำสัญญากำหนดเพดานสูงสุดของอัตราดอกเบี้ยลอยตัวจำนวน 1 สัญญา เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินกู้ระยะสั้นและระยะยาวสกุล เงินบาทที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัว ซึ่งรายละเอียดของสัญญาสามารถดูได้จากหัวข้อ 3.3.1 แหล่งที่มาของเงินทุน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

3. ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มีภาระหนี้สินระยะสั้นสกุลเงินต่างประเทศ ประกอบด้วยสกุลเงินเยนจำนวน 7,770 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,789 ล้านบาท และหนี้สินระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน หรือเทียบเท่า 2,768 ล้านบาท เพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทฯ ได้ทำสัญญาซื้อขาย เงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เป็นเงินตราต่างประเทศทั้งหมด รวมทั้งสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวสกุลเงินเยนจำนวน 7,700 ล้านเยน ทั้งนี้ บริษัทฯ ไม่มีนโยบายที่จะทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อการค้าหรือเก็งกำไรทั้งในปัจจุบันและอนาคต

4. ความเสี่ยงจากความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียน บริษัทฯ ใช้แหล่งเงินทุนในการให้สินเชื่อแก่ลูกค้าของบริษัทฯ จากเงินกู้ยืม ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2546 บริษัทฯ มียอดลูกหนี้การค้าสุทธิจำนวน 12,789.62 ล้านบาท และได้ใช้แหล่งเงินทุนจากเงินกู้ยืมจำนวน 12,214.93 ล้านบาท ซึ่งบริษัทฯ ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงจากการพึ่งพิงแหล่งเงินทุนแหล่งใดแหล่งหนึ่งมากเกินไป บริษัทฯ จึงกระจายความเสี่ยงในการจัดหาเงินทุน โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารจำนวนทั้งสิ้น 12 แห่ง แบ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศจำนวน 7 แห่ง และธนาคารในประเทศจำนวน 5 แห่ง โดยในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทฯ มิได้พึ่งพิงเงินกู้ยืมจากธนาคารแห่งใดแห่งหนึ่งในสัดส่วนที่เกินกว่า ร้อยละ 30 ของเงินกู้ยืมรวม ในเดือนกรกฎาคม 2545 บริษัทฯ ได้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ และไม่มีหลักประกัน จำนวน 1 พันล้านบาท อายุ 3 ปี โดยเสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบันภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระหว่างปี 2545 บริษัทฯได้ออก ตั๋วแลกเงินอายุ 3 ปี วงเงิน 1,387.07 ล้านบาท และ อายุ 2 ปี วงเงิน 990.41 ล้านบาท เพื่อเพิ่มความเพียงพอของแหล่ง เงินทุน บริษัทฯยังได้ทำสัญญากับสถาบันการเงินเพื่อช่วยในการจัดหาเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินอื่นๆ ในลักษณะวงเงินกู้ยืม ผูกพัน (Commitment Line) ในวงเงินจำนวน 700 ล้านบาท และ 1,000 ล้านเยน นอกจากนี้ บริษัทฯยังมี นโยบายที่จะจัดหาเงินทุนให้เพียงพอกับการขยายตัวของการให้สินเชื่อของบริษัทฯ โดยการเพิ่มความหลากหลายในการจัดหา เงินทุนในระยะยาว โดยการออกหุ้นกู้ ตั๋วเงิน การแปลงสินทรัพย์ให้เป็นหลักทรัพย์ เป็นต้น

5. ความเสี่ยงจากการที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งข้อมูลเท็จ บริษัทฯ ตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ขอสินเชื่อหรือร้านคู่ค้าแจ้งข้อมูลเท็จในการขอสินเชื่อซึ่งอาจทำให้บริษัทฯ ได้รับความเสียหาย เนื่องจากบริษัทฯ จะไม่สามารถติดตามหนี้จากผู้ขอสินเชื่อรายดังกล่าวได้ และบริษัทฯ ก็จะต้องทำการตัดจำหน่ายหนี้ดังกล่าวเป็นหนี้สูญในที่สุด ดังนั้นเพื่อเป็นการป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากกรณีดังกล่าว บริษัทฯ จึงมีกระบวนการในการตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลที่รัดกุม โดยพนักงานอนุมัติสินเชื่อจะตรวจสอบจากฐานข้อมูลของบริษัทฯ ตรวจสอบจากชื่อผู้จดทะเบียนขอใช้โทรศัพท์ตามหมายเลขโทรศัพท์ที่ผู้ขอสินเชื่อแจ้งไว้ในใบคำขอสินเชื่อ รวมทั้งการยืนยันความถูกต้องโดยการโทรศัพท์สอบถามทั้งที่บ้านและที่ทำงาน หากยังมีข้อสงสัยก็จะส่งพนักงานตรวจสอบไปตรวจสอบบ้านและที่ทำงานเป็นการเพิ่มเติม

6. ความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ บริษัทฯ มีความเสี่ยงจากการทุจริตของพนักงานอนุมัติสินเชื่อ เช่น การอนุมัติเกินวงเงินที่ผู้ขอสินเชื่อควรจะได้รับหรือ การอนุมัติสินเชื่อให้แก่ผู้ขอสินเชื่อที่มีคุณสมบัติไม่ผ่านเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนด บริษัทฯ ได้ป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ดังกล่าวโดยกำหนดให้ผู้บริหารและพนักงานระดับหัวหน้าของฝ่ายควบคุมสินเชื่อสุ่มตรวจสอบการอนุมัติสินเชื่อว่าเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่บริษัทฯ กำหนดไว้หรือไม่ นอกจากนั้น ฝ่ายเร่งรัดหนี้สินจะส่งรายงานให้แก่ผู้บริหารฝ่ายควบคุมสินเชื่อและผู้จัดการสาขาเพื่อทำการวิเคราะห์และตรวจสอบรายละเอียดของลูกหนี้ค้างชำระเพื่อหาสาเหตุว่าเกิดจากความไม่ถูกต้องในการอนุมัติสินเชื่อหรือไม่ ทั้งนี้เพื่อพิจารณาดำเนินการต่อไป

7. ความเสี่ยงจากการเก็บรักษาข้อมูล เนื่องจากการดำเนินงานของบริษัทฯ ต้องขึ้นอยู่กับระบบเครือข่ายคอมพิวเตอร์ เนื่องจากบริษัทฯ จะต้องเก็บรักษา ข้อมูลของลูกค้าเป็นจำนวนมาก ซึ่งหากระบบคอมพิวเตอร์ขัดข้อง หรือเกิดเหตุการณ์ใดๆ ที่ทำให้ข้อมูลสูญหายหรือรั่วไหล ก็จะส่ง ผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ ดังนั้น บริษัทฯ จึงกำหนดให้มีระบบการถ่ายเทข้อมูลซึ่งเชื่อมโยงระหว่างเครื่องคอมพิวเตอร์หลักและเครื่องคอมพิวเตอร์สำรอง ซึ่งหากเครื่องคอมพิวเตอร์หลักขัดข้อง เครื่องคอมพิวเตอร์สำรองก็จะสามารถทำงานได้โดยทันทีอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งมีการบันทึกข้อมูลต่างๆ ลงบนเทปบันทึกข้อมูล (Magnetic Tape) ซึ่งจะทำการบันทึกเป็นรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน และเพื่อความปลอดภัย บริษัทฯ จึงทำการเก็บรักษาเทปดังกล่าวไว้ยังสถานที่อื่น นอกจากนี้ บริษัทฯ ได้กำหนดให้มีการใช้รหัสประจำตัวในการเข้าสู่ระบบข้อมูลของบริษัทฯ เพื่อเป็นการป้องกันการรั่วไหลของข้อมูลที่เป็นความลับ

8. ความเสี่ยงจากการเข้ามาควบคุมของภาครัฐ เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2545 กระทรวงการคลังได้ประกาศให้ธุรกิจบัตรเครดิต เป็นกิจการที่ต้องขออนุญาต ตามประกาศคณะปฏิวัติฉบับที่ 58 และให้อำนาจ ธนาคารแห่งประเทศไทย กำหนดหลักเกณฑ์ วิธีการ และเงื่อนไขในการประกอบธุรกิจบัตรเครดิต โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยการผิดนัดชำระหนี้ หรือค่าปรับในการชำระหนี้ล่าช้ากว่ากำหนด หรือค่าธรรมเนียม และค่าบริการ และได้กำหนดคุณสมบัติของผู้ถือบัตรเครดิต นอกจากนี้ ผู้ประกอบการธุรกิจบัตรเครดิต ต้องยื่นขอรับอนุญาต ในการประกอบบัตรเครดิตจากกระทรวงการคลัง โดยบริษัทฯ มีคุณสมบัติตามประกาศของธนาคารแห่งประเทศไทย และได้รับใบอนุญาตให้การประกอบธุรกิจบัตรเครดิตแล้วตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม 2546 นอกเหนือจากนี้แล้ว หากในอนาคตมีการออกข้อ กำหนดอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัทฯ บริษัทฯ ก็จะปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวด้วย

9. ความเสี่ยงกรณีบริษัทฯ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ถือหุ้นเกินร้อยละ 50 ปัจจุบัน กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทฯ คือ กลุ่มอิออน ซึ่งถือหุ้นรวมกันจำนวน 31,560,000 หุ้น คิดเป็นร้อยละ 63.12 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ซึ่งจะทำให้กลุ่มผู้ถือหุ้นดังกล่าวสามารถควบคุมมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้เกือบทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นเรื่องการแต่งตั้งกรรมการ หรือการขอมติในเรื่องอื่นที่ต้องใช้เสียงส่วนใหญ่ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ยกเว้นเรื่องที่กฎหมายหรือข้อบังคับบริษัทฯ กำหนดให้ต้องได้รับเสียง 3 ใน 4 ของที่ประชุมผู้ถือหุ้น ดังนั้น ผู้ถือหุ้นรายอื่นจึงอาจไม่สามารถรวบรวมคะแนนเสียงเพื่อตรวจสอบและถ่วงดุลเรื่องที่ผู้ถือหุ้นใหญ่เสนอได้

10. เพราะเหตุใด กิจการค้าจึงมักผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ตอบ

             การที่ธุรกิจการค้ามีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ เพราะกิจการค้ามีการกำหนดนโยบายการให้สินเชื่อด้วยตนเองไม่จำเป็นต้องเป็นพระราชบัญญัติ กำหนดนโยบายตามวัตถุประสงค์ หรือเป้าหมายที่กิจการได้วางไว้เพื่อที่จะให้ลูกค้าสามารถชำระหนี้ตรงตามความต้องการได้  จึงมักมีการผ่อนปรนเงื่อนไขมากกว่าธนาคารพาณิชย์ ซึ่งกิจการค้ามีนโยบายที่สำคัญ  ดังนี้
    

11. การกำหนดมาตรฐานสินเชื่อ คือ การที่ธุรกิจของผู้ขายระบุอย่างชัดเจนลงไปว่าจะยอมรับความเสี่ยงของลูกหนี้แต่ละรายเพียงใด
12. การกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ คือ กิจการค้าจะกำหนดระยะเวลาชำระหนี้ให้กับลูกค้าแต่ละรายไม่เท่ากัน ทั้งนี้เนื่องจากลูกค้าแต่ละรายก็มีลักษณะแตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับชื่อเสียงในวงการค้า ปริมาณการซื้อ ระยะทาง เป็นต้น
13. การกำหนดส่วนลดเงินสด คือ ส่วนลดเงินสดก็เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่ใช้คำนึงถึงการให้สินเชื่อ ส่วนลดเงินสดถือเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการที่ต้องยอมแลกเพื่อดึงดูดใจลูกค้ามาชำระหนี้ให้เร็วมากขึ้น กิจการค้านั้นก็จะมีสภาพคล่องที่ดีขึ้น รวมถึงลดต้นทุนที่จมอยู่ในลูกหนี้ลงได้

14. การติดตามเร่งรัดชำระหนี้ คือ นโยบายนี้มีความสำคัญมาก เพราะหากใช้นโยบายใดก็ตามแต่กิจการไม่สามารถเรียกเก็บชำระหนี้ได้จากลูกหนี้ ถือว่าประสบความล้มเหลวทางธุรกิจอย่างสิ้นเชิง ทั้งนี้กิจการค้าจะต้องคำนึงถึงความสัมพันธ์ที่มีต่อลูกค้า ในขณะเดียวกันก็ต้องเรียกเก็บหรือเร่งรัดชำระหนี้ให้เร็วที่สุด โดยมีค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดด้วย

            ส่วนธนาคารพาณิชย์จะมีความแตกต่างจากธุรกิจการค้าตรงที่ต้องรับผิดชอบต่อคนจำนวนมากกว่
    

    ซึ่งเงื่อนไขของธนาคารพาณิชย์ต้องเป็นเงื่อนไขที่มักจะเป็นพระราชบัญญัติ ปัจจัยสำคัญในการกำหนดนโยบายสินเชื่อจึงต้องพิจารณา ดังนี้

15. กฎหมายและเงื่อนไขต่างๆ มักเป็นพระราชบัญญัติ
16. สภาพเงินกองทุนของสถาบันการเงินนั้นๆ
17. การยอมรับความเสี่ยง
18. ปริมาณและประเภทเงินรับฝาก
19. ภาวะเศรษฐกิจในแต่ละขณะ
20. นโยบายภาครัฐ
21. ความสามารถของพนักงานสินเชื่อ

นายสุเทพ ใจเย็น 54127326074 การเงินการธนาคาร 02