(ต่อจากบล็อกก่อนหน้า)
จากข้อมูลงบการเงินของกิจการสามารถนำมาคำนวณเพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพในการบริหารจัดการทางการเงินของกิจการได้ โดยใช้การคำนวณหาอัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห์แนวโน้ม การวิเคราะห์แนวดิ่ง และการวิเคราะห์งบกระแสเงินสด
การคำนวณหาอัตราส่วนทางการเงิน สามารถคำนวณได้จากสูตรต่อไปนี้
อัตราส่วนทางการเงิน
|
1. อัตราส่วนสภาพคล่อง (LIQUIDITY RATION) |
|
|
|
อัตราส่วนสภาพคล่อง |
= สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน |
(เท่า) |
|
อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว |
= (เงินสดและเงินฝากธนาคาร + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับ) / หนี้สินหมุนเวียน |
(เท่า) |
|
อัตราส่วนสภาพคล่องกระแสเงินสด |
= กระแสนเงินสดจากการดำเนินงาน /หนี้สินหมุนเวียนเฉลี่ย |
(เท่า) |
|
อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า |
= ขายสุทธิ / (ลูกหนี้การค้าก่อนหนี้สงสัยจะสูญ + ตั๋วเงินรับการค้า) (เฉลี่ย) |
(เท่า) |
|
ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย |
= 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า |
(วัน) |
|
อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ |
= ต้นทุนขาย / สินค้าคงเหลือ (เฉลี่ย) |
(เท่า) |
|
ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย |
= 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ |
(วัน) |
|
อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ |
= ซื้อหรือต้นทุนขาย / (เจ้าหนี้การค้า + ตั๋วเงินจ่ายการค้า) (เฉลี่ย) |
(เท่า) |
|
ระยะเวลาชำระหนี้ |
= 360 / อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้ |
(วัน) |
|
Cash cycle |
= ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย + ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย – ระยะเวลาชำระหนี้ |
(วัน) |
|
2.อัตราส่วนแสดงความสามารถในการหากำไร (PROFITABILITY RATIO) |
||
|
อัตรากำไรขั้นต้น |
= กำไรขั้นต้น / ขายสุทธิ |
(%) |
|
อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงาน |
= กำไรจากการดำเนินงาน / ขายสุทธิ |
(%) |
|
อัตรากำไรอื่น |
= กำไรที่ไม่ได้จากการดำเนินงาน / รายได้รวม |
(%) |
|
อัตราส่วนเงินสดต่อการทำกำไร |
= กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน / กำไรจากการดำเนินงาน |
(%) |
|
อัตรากำไรสุทธิ |
= กำไรสุทธิ / รายได้รวม |
(%) |
|
อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น |
= กำไรสุทธิ / ส่วนของผู้ถือหุ้น (เฉลี่ย) |
(%) |
|
3.อัตราส่วนแสดงประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (EFFICIENCY RATIO) |
|
|
|
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ |
= กำไรสุทธิ / สินทรัพย์รวม (เฉลี่ย) |
(%) |
|
อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร |
= (กำไรสุทธิ + ค่าเสื่อมราคา) / สินทรัพย์ถาวรสุทธิ (เฉลี่ย) |
(%) |
|
อัตราการหมุนของสินทรัพย์ |
= รายได้รวม / สินทรัพย์รวม (เฉลี่ย) |
(เท่า) |
|
4.อัตราส่วนวิเคราะห์นโยบายทางการเงิน (FINANCIAL POLICY RATIO) |
||
|
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น |
= หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้น |
(เท่า) |
|
อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (Net Cash flow from Operating before Interest and tax/ Interest paid) |
= กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน + ดอกเบี้ยจ่ายจากการดำเนินงาน + ภาษี / ดอกเบี้ยจ่ายจากการดำเนินงานและลงทุน |
(เท่า) |
|
อัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ย (EBITDA/Interest paid) |
= กำไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย / ดอกเบี้ยจ่ายจากการดำเนินงานและลงทุน |
(เท่า) |
|
อัตราส่วนความสามารถชำระภาระผูกพัน |
= กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน / (การจ่ายชำระหนี้สิน + ดอกเบี้ยจ่ายจากการดำเนินงานและการลงทุน + รายจ่ายลงทุน+ซื้อสินทรัพย์+เงินปันผลจ่าย) |
(เท่า) |
|
อัตราการจ่ายเงินปันผล |
= เงินปันผล / กำไรสุทธิ |
(%) |
(การวิเคราะห์ตอนต่อไป)
