ไอเดียลงทุนยุคน้ำมันแพง-วิกฤติอิหร่าน

อ.เดวิด แชพแมน ตีพิมพ์เรื่อง '7 top ways to own the hard assets' ในเว็บไซต์ด้านการลงทุน 'MoneyShow'' = "7 วิธี(หาเงินเพื่อ) เป็นเจ้าของสินทรัพย์มั่นคง (มีค่าในตัวเอง)", ผู้เขียนขอนำมาเล่าสู่กันฟังครับ

.

.

'hard assets' เป็นกลุ่มการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีค่าในตัวเอง (intrinsic value), จับต้องได้ (tangible) หรือสินทรัพย์ที่มีตัวตน จับต้องได้ มั่นคง เช่น ทอง เงิน น้ำมัน แก๊สธรรมชาติ ที่ดิน อสังหาริมทรัพย์ (อาคาร ตึก ฯลฯ) ฯลฯ, จุดเด่นของการลงทุนกลุ่มนี้ คือ มูลค่าสินทรัพย์มักจะต้านทานเงินเฟ้อได้ดี [ wikipedia ]; [ investopedia ]; [ คาถาถนอมความมั่งคั่ง ]

.

ลักษณะสำคัญของสินทรัพย์กลุ่มนี้ คือ มักจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นแบบตรงกันข้ามกับหุ้นและตราสารหนี้ (รายได้จากดอกเบี้ยจากหุ้นกู้ พันธบัตร ฯลฯ), ถ้าหุ้นโตเร็ว... กลุ่มนี้มักจะโตช้า, ถ้าหุ้นโตช้า... กลุ่มนี้มักจะโตเร็ว

.

การกระจายการลงทุนไปหลายๆ ด้าน หรือที่นิยมเปรียบเป็นการใส่ไข่ไว้ในตะกร้าหลายใบ (ตกบางใบ-ไข่แตกไม่หมด) มีแนวโน้มจะปลอดภัยกว่าการลงทุนด้านเดียว หรือที่นิยมเปรียบเป็นการใส่ไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว (ตกแล้วไข่แตกหมดเลย)

.

อาจารย์ฟารีด (CNN) สรุปไว้ว่า ลงทุนในทองสัก 5-20% ของสินทรัพย์ทั้งหมดน่าจะเป็นทางเลือกที่ดี

.

ช่วงนี้เป็นช่วงขาขึ้นของหุ้น (rally mode), ทว่า... การกระจายความเสี่ยงของการลงทุนไว้หลายๆ ด้านก็ยังเป็นเรื่องที่น่าสนใจ โดยเฉพาะช่วงนี้มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดสงครามระหว่างอิสราเอลกับอิหร่าน (ช่วงวิกฤติสูง คือ พฤษภาคม-กรกฎาคม 2555)

.

ภาพ: แผนที่อิสราเอล-ตะวันออกกลาง > อิสราเอล (แถบสีน้ำตาล), เขตเวสท์แบงก์ที่ชาวปาเลสไตน์อยู่ ตอนกลางด้านตะวันตก - แถบสีน้ำตาลอ่อน), ฉนวนกาซาที่ชาวปาเลสไตน์อยู่ทางตะวันตกเฉียงใต้ (แถบสีน้ำตาลอ่อน), อิหร่านอยู่ทางตะวันตกของอิสราเอล (แถบสีเขียว) [ freeusandworldmaps ]

.

อิสราเอลเป็นประเทศเล็ก (22,072 ตร.กม. = 4.3% ของไทย 513,120 ตร.กม. ) แถมยังมีพื้นที่เวสท์ แบงก์ (weat bank) ซึ่งตกลงกับปาเลสไตน์ไม่ได้ยื่นเข้าไปในใจกลางประเทศ ทำให้บอบบางต่อสงคราม โดยเฉพาะถ้ามีขีปนาวุธหัวรบนิวเคลียร์ถล่มแล้ว... แทบจะไม่มีพื้นที่ปลอดรังสีเหลืออยู่เลย

.

หรืออีกทางหนึ่ง... ถ้ามีการสนธิกำลังถล่ม ทั้งขีปนาวุธจากอิหร่าน และจรวดขนาดเล็ก-ปืนครกจากกลุ่มต่อต้านอิสราเอลแถบชายแดน (เช่น เลบานอน ฯลฯ) แล้ว, อาจทำให้อิสราเอลสะเทือนได้เหมือนกัน

.

แนวทางปฏิบัติของอิสราเอล คือ จะโจมตีชาติในตะวันออกกลางที่มีอาวุธนิวเคลียร์ก่อนเสมอ ทำให้สหรัฐฯ และ EU (สหภาพยุโรป) ตัดสินใจกดดันอิหร่านทางเศรษฐกิจ เพื่อให้เข้าสู่โต๊ะเจรจาแทนสงคราม

.

แน่นอนว่า ถ้าเกิดสงครามยืดเยื้อในตะวันออกกลาง... การผลิต ส่งออกน้ำมันจะชะงัก ทำให้น้ำมัน-แก๊สธรรมชาติทั่วโลกขาดแคลน แพงขึ้น ทำให้เศรษฐกิจโลกชะงักงันแทบจะในทันที

.

สำนักงานพลังงานอะตอมนานาชาติ (IAEA) รายงานว่า อิหร่านน่าจะยังไม่มีความสามารถพอที่จะผลิตได้ในช่วงนี้ หรือปีนี้ ฯลฯ

.

ส่วนอิสราเอลและโลกตะวันตกเชื่อว่า น่าจะสร้างลูกแรกได้ในไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยใช้เครื่องเหวี่ยงแยกแร่ธาตุขนาดเล็กจำนวนมาก เช่น เป็นพันๆ หมื่นๆ ชุด ฯลฯ แทนขนาดใหญ่จำนวนน้อย ทำให้โลกตะวันตกแบนการซื้อน้ำมัน-แก๊สธรรมชาติจากอิหร่าน ซึ่งปกติซื้อขายผ่านดอลลาร์สหรัฐฯ

.

อิหร่านพยายามขอให้รัสเซีย จีน (จีนนำเข้าน้ำมัน 15% จากอิหร่าน), อินเดีย และประเทศอื่นๆ ในเอเชีย เช่น อินเดีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ ฯลฯ จ่ายในรูปทองคำ เงินหยวน หรือเงินสกุลอื่นแทน

.

EU แบนการซื้อขายทอง โลหะมีค่า (เช่น เงิน ฯลฯ) และการโอนเงินกับอิหร่าน

.

อิหร่านผลิตน้ำมัน 3.5-4.2 ล้านบาร์เรล/วัน, ส่งออก 2.5 ล้านบาร์เรล/วัน (ใช้ในประเทศ 35%, ส่งออก 65%) ซึ่งส่วนนี้ประเทศผู้ส่งออกน้ำมันสำคัญ เช่น ซาอุฯ ฯลฯ รับจะส่งออกชดเชย (ใช้เวลาอย่างน้อย 1.5 เดือนในการเพิ่มการผลิต และเสี่ยงที่จะผลิตชดเชยได้ไม่พอ เนื่องจากกำลังการผลิตมีจำกัด)

.

อิหร่านเป็นประเทศผู้ผลิตน้ำมันอันดับ 5 ของโลก (รองจากซาอุดี อารเบีย, รัสเซีย สหรัฐฯ และจีน), อิหร่านมีน้ำมันสำรองมากเป็นอันดับ 3 ของโลก, และแก๊สธรรมชาติสำรองอันดับ 2 ของโลก

.

จีนต่อรองขอลดราคาน้ำมันอิหร่าน 30% ซึ่งน่าจะได้รับส่วนลดไม่มากก็น้อย ทำให้มิตรภาพจีน-อิหร่านดีเป็นพิเศษ

.

ก่อนหน้านี้จีนตกลงซื้อแก๊สธรรมชาติจากรัสเซียไม่ได้ เนื่องจากขอลดราคา 30% ทำให้รัสเซียตัดสินใจส่งออกแก๊สผ่านเกาหลีเหนือไปเกาหลีใต้แทน และอาจขายให้ญี่ปุ่นแทนในอนาคต (มีความเป็นไปได้สูง โดยเฉพาะมีการส่งแก๊สธรรมชาติไปช่วยญี่ปุ่น พร้อมเจรจาการค้าในช่วงแผ่นดินไหว-ซึนามิ) ฯลฯ

.

มีความเป็นไปได้ที่ประเทศผู้ซื้อน้ำมันอิหร่านจะทำเป็น "บ่ฮู้บ่หัน (ไม่รู้ไม่เห็น)" ลุยซื้อน้ำมันราคาถูกจำนวนมากจากอิหร่าน และอาจใช้เงินสกุลอื่น เช่น เงินหยวน ฯลฯ จ่ายแทน

.

ถ้าหลายประเทศในโลกใช้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง ใช้เงินสกุลอื่นหรือโลหะมีค่าแทน... ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเสี่ยงต่อการอ่อนค่า

.

ถ้าดอลลาร์อ่อนค่าลงถึงระดับหนึ่ง จะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ชะลอตัวลง หรือเกิดเศรษฐกิจตกต่ำ (recession) ก่อน, และหุ้นสหรัฐฯ (ตามมาด้วยหุ้นทั่วโลก) จะตกลง

.

อ.แชพแมนเสนอว่า เพื่อลดความเสี่ยง... นักลงทุนน่าจะลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆ ที่ไม่ใช่หุ้นไว้บ้าง เช่น ทอง เงิน น้ำมัน ที่ดิน อาคาร ตึก ฯลฯ เพราะวิกฤติอิหร่านน่าจะยืดเยื้อไปนานทีเดียว

และอย่าลืมว่า พื้นฐานของวินัยการเงินการคลังเพื่อสุขภาพสำหรับทุกคน คือ ไม่เป็นหนี้เกินตัว และไม่ค้ำประกันหนี้คนอื่น (ถ้าค้ำ... ต้องถือเป็นหนี้ของเราเสมอ)

.

ไม่มีหนี้อะไรที่ "เนื้อไม่ได้กิน หนังไม่ได้รองนั่ง กระดูกแขวนคอ" มากเท่ากับการไปค้ำประกันหนี้คนอื่น

.

โลกเบี้ยวใบนี้สอนเราว่า คนที่มีหนี้เกินตัวเป็นโรคเครียด เศร้า เหงา เซ็ง ตกใจง่ายแพนิค ความดันเลือดสูง น้ำตาลในเลือด-ไขมันในเลือดสูง เบาหวาน หลอดเลือดสมองแตก ไตเสื่อม-ไตวาย, หัวใจเสื่อม-หัวใจวาย (จากความดันขึ้นเป็นพักๆ) มาหลายรายแล้ว 

.

หนี้สินเป็นปัจจัยเสี่ยงสำคัญ นำไปสู่การฆ่าตัวตายของชาวไร่ชาวนาอย่างน้อยหลายพันรายต่อปีในอินเดีย (จากสารคดี JourneymanPictures)

.

ถึงตรงนี้... ขอให้ท่านผู้อ่านมีสุขภาพดีไปนานๆ ครับ

.

> [ Twitter ]

• นพ.วัลลภ พรเรืองวงศ์ รพ.ห้างฉัตร ลำปาง. 17 มีค.55. ยินดีให้ท่านนำบทความไปใช้ได้ โดยอ้างที่มา และไม่ใช้เพื่อการค้า > CC: BY-NC-ND.
• ข้อมูลทั้งหมดเป็นไปเพื่อการส่งเสริมสุขภาพ ไม่ใช่วินิจฉัยหรือรักษาโรค; ท่านที่มีโรคประจำตัวหรือความเสี่ยงต่อโรคสูงจำเป็นต้องปรึกษาหมอที่ดูแลท่านก่อนนำข้อมูลไปใช้.