การสัมภาษณ์ คุณกิติชาญ ศิริสุขอาชา ผู้อำนวยการอาวุธโส บริษัท หลักทรัพญ์กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด มหาชน ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการวางแผนกลยุทธ์ - ปัจจัยด้านมหาภาค ทั้งในและต่างประเทศ เช่น ทิศทางดอกเบี้ย ทิศทางอัตราเงินเพ้อ อัตราการขยายตัวทางธุรกิจ นโยบายการเงิน – การคลัง และอัตราแลกเปลี่ยน เป็นต้น - ปัจจัยด้านการเมือง ส่วนใหญ่เป็นมุมเชิงลบที่มีผลต่อการวางแผนกลยุทธ์ - ภาวะอุตสาหกรรม = วัฏจักรอุสาหกรรม - ปัจจัยพื้นฐานของหุ้น - ปริมาณการซื้อขายของนักลงทุนแต่ละกลุ่ม - ทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดอนุพันธ์ - ทฤษฎีเกมส์ - การวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค หลักการวางกลยุทธ์ที่สำคัญ - ต้องรู้สไตล์การลงทุนของลูกค้าแต่ละกลุ่ม - “รู้เขารู้เรา” ตลาดส่วนใหญ่คิดอย่างไรต่อสถานการณ์ที่เกิดขึ้น - ต้อง A Head The Game เสมอ - ภาวะตลาดที่ผันผวนต้องทำตัวเงิน “ชาวสวน” - แต่ภาวะตลาดที่เป็นขาขึ้นเราต้องเป็น “ชาวไร่” - เมื่อทิศทางตลาดและ/หรือภาวะอุตสาหกรรมเปลี่ยนแปลงต้องกล้าตัดสินใจ ผิดทางแล้วกล้าที่จะเปลี่ยน - ควรแบ่งพอร์ตการลงทุนออกเป็น 2 ส่วน : ระยะสั้น – ระยะยาว ผลกระทบที่มีต่อการลงทุน นักลงทุนดูจากปัจจัยหลายอย่าง โดยดูความเสี่ยงต่าง ๆ การเมืองบ่งบอกว่าเศรษฐกิจจะไปทิศทางไหน ทำให้การลงทุนต่าง ๆ วางแผนได้ยาก เนื่องจากความคิดของแต่ละผู้นำแต่ละรัฐบาลไม่เหมือนกันแล้วแต่ว่าผู้นำจะชี้นำเศรษฐกิจไปในทิศทางไหน การเลือกลงทุนในหุ้นต้องดูจากผลตอบแทนดูว่าตัวไหนที่สามารถทำผลกำไรได้ มองไปต้องมีการปรับเปลี่ยนได้เสมอ ปัญหาที่ส่งผลกระทบต่อนักลงทุน ปัญหาซับไพรม เศรษฐกิจที่ชะลอตัว นักลงทุนต่างชาติ ความเสี่ยงทางด้านตลาด มูลค่าหุ้น จังหวะการลงทุน กลุ่มหุ้นที่น่าสนใจ กลุ่มพลังงานก็อาจเติบโตได้ อสังหา หากพลังงานลดกลุ่มขนส่งจะดีขึ้นและน่าลงทุน การเลือกลงทุนของนักลงทุนต่างชาติจะลงทุนในหุ้นใหญ่ เช่น หุ้น 50 ตัวหลัก เนื่องจากมีสภาพคล่องของการซื้อขาย หากต้องการขายจะได้ขายได้เลย ส่วนตลาดหุ้นไทยจะมีลักษณะใกล้เคียงตลาดฮ่องกงมากที่สุด การทำ Shot again เช่น หากเราซื้อหุ้นมาราคา 100 พอหุ้นตกเราขายที่ราคา 80 ขาดทุน 20 แต่เราก็อาจไปซื้อกลับที่ราคา 50 ก็มีกำไร 30 และก็จะเป็นกำไรสุทธ์ 10 บาท สิ่งที่มีผลกระทบต่อราคาน้ำมันมากที่สุด คือ ค่าเงินดอลลาร์ของสหรัฐอเมริกา